摘要：據中國音數協游戲工委數據顯示，2022年，我國游戲市場實際銷售收入達2658.84億元，同比下降10.33%，較2008年復合增長19.42%；2023年上半年，全國游戲銷售收入達1442.63億元，同比下降2.39%。

內容概況：據中國音數協游戲工委數據顯示，2023年上半年，全國游戲銷售收入達1442.63億元，同比下降2.39%。國內居民外出工作活動逐步恢復、游戲消費支出逐漸回降至正常水準，疊加防沉迷體系上線影響，全國游戲市場銷售收入出現下滑。目前我國游戲版號發放趨于常態化，未來優質游戲對于市場發展的驅動將日益增強，有望持續刺激國內游戲市場增長。

一、現狀：游戲市場增速回至正常水平，版號發放趨于常態化

據中國音數協游戲工委數據顯示，2022年，我國游戲市場實際銷售收入達2658.84億元，同比下降10.33%，較2008年復合增長19.42%；2023年上半年，全國游戲銷售收入達1442.63億元，同比下降2.39%。2022年以來，我國疫情防控管制力度逐漸放松，居民外出工作活動逐步恢復、游戲消費支出逐漸回降至正常水準，疊加防沉迷體系上線影響，全國游戲市場銷售收入出現下滑，但隨著游戲消費習慣養成用戶增加，國內游戲市場較2019年水平仍稍有提升。據國家新聞出版社公布信息顯示，2023年1-10月，我國通過版號審批的國產游戲數量為785款，月均通過數量在87款左右。目前，國內游戲版號發放趨于常態化。

二、企業：業務盈利面臨挑戰，不斷增強游戲儲備實力

2023年上半年，中青寶業務經營總收入為1.28億元，同比下降20.28%；歸屬上市公司股東的凈利潤為580.75萬元，同比下降50.06%。2023年，隨著社會生產活動逐步恢復，居民游戲娛樂消費減少，中青寶上半年手機游戲業務收入同比下降，云服務業務收入亦出現波動性下滑，導致公司營業收入及盈利均同比大幅度縮減，業務經營受到較大沖擊，經營壓力較大。

2023年上半年，吉比特業務經營總收入為23.49億元，同比下降6.44%；歸屬上市公司股東的凈利潤為6.76億元，同比下降1.8%。2023年，吉比特上半年境外游戲業務收入同比增長5.99%，但由于其主要業務經營仍集中在國內，而上半年公司核心游戲產品除《奧比島：夢想國度》外，國內經營收入均同比減少，導致公司游戲業務經營總收入整體下滑，企業整體利潤出現縮減。

三、趨勢：優質游戲市場持續增長，行業集中度日益提升

未來我國上市發行的游戲產品質量將日益提升，國內優質游戲市場規模將加速擴容，對國內游戲整體市場流水的推動力也將不斷增長。但無論是國產游戲市場還是進口游戲市場，優質爆款游戲將均主要出現在頭部游戲廠商，頭部企業的市場競爭力必將日益增強，全國游戲行業將進入白熱化競爭階段，市場對于實力不強企業的淘汰率將日益提高，行業集中度將不斷提升。

關鍵詞：游戲市場規模、游戲版號、游戲市場競爭、游戲產業發展趨勢

一、現狀：版號發放常態化，優質游戲拉動市場回升

數據顯示，截至2023年6月末，我國移動電話普及率達到121.2部/百人，互聯網普及率達到76.4%；上半年，全國游戲用戶數量達6.68億人，同比增加0.35%，創歷史游戲用戶規模最高點。隨著通信技術水平提升、國民經濟發展，我國網絡基站建設數量日益增加，鋪設范圍日益擴大，社會逐步進入全面網絡時代，移動智能手機、網絡逐漸成為居民生活必需品之一，為網絡游戲市場發展奠定了堅實基礎。

隨著互聯網在社會經濟中滲透率提升，網絡已成為現代人生活不可或缺的一部分。在此背景下，網絡游戲逐漸成為居民休閑娛樂消遣的主要方式之一，游戲市場得以進入高速發展階段，產業銷售營業規模日益擴張。據中國音數協游戲工委數據顯示，2022年，我國游戲市場實際銷售收入達2658.84億元，同比下降10.33%，較2008年復合增長19.42%；2023年上半年，全國游戲銷售收入達1442.63億元，同比下降2.39%。2022年以來，我國疫情防控管制力度逐漸放松，居民外出工作活動逐步恢復、游戲消費支出逐漸回降至正常水準，疊加防沉迷體系上線影響，全國游戲市場銷售收入出現下滑，但隨著游戲消費習慣養成用戶增加，國內游戲市場較2019年水平仍稍有提升。未來隨著居民游戲消費習慣釋放，特別是電競消費習慣養成，我國游戲市場仍擁有廣袤發展空間。

值得注意的是，游戲市場消費18歲以下的青少年人占比較高，且該群體尚處于三觀塑造期、自控能力較弱。為避免未成年人在游戲內花費過多時間、精力及金錢，保障國內青少年群體健康陽光成長，國家有關單位在社會呼吁下，結合實際情況分析，決定與企業聯手，在我國游戲產品內設置未成年人防沉迷措施，同時加強對上市游戲的審批管理，通過游戲版號審批的方式，控制上市游戲數量及質量，推動游戲產業健康高質量發展。

自游戲防沉迷系統及游戲版號審批制度上線實施以來，我國游戲領域清朗行動取得顯著成果。但隨之而來的是，國內游戲企業現存游戲收入下滑、可上市發行游戲收入增量減少，業務經營面臨較大收入盈利挑戰。據國家新聞出版社公布信息顯示，2023年1-10月，我國通過版號審批的國產游戲數量為785款，月均通過數量在87款左右，相。此外值得關注的是，目前國內頭部游戲廠商在技術、IP等方面擁有優勢，制作游戲產品質量更高，版號審批通過概率更大。據統計，2023年1-10月，我國共計有119個游戲出版企業獲得國產游戲發行版號，其中湖北省揚子江影音有限責任公司、深圳中青寶互動網絡股份有限公司、方圓電子音像出版社有限責任公司、江蘇鳳凰數字傳媒有限公司、成都盈眾九州網絡科技有限公司等30個企業獲得的版號數量在10個以上，占通過版號游戲數量的65.1%。

相關報告：智研咨詢發布的《中國游戲行業市場全景評估及發展趨勢研究報告》

數據顯示，2023年1-10月，我國獲得游戲版號的國產游戲中，有571款申報了移動端游戲上市發行版號、134款申報了移動端-休閑益智游戲上市發行版號、49款同時申報了移動端和客戶端游戲上市發行版號、22 款申報了客戶端游戲上市發行版號。此外，有7款游戲申報了游戲機-Switch上市發行版號，其中有3款還同時申請了移動端和客戶端游戲上市發行版號；網頁端游戲版號申報通過游戲僅有1款，同時還申報了移動端游戲上市版號；游戲機-Nintendo Switch游戲版號申報通過游戲也僅有1款。由于游戲用戶移動游戲娛樂消費習慣已成形，我國游戲研制廠商對于移動端游戲的研發投入日益增加，市面上獲得游戲版號的移動游戲數量也更多。

2023年1-8月，我國共計通過了58款海外進口游戲的版號審批申請；其中有43款游戲僅申請了移動游戲發行版號，10款游戲僅申請了客戶端游戲發行版號。目前國內進口游戲出版商有江蘇鳳凰電子音像出版社有限公司、華東師范大學電子音像出版社有限公司、遼寧電子出版社有限責任公司、上海蛙撲網絡技術有限公司、深圳中青寶互動網絡股份有限公司、合肥完美世界網絡技術有限公司等。2023年以來，我國共計有36個進口游戲出版商獲得游戲版號；其中，江蘇鳳凰電子音像出版社有限公司獲得9款游戲版號，華東師范大學電子音像出版社有限公司和遼寧電子出版社有限責任公司分別獲得4款游戲版號，上海電子出版有限公司和深圳中青寶互動網絡股份有限公司分別獲得3款游戲版號，安徽新華電子音像出版社、上海科學技術文獻出版社有限公司、上海商國網絡科技發展有限公司和上海蛙撲網絡技術有限公司分別獲得2款游戲版號，北京北緯通信科技股份有限公司、北京冠游時空數碼技術有限公司等其他27個企業分別獲得1款游戲版號。信息表明，我國進口游戲市場集中度正在日益提升，市場競爭日益激烈。

二、企業：業務盈利面臨挑戰，不斷增強游戲儲備實力

1、中青寶：業務收入大幅下滑，游戲產品儲備增加

深圳中青寶互動網絡股份有限公司成立于2003年7月，2010年2月在深圳證券交易所掛牌上市，是我國首家A股上市游戲公司，股票簡稱“中青寶”。中青寶業務經營涉及紅游、手游、云游、云服務、數字孿生、文旅等領域，企業已創新形成了一套可持續發展生態業務經營模式，產品服務結構不斷優化。

2023年上半年，中青寶業務經營總收入為1.28億元，同比下降20.28%；歸屬上市公司股東的凈利潤為580.75萬元，同比下降50.06%。2023年，隨著社會生產活動逐步恢復，居民游戲娛樂消費減少，中青寶上半年手機游戲業務收入同比下降，云服務業務收入亦出現波動性下滑，導致公司營業收入及盈利均同比大幅度縮減，業務經營受到較大沖擊，經營壓力較大。

中青寶游戲業務經營以紅游產品為主，旗下代表游戲產品有《抗戰》《亮劍》《最后一炮》《新戰國英雄》《天道》等。2023年上半年，中青寶網絡游戲業務經營收入為4989.61萬元，同比下降27.27%。2023年，受居民游戲充值購買意愿下滑影響，中青寶游戲業務收入出現大幅度下滑，對公司業務經營造成較大影響。

為布局業務經營，打造多元化產品矩陣，中青寶不斷挖掘中華文化內涵、精研熱門娛樂元素，旗下研發儲備游戲產品增加。2023年以來，中青寶研發制作的《頭號礦工》《彈射之星》《墨跡大俠》等移動游戲及《凱瑞爾輪回》等客戶端游戲相繼獲得上市版號，公司多元化游戲布局進一步完善，業務可持續經營水平提升。

截至2023年6月底，中青寶總資產規模為9.4億元，較上年末下降1.4%，較2019年末下降34.72%；總負債規模為3.86億元，較上年末下降6.2%，較2019年末下降35.19%；公司資產負債率為41.16%，較上年末減少2.1個百分點，較2019年末減少0.3個百分點。2023年，中青寶處理了部分資產用以償還企業債務，雖然公司總資產規模縮減，但歸屬于上市公司股東的凈資產較上年末增長了1.51%，債務規模縮減，現金流量凈額增加，企業資產負債壓力有所下滑，財務穩定性增強。

中青寶將繼續以民族文化IP和紅色文化IP為基礎，打造紅色題材精品游戲，進一步夯實紅游品牌定位，豐富紅游產品線，同時，緊跟時代潮流趨勢，不斷增強游戲產品研發，打造多元化產品矩陣，如正在研發的幻想類塔防游戲《守住那座塔》、跑酷卡牌類游戲《九州元意歌》等。此外，為實現自研游戲產品市場的全面覆蓋及效益最大化，中青寶將加快推動自研游戲出海，加速探索布局海外市場。

2、吉比特：業務效益下滑，游戲儲備實力增強

廈門吉比特網絡技術股份有限公司成立于2004年，2017年在上交所正式掛牌上市，股票簡稱“吉比特”。吉比特是一家集游戲創意策劃、游戲制作、游戲商業化運營為一體的游戲公司，旗下主要經營產品有《問道手游》《一念逍遙（大陸版）》《奧比島：夢想國度》《不思議迷宮》《飛吧龍騎士》等，產品種類豐富。

2023年上半年，吉比特業務經營總收入為23.49億元，同比下降6.44%；歸屬上市公司股東的凈利潤為6.76億元，同比下降1.8%。2023年，吉比特上半年境外游戲業務收入同比增長5.99%，但由于其主要業務經營仍集中在國內，而上半年公司核心游戲產品除《奧比島：夢想國度》外，國內經營收入均同比減少，導致公司游戲業務經營總收入整體下滑，企業整體利潤出現縮減。

2023年以來，吉比特旗下全資子公司廈門雷霆互動網絡有限公司接連斬獲多個版號，如《超進化物語2》《用魔法打敗魔法》《封神幻想世界》《硬核機甲》《勇者與裝備》《阿瑞斯病毒2》等，企業游戲儲備實力進一步增強，并有多個游戲產品將在下半年陸續上線，如放置養成類游戲《勇者與裝備（代號 BUG）》、家族題材放置養成《不朽家族（代號 M66）》等，公司游戲業務經營增長點將進一步增加，將為公司可持續發展帶來更多機遇。

截至2023年6月底，吉比特總資產規模為68.6億元，較上年末增長5.8%，較2019年末增長57.13%；總負債規模為15.83億元，較上年末下降11.1%，較2019年末增長69.51%；公司資產負債率為23.06%，較上年末減少4.4個百分點，較2019年末增加1.68個百分點。2023年，吉比特資產負債水平下滑，公司償債壓力減少，企業財務狀況向好。但從公司合同負債情況看，由于玩家消費意愿整體減弱，截至2023年6月底，吉比特玩家購買道具以及預充值費用較上年末下降了12%，這意味，目前公司游戲經營面臨較大挑戰，業務效益待改善。未來，吉比特將立足全球化、精品化、差異化戰略，奉行“自下而上”“小步快跑”的研發方式，深耕MMORPG、SLG等游戲品類，持續加大研發投入，迭代開發更多精品手游，并實現長線化產品運營。

三、趨勢：優質游戲市場持續增長，行業集中度日益提升

據2023年國內游戲版號發放形勢分析，目前我國每月游戲版號發放工作均正常推進，月版號發放數量也逐漸穩定，這意味著國內游戲版號發放已逐漸趨于常態化，有關部門及游戲廠商對于版號申請審批工作推進制度流程已逐步完善。在此背景下，有關單位對于游戲產品內容導向、制作水準等方面條件的評估要求也逐漸完善，相較于更具技術、IP條件優勢的頭部游戲制作廠商，國內許多游戲制作小廠商產品獲得游戲發行版號的概率有所下調。據統計，2023年1-10月，我國發放的65.1的%國產游戲版號都集中在30個游戲出版企業中；進口游戲版號有53.45%均集中在9家進口游戲出版企業中。表明，未來我國上市發行的游戲產品質量將日益提升，國內優質游戲市場規模將加速擴容，對國內游戲整體市場流水的推動力也將不斷增長。但無論是國產游戲市場還是進口游戲市場，優質爆款游戲將均主要出現在頭部游戲廠商，頭部企業的市場競爭力必將日益增強，全國游戲行業將進入白熱化競爭階段，市場對于實力不強企業的淘汰率將日益提高，行業集中度將不斷提升。在此趨勢下，游戲制作廠商必將不斷增加產品研發投入，不斷提高企業研發能力，加速豐富游戲產品儲備，以順利通過國家審批，獲得游戲上市發行版號，推動業務經營高質量可持續發展。對于部分長期無法獲得游戲版號的企業，為回籠資金，或許許多企業對游戲出海的關注度將日益提升。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國游戲行業市場全景評估及發展趨勢研究報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。