集成電路行業(yè)快報：DEEPSEEK下載量火爆 端側爆發(fā)有望再加速
1、據(jù)雷鋒網(wǎng)消息，1 月20 號，DeepSeek 團隊推出了全新開源模型DeepSeek-R1，一夜之間模型就在Github 上收獲了4k+star，引爆大模型領域。
鋰電池行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈動態(tài)點評：美國加征關稅短期內對鋰電池產(chǎn)業(yè)影響有限
據(jù)新華社，2 月1 日美國總統(tǒng)特朗普簽署行政令，宣布對所有進口自中國的商品加征10%的關稅。
保租房REITs交出穩(wěn)健“成績單” 機構建議把握布局機會
近期，公募REITs2024年四季度報告陸續(xù)出爐，保租房REITs交出了一份亮眼的“成績單”。分析人士指出，作為國家重點支持快速發(fā)展的行業(yè)，保障性租賃住房REITs獲得追捧并不出人意料。
中國醫(yī)藥：丙類醫(yī)保目錄年內落地 創(chuàng)新藥打開國內支付空間
MSCI 中國醫(yī)療指數(shù)2025 年初至今累計下跌2.1%，跑贏MSCI 中國指數(shù)1.4%。 受益于海外降息以及國內宏觀環(huán)境改善，醫(yī)藥作為高彈性行業(yè)有望在2025 年跑贏市場。丙類醫(yī)保目錄年內即將落地，創(chuàng)新藥將借助商業(yè)醫(yī)療保險的覆蓋獲得更好的支付條件。醫(yī)療設備招標加速復蘇，將推動國產(chǎn)醫(yī)療設備企業(yè)盈利復蘇。
汽車與零配件行業(yè)周報：上汽組建“大乘用車板塊”加速整合 零跑汽車預計2024Q4凈利潤轉正
近一周(2025/1/10-2025/1/17，下同)：申萬汽車指數(shù)上漲5%，新能源整車指數(shù)上漲5%，汽車零部件指數(shù)上漲5%，商用車指數(shù)上漲5%。相對萬得全A，近一周，申萬汽車指數(shù)跑贏1%，新能源整車指數(shù)跑贏1%，汽車零部件指數(shù)跑贏1%，商用車指數(shù)跑贏1%。
以舊換新政策帶動2024年家電零售額創(chuàng)新高
作為傳統(tǒng)消費的“四大金剛”之一，家電消費在2024年交出了一份可圈可點的亮眼答卷——國家統(tǒng)計局日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年限額以上單位家用電器和音像器材類商品零售額達10307億元，比上年增長12.3%，超過2017年9454億元峰值并突破萬億元大關，創(chuàng)歷史新高。
零售出海觀察系列第47：12月出口超預期 搶出口為重要推手
12 月出口增速再超預期，對美“搶出口”為重要推手；短期情緒或有擾動，優(yōu)選品牌勢能強以及業(yè)績有望邊際改善的公司。
保險Ⅱ：我國商業(yè)健康險發(fā)展現(xiàn)狀及海外經(jīng)驗
我國商業(yè)健康險僅是基本醫(yī)保的補充，實際覆蓋率較低目前我國正在建成以基本醫(yī)保為主體，醫(yī)療救助為托底，補充醫(yī)療保險、商業(yè)健康保險等共同發(fā)展的醫(yī)療保障制度。其中商業(yè)健康險僅是對基本醫(yī)保的補充，保費規(guī)模和覆蓋率均較低。從保費規(guī)模來看，2000-2023 年，我國的商業(yè)健康險保費規(guī)模由65 億元增長至9035 億元，占總保費規(guī)模的比重由4.1%提升至17.6%，商業(yè)健康險的占比整體較低。從商業(yè)健康險的覆蓋率來看，2023 年我國商業(yè)健康險密度和深度分別為641 元/人、0.7%，商業(yè)健康險的實際覆蓋率處于較低水平。
中國外賣！“跑”出萬億元大市場
自2008年中國第一筆線上外賣誕生，外賣行業(yè)快速崛起——騎手超1000萬名，日均配送超8000萬單，相關聯(lián)的消費超萬億元。
傳媒行業(yè)深度報告：小紅書：高活躍度的生活分享社區(qū) 廣告與電商業(yè)務加速推進
核心觀點：小紅書成立于2013年，以海淘攻略社區(qū)起家，目前已成長為月活3億、日活1億的全生活領域社區(qū)。小紅書優(yōu)先推薦互動度高的內容，小V及素人均可獲得公平曝光，真實有用的UGC內容沉淀和活躍的社區(qū)氛圍構筑生態(tài)壁壘。在社區(qū)層面，小紅書成為“Z世代”搜索引擎，露營騎行、MBTI等平臺內話題也成功引領風潮。在商業(yè)化層面，蒲公英平臺撮合博主與商單，構成最核心商業(yè)模式，同時差異化打造品質電商，有望依靠高客單價、高質量選品實現(xiàn)GMV增長。
AI玩具行業(yè)點評報告：傳統(tǒng)玩具+大模型能力 新消費趨勢下陪伴場景落地加速
近期CES 展會上，各類AI 玩具類產(chǎn)品展出，其中一款寵物外形的硬件機器人Ropet 引發(fā)了廣泛關注，隨著國內外大模型在多模態(tài)等能力方面持續(xù)迭代迅速，AI 技術與潮玩的結合也為端側AI 落地陪伴場景提供了新的思路，在國內外廠商積極布局且產(chǎn)品表現(xiàn)均較為亮眼的當下，我們看好AI 玩具落地及商業(yè)化加速，建議關注“玩具+優(yōu)質IP+大模型”相關布局公司受益機會。
酒旅直播新業(yè)態(tài)“助燃”旅游熱
2024年旅游業(yè)全面回暖，多家旅游機構2024年前三季度凈利潤創(chuàng)新高，交出了亮眼的“成績單”。2025年，旅游行業(yè)能否延續(xù)高景氣度？業(yè)內人士指出，一方面，我國全面放寬優(yōu)化過境免簽等政策為旅游市場帶來增量客流；另一方面，國內消費者出游熱情不減，地方和旅游機構不斷提高供給品質和服務能力，消費潛力有望進一步釋放。此外，直播電商等新業(yè)態(tài)的興起，也將進一步推動國內旅游消費持續(xù)火熱。
電池行業(yè)月報：2024年中國電池裝車量同比增42%；新一輪國補有望帶動裝車量增長
受益于新能源車銷量增長，2024 年動力電池裝車量同比+41.5%；磷酸鐵鋰裝車量增長強勢，占比超74%。2024 全年新能源汽車累計銷量1089.9 萬輛，同比+40.7%，新能源汽車滲透率49.4%，較去年同期提升9.1 個百分點。 受益于此，根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟公眾號，2024 年中國動力電池累計裝車量548.4 GWh，同比+41.5%，其中三元電池裝車量139.0 GWh，同比增10.2%，占總裝車量25.3%；磷酸鐵鋰電池裝車量409.0 GWh，同比增56.7%，占總裝車量74.6%，同比提升7 個百分點。
IP衍生品行業(yè)研究之拼搭角色玩具：從布魯可看中國拼搭角色類玩具崛起之路
拼搭角色類兼具拼搭體驗及情緒價值，成玩具賽道第一高增細分。拼搭類玩具可玩性和益智性強，相對非拼搭類具備更強的消費者黏性和品牌忠誠度，全球及國內市場規(guī)模快速增長，增速遠超非拼搭類。細分市場中建筑類仍占據(jù)主導，拼搭角色類玩具結合拼搭體驗和與角色的情感連接，作為新興品類預計將引領市場增長。
挖掘機銷量止跌回升行業(yè)發(fā)展環(huán)境有望持續(xù)向好
中國工程機械工業(yè)協(xié)會日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年，挖掘機共銷售201131臺，同比增長3.13%。其中，國內銷量為100543臺，同比增長11.7%。作為工程機械行業(yè)的“晴雨表”，挖掘機銷量在2024年實現(xiàn)止跌回升，結束了連續(xù)下滑態(tài)勢，釋放出積極信號。
冰雪“熱”了 經(jīng)濟“火”了！冰雪產(chǎn)業(yè)新工種了解一下
隨著冰雪游的火熱，冰雪經(jīng)濟也正蓬勃發(fā)展，由此催生出一批新職業(yè)。2024年，人力資源社會保障部發(fā)布的19個新職業(yè)和28個新工種里，“滑雪巡救員”“雪道規(guī)劃師”等與冰雪產(chǎn)業(yè)相關的新職業(yè)、新工種超過兩成。雪場上有哪些就業(yè)新空間？一起來看看↓↓↓