傳媒行業(yè)投資策略報(bào)告：乘AI之風(fēng) 破明日之浪
傳媒行業(yè)2023 年行情表現(xiàn)突出，截至2023 年12 月1 日申萬(wàn)傳媒行業(yè)上漲26.48%，在申萬(wàn)各一級(jí)行業(yè)中排名第2，跑贏(yíng)滬深300 指數(shù)及創(chuàng)業(yè)板指。行業(yè)估值PE-TTM 較年中有所回落，略低于近六年均值水平。
智能化、成套化是煤礦機(jī)械裝備行業(yè)的發(fā)展方向
創(chuàng)力集團(tuán)的廠(chǎng)房?jī)?nèi)，一排排的設(shè)備整齊排列。在工作人員的指引下，來(lái)到一臺(tái)長(zhǎng)約數(shù)米、高超過(guò)一米的大型設(shè)備前?！斑@是我們的EBZ系列掘進(jìn)機(jī)，掘進(jìn)高度最高為5.6m，能全面覆蓋煤礦所需機(jī)型。設(shè)備主要用于在煤礦的平直地面下開(kāi)鑿巷道，這是煤礦開(kāi)采必不可少的環(huán)節(jié)。”創(chuàng)力集團(tuán)工作人員說(shuō)。
中國(guó)有色金屬行業(yè)：一年一度銅業(yè)大典(2024版)
據(jù)統(tǒng)計(jì)整理的31家銅礦公司，2022-2026年銅權(quán)益產(chǎn)量分別為：1145.02、1186.56、1287.53、1328.94 和1371.78 萬(wàn)噸，約占全球總計(jì)銅產(chǎn)量一半。該31 家公司銅權(quán)益產(chǎn)量年均增速分別為：1.58%、3.63%、8.51%、3.22%和3.22%。
2024年煤炭行業(yè)投資策略：資金配置依舊偏好煤炭等高股息板塊 預(yù)期24年上半年煤價(jià)大幅上漲強(qiáng)化動(dòng)力煤進(jìn)攻屬性
保險(xiǎn)投資FVTOCI部分資金將繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模，且更加向高股息資產(chǎn)傾斜。2023年以來(lái)除國(guó)壽過(guò)渡至2025年底外，其他上市保險(xiǎn)公司全部采用IFRS9。在該規(guī)則下，資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)只能影響凈資產(chǎn)，無(wú)法直接影響利潤(rùn)。
安全健康“啃”玉米，一袋速凍玉米的正確“打開(kāi)”方式有哪些？
速凍玉米煮熟后軟糯可口。不過(guò)，玉米家族成員眾多，有糯玉米、甜玉米、彩色玉米和雜色玉米等。面對(duì)不同類(lèi)型的速凍玉米，不少人要么不知如何區(qū)分選擇，要么就是對(duì)新面孔玉米的安全性心有疑慮。一袋速凍玉米的正確“打開(kāi)”方式有哪些？不妨看看食品與營(yíng)養(yǎng)科學(xué)領(lǐng)域的專(zhuān)家怎么說(shuō)。
智能汽車(chē)跟蹤月報(bào)：智駕持續(xù)向低價(jià)車(chē)型滲透 智艙高滲透率下開(kāi)啟體驗(yàn)競(jìng)逐
我們按照月度更新梳理了2023 年1-10 月上牌乘用車(chē)的智能化相關(guān)配置滲透率及競(jìng)爭(zhēng)格局情況，重點(diǎn)關(guān)注智駕、智艙、智能架構(gòu)三大核心賽道。我們發(fā)現(xiàn)三大賽道正在發(fā)生智能化配置滲透率提升、國(guó)產(chǎn)替代加速的積極變化，我們提示投資者關(guān)注汽車(chē)智能化賽道投資機(jī)會(huì)。
AIGC行業(yè)跟蹤報(bào)告(三十六)：美圖發(fā)布AI視覺(jué)大模型4.0版本 關(guān)注應(yīng)用端落地情況
事件：12 月5 日，美圖創(chuàng)造力大會(huì)（MCC）在廈門(mén)舉行，大會(huì)由美圖公司與站酷聯(lián)合舉辦，聚焦于設(shè)計(jì)師生態(tài)和AI 設(shè)計(jì)趨勢(shì)。美圖公司發(fā)布自研AI 視覺(jué)大模型MiracleVision(奇想智能)4.0 版本，主打AI 設(shè)計(jì)與AI 視頻。
網(wǎng)絡(luò)文學(xué)“狂飆”海外，IP生態(tài)鏈向全球延伸
從誕生時(shí)起，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)文學(xué)一方面以東方文化魅力輻射整個(gè)東亞和東南亞文化圈，另一方面又以新奇的題材進(jìn)入西方讀者的世界。可以說(shuō)，如今的網(wǎng)絡(luò)文學(xué)已經(jīng)不只是中國(guó)的網(wǎng)絡(luò)文學(xué)。
機(jī)器人行業(yè)深度報(bào)告系列之15：機(jī)器人控制器：人形機(jī)器人行動(dòng)之腦 全球本體廠(chǎng)商必爭(zhēng)之地
控制器是人形機(jī)器人的大腦和小腦，是產(chǎn)業(yè)發(fā)展核心基礎(chǔ)。控制器相比執(zhí)行器更為“無(wú)形”，但對(duì)機(jī)器人本體的表現(xiàn)起到至關(guān)重要的作用，且在長(zhǎng)期的發(fā)展迭代可能成為拉開(kāi)距離的關(guān)鍵點(diǎn)，是各家人形機(jī)器人公司的核心技術(shù)。
碳中和領(lǐng)域動(dòng)態(tài)追蹤(九十四)：IRA細(xì)則提出非FEOC要求 鋰電出海路徑愈加清晰
2023 年12 月1 日，美國(guó)能源部（DOE）發(fā)布了關(guān)于FEOC 的解釋指南，并計(jì)劃于12 月4 日正式發(fā)布，指南的目的是為了明確IRA 相關(guān)要求：
國(guó)際金價(jià)創(chuàng)出歷史新高
國(guó)際金價(jià)自11月16日站上2000美元/盎司關(guān)口以來(lái)持續(xù)在高位運(yùn)行，北京時(shí)間12月4日，紐約商業(yè)交易所（COMEX）黃金期貨2月份合約及黃金現(xiàn)貨價(jià)格創(chuàng)出歷史新高，其中黃金期貨價(jià)格盤(pán)中漲至2152.3美元/盎司。受益于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大幅走強(qiáng)，國(guó)內(nèi)黃金主題基金的份額與收益率也迎來(lái)上揚(yáng)之勢(shì)。
PEEK(聚醚醚酮)系列報(bào)告之二：以行業(yè)龍頭威格斯為例 看PEEK產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展方向
威格斯是PEEK 行業(yè)先行者，全球行業(yè)龍頭地位穩(wěn)固。1978 年，英國(guó)帝國(guó)化學(xué)工業(yè)公司（ICI）首先研發(fā)出了PEEK，僅三年后，第一批商業(yè)化PEEK 聚合物“VICTREX PEEK”系列（包括玻璃和碳填充產(chǎn)品）問(wèn)世。
軌交設(shè)備10月月報(bào)：鐵路客運(yùn)量改善趨勢(shì)持續(xù) 年內(nèi)高速動(dòng)車(chē)組再次招標(biāo)
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，10 月鐵路客流持續(xù)改善、鐵路投資平穩(wěn)增長(zhǎng)，前10 月動(dòng)車(chē)組產(chǎn)量同比明顯回暖；近期國(guó)鐵集團(tuán)進(jìn)行年內(nèi)第二次高速動(dòng)車(chē)組招標(biāo)。
加強(qiáng)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施保護(hù)，網(wǎng)絡(luò)安全穩(wěn)定不容有失
近期，阿里、滴滴相繼發(fā)生系統(tǒng)崩潰事件。11月12日，阿里系多款A(yù)PP出現(xiàn)無(wú)法訪(fǎng)問(wèn)或服務(wù)異常情況。11月27日，上海、北京、廣州等多地用戶(hù)反饋，滴滴出行APP無(wú)法使用，地圖無(wú)法加載。
小金屬行業(yè)2024年度投資策略：供給總體受限 需求端依然表現(xiàn)亮眼
錫：供需缺口有望擴(kuò)大，看好錫投資機(jī)會(huì)。受全球礦山儲(chǔ)量減少、品位下滑及國(guó)內(nèi)礦山老化影響，礦端產(chǎn)量天花板明確，2023 年緬甸礦禁令加劇緊張格局，預(yù)計(jì)未來(lái)兩年全球錫供給增量分別為1.07 萬(wàn)噸、1.24 萬(wàn)噸，分別同比增長(zhǎng)2.8%、3.2%。
儲(chǔ)能行業(yè)2023年三季報(bào)總結(jié)：行業(yè)反轉(zhuǎn)在即 布局時(shí)點(diǎn)臨近
1.國(guó)內(nèi)招標(biāo)持續(xù)高景氣，美歐市場(chǎng)靜待反轉(zhuǎn)。1）中國(guó)大儲(chǔ)招標(biāo)量持續(xù)高景氣，行業(yè)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)情況有望改善。中國(guó)儲(chǔ)能中標(biāo)規(guī)模持續(xù)高景氣，2023年1-10月中標(biāo)為28.3GW/54.4GWh，同比+125%/68.5%。2023年10月系統(tǒng)均價(jià)為0.94元/wh，相較于年初下跌36.1%。