摘要：現階段我國虛擬數字人行業仍然處于發展階段，但市場發展速度較快。受益于5G、云計算、實時渲染等技術的進步，虛擬數字人的個性化及智能化交互能力增強，應用范圍更加廣泛。據統計，2019年我國虛擬數字人行業市場規模為20.5億元，到2022年，我國虛擬數字人行業市場規模達到了120.8億元，市場規模快速增長。預計2025年行業市場規模將達到480.6億元。

一、定義及分類

虛擬數字人是運用數字技術創造出來的、與人類形象接近的數字化人物形象。虛擬數字人指存在于非物理世界中，由計算機圖形學、圖形渲染、動作捕捉、深度學習、語音合成等計算機手段創造及使用，并具有多重人類特征（外貌特征、人類表演能力、人類交互能力等）的綜合產物。目前，虛擬數字人按技術分類可分為真人驅動型、智能驅動型兩大類；按應用場景可分為表演型、服務型、身份型三類；按呈現方式可分為卡通型、超寫實兩類。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

虛擬數字人行業主管部門包括工業和信息化部、科學技術部等，其中工業和信息化部主要負責擬訂實施行業規劃、產業政策和標準；監測工業行業日常運行；推動重大技術裝備發展和自主創新；管理通信業；指導推進信息化建設；協調維護國家信息安全等。科學技術部主要負責擬訂國家創新驅動發展戰略方針以及科技發展、引進國外智力規劃和政策并組織實施。統籌推進國家創新體系建設和科技體制改革，會同有關部門健全技術創新激勵機制。優化科研體系建設，指導科研機構改革發展，推動企業科技創新能力建設，承擔推進科技軍民融合發展相關工作，推進國家重大科技決策咨詢制度建設等。

2、行業相關政策

虛擬數字人行業政策相對較少，其相關政策則主要集中在虛擬現實、人工智能、數字經濟建設等相關領域。而虛擬數字人行業與上述領域發展息息相關，因此，虛擬數字人產業也將受到國家政策的支持。2023年5月，工業和信息化部等十部門發布《科技成果賦智中小企業專項行動（2023—2025年）》，其中提出增強云計算、人工智能、虛擬現實、機器人、工業互聯網等為代表的智能技術的供給及推廣，支持中小企業實施智能制造與建造，通過智能化技術改造和“上云上平臺”，加快中小企業數字化轉型、智能化升級。

三、發展歷程

虛擬數字人的發展歷程可以分為技術探索、產業融合和多模態發展三個階段。其中在2010-2015年，虛擬數字人技術開始被探索，并逐漸應用于影視娛樂行業。然而，這一時期的虛擬數字人技術還處于不成熟的狀態，市場規模有限。2015-2020年，這個階段見證了虛擬數字人技術與多個產業的融合。人工智能技術成為虛擬數字人不可或缺的組成部分，并開始與金融、文旅、快消等行業快速融合。2020年至今，虛擬數字人技術進入了高速發展期。語音、圖片、視頻等多模態元素的融合顯著提升了虛擬數字人的對話內容和形式的豐富程度。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

虛擬數字人的制作涉及眾多高精尖技術，如計算機圖形學、三維建模、深度學習、語音識別與合成等。這些技術需要深厚的專業知識背景和豐富的實踐經驗，才能確保虛擬數字人的外觀、動作、聲音等各方面達到高度逼真和自然的效果。此外，由于行業技術更新迅速，新的算法、模型和工具不斷涌現，要求從業人員具備持續學習和創新能力，以適應不斷變化的市場需求和技術環境。這對于新進入者來說，虛擬數字人行業具有較高的技術壁壘。

2、資金壁壘

虛擬數字人的研發與制作需要投入大量的資金。從最初的形象設計、三維建模，到動作捕捉、語音合成，再到后期的渲染和特效處理，每一個環節都需要專業的技術人員和昂貴的設備支持。同時，為了提升品牌知名度和吸引用戶，企業需要進行大量的市場推廣活動，如舉辦發布會、參加展會、進行廣告宣傳等，這些都需要投入大量的資金。因此，新進入者需要具備足夠的資金實力，以應對各種挑戰和風險。

3、客戶壁壘

虛擬數字人行業的客戶往往對品牌形象、服務質量和技術實力有著較高的要求。他們需要找到能夠提供穩定、可靠且高效的虛擬數字人服務的合作伙伴。對于新進入者來說，要想在短時間內建立起良好的品牌形象和口碑并不容易，需要付出大量的努力和資源。此外，客戶需要確保自己的數據在使用虛擬數字人技術時得到充分的保護，避免泄露和濫用。這就要求企業在技術研發和服務提供過程中，嚴格遵守相關法律法規，確保數據的安全性和隱私性。因此，對于新進入者來說，行業具有一定的客戶壁壘。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

從虛擬數字人行業產業鏈來看，上游主要分為硬件和軟件兩個部分，硬件部分包括顯示設備、光學器件、傳感器、芯片等；軟件部分則包括建模軟件、渲染引擎等基礎軟件。下游是指虛擬數字人的應用領域，包括影視領域、傳媒領域、游戲領域、金融領域、電商領域等應用領域，這些領域的快速發展將為虛擬數字人行業帶來了廣闊的市場前景。

虛擬數字人行業產業鏈

顯示設備

京東方科技集團股份有限公司

天馬微電子股份有限公司

華映科技(集團)股份有限公司

TCL科技集團股份有限公司

光學器件

浙江水晶光電科技股份有限公司

福建福晶科技股份有限公司

長春奧普光電技術股份有限公司

舜宇光學科技(集團)有限公司

傳感器

華工科技產業股份有限公司

浙江大立科技股份有限公司

歌爾股份有限公司

漢威科技集團股份有限公司

華潤微電子有限公司

芯片

英偉達公司

英特爾公司

中科寒武紀科技股份有限公司

華為技術有限公司

芯原微電子（上海）股份有限公司

上游

科大訊飛股份有限公司

北京藍色光標數據科技股份有限公司

虹軟科技股份有限公司

深圳市洲明科技股份有限公司

中游

影視

傳媒

游戲

金融

下游

2、行業領先企業分析

（1）北京藍色光標數據科技股份有限公司

北京藍色光標數據科技股份有限公司成立于1996年，是一家在大數據和社交網絡時代為企業智慧經營賦能的數據科技公司。業務涉及營銷服務、數字廣告、國際業務以及元宇宙營銷，服務內容涵蓋營銷傳播以及基于數據科技的智慧經營，服務地域覆蓋全球主要市場。經過多年的發展，公司已在中國各大區域設有分支機構，并在北美、歐洲以及亞太其他國家和地區擁有國際業務網絡。在元宇宙相關業務方面，公司圍繞元宇宙人、貨、場，全面布局虛擬現實、WEB 3.0以及AIGC三大業務板塊。其中在虛擬現實板塊，專注虛擬 IP 運營（「蘇小妹」、「音樂人 K」、虛擬國風音樂女團「吾音」）、虛擬內容制作，及以裸眼 3D/VR/AR等創新載體為承載的沉浸體驗打造。從企業經營業績來看，2023年前三季度，公司實現營業收入363.12億元，同比上升36.65%；歸母凈利潤2.88億元，同比上升847.94%。

（2）科大訊飛股份有限公司

科大訊飛股份有限公司成立于1999年，是亞太地區知名的智能語音和人工智能上市企業。自成立以來，一直從事智能語音、自然語言理解、計算機視覺等核心技術研究并保持了國際前沿技術水平；積極推動人工智能產品和行業應用落地，致力讓機器“能聽會說，能理解會思考”，用人工智能建設美好世界。近年來，公司運用最新的AI虛擬形象技術，結合語音識別、語義理解、語音合成、NLP、星火大模型等AI核心技術，積極布局虛擬數字人領域，提供虛擬人形象資產構建、AI驅動、多模態交互的多場景虛擬人產品服務。目前，該業務已在多個領域有了廣泛的應用，如媒體、教育、金融、文旅、政企等。從企業經營業績來看，2023年前三季度公司實現營業收入126.14億元，同比下降0.37%；實現歸母凈利潤0.99億元，同比下降76.36%。

2019-2023年前三季度科大訊飛營業收入及歸母凈利潤

六、行業現狀

現階段我國虛擬數字人行業仍然處于發展階段，但市場發展速度較快。受益于5G、云計算、實時渲染等技術的進步，虛擬數字人的個性化及智能化交互能力增強，應用范圍更加廣泛。據統計，2019年我國虛擬數字人行業市場規模為20.5億元，到2022年，我國虛擬數字人行業市場規模達到了120.8億元，市場規模快速增長。預計2025年行業市場規模將達到480.6億元。

七、發展因素

1、機遇

（1）技術不斷進步

隨著人工智能、計算機圖形學、語音識別和自然語言處理等技術的快速發展，虛擬數字人的逼真度、交互性和智能化水平得到了顯著提升。如人工智能技術的不斷進步為虛擬數字人提供了強大的智能支持。通過深度學習、機器學習等技術，虛擬數字人能夠更準確地理解人類語言，進行自然語言交互，并具備更強的學習和推理能力。這使得虛擬數字人能夠更好地適應不同場景和需求，提供更加智能化、個性化的服務。

（2）市場需求增長

隨著消費者對個性化、智能化服務的需求日益增加，虛擬數字人作為一種能夠提供高效、便捷服務的解決方案，正逐漸受到市場的青睞。此外，虛擬數字人的應用領域正在不斷拓寬，例如，在醫療領域，它們可以作為虛擬護士或醫療助手，為患者提供咨詢和指導；在旅游領域，它們可以作為虛擬導游，為游客提供詳細的景點介紹和旅行建議等。行業市場需求不斷擴大。

（3）國家產業政策的推動

近年來，國家出臺了一系列政策來推動數字虛擬人行業的發展，如2023年9月，工信部等五部門聯合印發的《元宇宙產業創新發展三年行動計劃(2023—2025年)》中，提出創新數字人、虛擬空間開發工具組件，推動數字人制作便捷化、精細化、智能化，推廣虛擬會議室、展廳、營業廳、社交空間等產品。這一系列政策的出臺，不僅為數字人產業的技術創新和應用拓展提供了新的指引，更為其快速發展創造了有利條件。

2、挑戰

（1）技術挑戰

虛擬數字人的技術挑戰主要體現在數據收集、模型制作和渲染速度等方面。首先，數據收集是創建虛擬數字人的基礎，需要收集大量的圖像、音頻和視頻數據。然而，目前缺乏統一的數據標準和技術規范，導致數據收集面臨很大的困難。此外，虛擬數字人的模型制作也需要精湛的三維建模技術，要求制作人員具備豐富的經驗和藝術感知能力。最后，虛擬數字人的渲染速度直接影響了用戶體驗，而過度的渲染計算又會導致服務器壓力過大，難以實現高效的實時交互。

（2）產品挑戰

虛擬數字人在產品層面也面臨著功能、性能、成本和安全等多方面的挑戰。首先，虛擬數字人需要具備豐富的功能和交互能力，才能滿足用戶的需求。然而，目前很多虛擬數字人還只能實現簡單的交互，無法滿足用戶的多元化需求。其次，虛擬數字人的性能也是產品挑戰之一，包括語音識別、自然語言處理等方面的性能仍有待提升。此外，虛擬數字人的制作和運營成本較高，如何實現盈利也是亟待解決的問題。最后，虛擬數字人的安全性問題也不容忽視，需要采取有效的措施來保護用戶的隱私和數據安全。

（3）市場挑戰

虛擬數字人在市場方面也面臨著消費者認知、市場規模和競爭格局等多方面的挑戰。首先，消費者對虛擬數字人的認知度還不高，很多人并不了解虛擬數字人的概念和應用場景。因此，如何提高消費者對虛擬數字人的認知度，吸引更多的用戶關注和使用，是虛擬數字人市場面臨的重要挑戰。其次，虛擬數字人市場規模相對較小，還處于起步階段，需要更多的企業加入其中，共同推動虛擬數字人產業的發展。最后，虛擬數字人市場競爭格局日益激烈，不僅有國內企業的競爭，還有國際巨頭的競爭，如何在這場競爭中脫穎而出，是虛擬數字人企業需要思考的問題。

八、競爭格局

當前，我國虛擬數字人整體上還處于成長階段，離市場成熟還有一定的距離，市場參與者大多為差異化競爭，分別在已有客戶群體的領域依托自身技術優勢進行深耕。目前，我國虛擬數字人行業相關企業包括科大訊飛股份有限公司、北京藍色光標數據科技股份有限公司、虹軟科技股份有限公司、深圳市洲明科技股份有限公司。

九、發展趨勢

隨著科技的飛速發展，虛擬數字人產業正逐漸成為全球經濟的重要支柱。未來，虛擬數字人將與其他產業進行跨界融合，形成新的商業模式，從而進一步拓展行業的市場空間。同時，隨著消費者需求的多樣化，虛擬數字人的個性化定制成為一種趨勢。用戶可以根據自己的喜好和需求，定制數字人的外貌、聲音、性格等特征，使其成為獨一無二的虛擬形象。此外，國際間的合作與交流也日益增多，推動著虛擬數字人技術的不斷創新和產業的持續發展。