摘要：攝像頭是車載輔助系統的主要部分，隨著汽車智能化、網聯化加速演進，汽車攝像頭開始大范圍運用于智能駕駛、智能座艙等行業。同時，汽車攝像頭制造商以國家戰略及相關產業政策為指引，順應汽車智能化、網聯化和集成化發展趨勢和市場需求，加大技術創新力度，著力開拓高技術附加值產品，進一步提高汽車攝像頭的清晰度和拍攝廣度，大幅提升產品可靠性，汽車攝像頭市場規模不斷擴大。2022年我國汽車攝像頭市場規模約為144.03億元，同比增長67%。目前，我國新能源整車制造市場的快速發展為汽車攝像頭提供了巨大的市場空間，隨著智能駕駛的興起，車輛視覺安全輔助系統潛在需求逐步被釋放，助推產業高速發展。

一、定義及分類

汽車攝像頭指安裝在車身四周或內部，對車廂內外環境進行監控，為車輛行駛提供安全保障的輔助駕駛器件。其原理為通過鏡頭生成光學圖像投射到圖像傳感器上，光信號轉變為電信號，再經過A/D（模數轉換）后變為數字圖像信號，最后送到數字信號處理芯片中進行加工處理成特定格式的圖像傳輸到顯示屏上進行顯示。汽車攝像頭按安裝位置和用途可分為前視攝像頭、環視攝像頭、后視攝像頭、側視攝像頭和內置攝像頭。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

汽車攝像頭行業主管部門為國家發展和改革委員會和國家工業和信息化部；行業自律組織為中國汽車工業協會以及中國智能交通協會。國家發改委負責研究擬訂經濟和社會發展政策，進行總量平衡，指導總體經濟體制改革，審批與管理項目。工信部的主要職責為擬訂實施行業規劃、產業政策和標準；監測工業行業日常運行；推動重大技術裝備發展和自主創新等。

中國汽車工業協會負責研究汽車行業經濟運行、企業改革、技術進步、資產重組等方面的情況，為政府制定汽車行業發展規劃、產業發展政策、技術政策、法律法規及行業改革與發展方向等提供建議和服務，并且制定并監督執行行規行約，規范行業行為，協調同行價格爭議，維護公平競爭。中國智能交通協會主要提供智能交通領域的發展戰略、規劃、政策和建設項目等方面的咨詢服務；接受政府主管部門和行業的委托，開展有關智能交通領域發展戰略和規劃的研究；研究制定智能交通相關標準，參與國際標準化活動；組織智能交通領域技術和經營管理培訓；組織開展國內外智能交通領域學術研究與交流，編輯、出版智能交通領域的書刊和信息資料；建立國內外智能交通領域的溝通渠道，促進智能交通領域技術和產業的交流等。

2、行業相關政策

我國是汽車消費和制造大國，汽車產業在我國國民經濟發展中有著舉足輕重的地位。伴隨著互聯網、5G通信等數字經濟的不斷發展，車聯網成為新一代網絡通信技術與汽車、電子、道路交通運輸等領域深度融合的新興產業形態。智能網聯汽車是搭載先進的車載傳感器、控制器、執行器等裝置，并融合現代通信與網絡技術，實現車與車、路、人、云端等智能信息交換、共享，具備復雜環境感知、智能決策、協同控制等功能，可實現“安全、高效、舒適、節能”行駛的新一代汽車。近年來，中央政府及相關主管部門先后出臺了一系列汽車業相關法律法規和扶持政策，為汽車電子行業發展提供了有利的政策保障。汽車攝像頭作為智能感知和影像系統的基礎零部件，相關產業政策為我國汽車攝像頭行業發展提供了指引，推動產業快速發展。

三、行業壁壘

1、技術研發壁壘

現代汽車工業對汽車的安全性、舒適性、功能的多樣性要求越來越高，汽車攝像頭作為汽車零部件的重要類型之一，是用以感知、計算、執行汽車的各個狀態、功能的產品，因此其質量的穩定性、功能的先進性將直接影響到整車的安全性和舒適性。汽車攝像頭產品往往是根據整車廠商的技術要求或與整車廠商協作開發的，生產商需要充分理解整車廠商的設計理念，并將新材料、新工藝和新技術運用于產品開發中，對技術研發團隊的技術研發實力、工藝設計能力考驗較大，從而形成了較高的技術研發壁壘。

2、人才壁壘

汽車攝像頭企業作為汽車整車行業的上游供應商，需要具備雄厚的經營管理、技術開發相應配套能力、先進的生產制造工藝和穩定的產品質量。因此，具備專業知識和豐富經營積累的綜合技術人才成為保證產品質量的關鍵。同時，汽車攝像頭產品更新換代較快，企業需要儲備大量軟件、電子、通信、傳感、結構設計和工程設計等領域的專業研究開發人才，以緊跟市場發展潮流，從而形成較高的人才壁壘。

3、資金壁壘

近年來，全球汽車工業不斷發展，帶動了汽車攝像頭等零部件需求的增長。汽車整車廠商特別是國內整車廠商在選擇零部件供應商時，對供應商供貨的及時性、規模化供貨能力尤其看重。汽車攝像頭供應商需投入大量的資金進行廠房建設、設備購置及庫存備貨，保障產品持續、穩定地供應，在一定程度上對新進入競爭者的資金實力形成了考驗。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

汽車攝像頭產業鏈上游為光學鏡頭、圖像傳感器、信號處理器、音圈馬達等零部件。其中圖像傳感器是車載攝像頭的核心部件，能夠將通過鏡頭采集的光線轉化為電信號，進而生成圖像，因而圖像傳感器的性能直接影響著車載攝像頭的成像質量。目前，市場上的圖像傳感器主要分為CCD和CMOS兩種類型，其中CMOS圖像傳感器因其低成本、高效率等優點在車載攝像頭領域應用較為廣泛，市場供應相對充足。產業鏈下游為汽車整車制造、無人駕駛等應用領域。受益于汽車智能化浪潮的發展，各汽車廠商加速布局無人駕駛汽車研發生產，汽車攝像頭市場發展進入快車道。

汽車攝像頭行業產業鏈

光學鏡頭

中山聯合光電科技股份有限公司

鳳凰光學集團有限公司

東莞市宇瞳光學科技股份有限公司

中山聯合光電科技股份有限公司

圖像傳感器

思特威（上海）電子科技股份有限公司

銳芯微電子股份有限公司

歌爾微電子股份有限公司

上海韋爾半導體股份有限公司

信號處理器

恩智浦半導體有限公司

上海富瀚微電子股份有限公司

國光電器股份有限公司

思瑞浦微電子科技(蘇州)股份有限公司

音圈馬達

河南皓澤電子股份有限公司

中藍電子科技有限公司

江西森陽科技股份有限公司

深圳天德鈺科技股份有限公司

上游

舜宇光學科技(集團)有限公司

聯創電子科技股份有限公司

歐菲光集團股份有限公司

深圳奧尼電子股份有限公司

中游

汽車制造

下游

2、行業領先企業分析

（1）舜宇光學科技（集團）有限公司

舜宇光學科技（集團）有限公司創立于1984年，是全球領先的綜合光學零件及產品制造商。企業主要從事設計、研發、生產及銷售光學及光學相關產品，包括車載鏡頭、車載激光雷達光學部件、手機鏡頭、車載模塊、 VR折迭光路模塊及光學儀器。其中車載鏡頭的市場占有率連續多年位居全球首位。目前，舜宇光學科技已經形成了手機行業、汽車行業、安防行業、顯微儀器行業、機器人行業、AR/VR行業、工業檢測行業、醫療檢測行業八大事業板塊。2024年1月，舜宇光學科技車載鏡頭出貨量為1204.8萬件，同比增長31.2%。

（2）聯創電子科技股份有限公司

聯創電子科技股份有限公司成立于2006年，重點發展光學鏡頭及影像模組、觸控顯示器件等新型光學光電產業，產品廣泛應用于智能終端、智能汽車、智慧家庭、智慧城市等領域。2023年，在車載ADAS鏡頭和影像模組方面，聯創電子繼續加大與海外車企的合作，深化與Mobileye、Nvidia 等國際知名高級汽車輔助安全駕駛方案公司的戰略合作，擴大汽車攝像頭在歐美知名汽車電子廠的市場占有率。同時，企業也重視與地平線、百度等國內高級汽車輔助安全駕駛方案公司的合作，擴大車載鏡頭和影像模組在蔚來、比亞迪、吉利等國內知名終端車廠的合作，保持在全球的領先地位。2023年上半年，聯創電子包含汽車攝像頭在內的光學產品業務收入為11.35億元，同比下降24.7%；毛利率為24.95%。

五、行業現狀

攝像頭是車載輔助系統的主要部分，隨著汽車智能化、網聯化加速演進，汽車攝像頭開始大范圍運用于智能駕駛、智能座艙等行業。同時，汽車攝像頭制造商以國家戰略及相關產業政策為指引，順應汽車智能化、網聯化和集成化發展趨勢和市場需求，加大技術創新力度，著力開拓高技術附加值產品，進一步提高汽車攝像頭的清晰度和拍攝廣度，大幅提升產品可靠性，汽車攝像頭市場規模不斷擴大。2022年我國汽車攝像頭市場規模約為144.03億元，同比增長67%。目前，我國新能源整車制造市場的快速發展為汽車攝像頭提供了巨大的市場空間，隨著智能駕駛的興起，車輛視覺安全輔助系統潛在需求逐步被釋放，助推產業高速發展。

六、發展因素

1、有利因素

（1）國家政策的大力支持

為推動汽車產業向著智能化、無人化、自動化方向發展，我國政府大力倡導提升汽車攝像頭等零部件生產企業的自主創新能力，鼓勵企業利用國內外資源，建立完善的汽車零部件工業體系，提升汽車零部件企業的國際競爭力。包括汽車攝像頭在內的汽車零部件制造領域成為國家重點支持的行業之一，為產業的自主創新和可持續發展創造了良好的政策環境。

（2）自動駕駛催生更高需求

近年來，世界各國紛紛出臺政策支持汽車智能駕駛和無人駕駛的發展。智能駕駛和無人駕駛高度依賴以汽車攝像頭為載體的視頻傳感技術。隨著我國汽車智能化水平不斷提升，高階自動駕駛商業化落地加速，催生了汽車攝像頭的大量需求。

（3）國內汽車產銷量持續上漲

一方面，國民經濟穩定發展，脫貧攻堅取得了全面勝利，我國居民消費能力不斷提升，汽車消費市場進一步下沉，我國汽車產銷量穩定上升。另一方面，下游汽車整車制造商的開發周期不斷縮短，整車車型更新換代速度加快，汽車攝像頭等零部件消耗速度隨之加快。消費升級、內需擴大、產品更新速度快等市場因素進一步釋放國內汽車攝像頭消費需求，為行業帶來新的發展機遇。

2、不利因素

（1）企業經營成本上升

目前，我國汽車攝像頭逐步結合毫米波、激光、超聲波等技術形成集成化感知系統，產品生產日趨復雜，芯片、傳感器等原材料應用率不斷提升。行業內企業為提高市場占有率，持續疊加攝像頭模組，提升產品功能性和可靠性，生產成本不斷提升。同時，我國人口紅利逐步消失使我國勞動力成本不斷上漲，從而對汽車攝像頭等零部件生產商經營成本帶來一定的壓力。

（2）企業融資渠道單一

汽車攝像頭制造屬于資金密集型行業，不論是廠房建設、設備購置、生產線的建設還是自動化改造，都需要投入大量的資金。我國汽車攝像頭行業內絕大多數企業為民營企業，規模較小，資金實力普遍較弱，資金來源主要為企業留存收益的股東投入和銀行融資，融資渠道單一，導致行業內大多數民營企業生產及研發投入不足，制約了企業與下游客戶同步研發、產能配套能力的培養。

（3）產品同質化嚴重

近年來，全球局勢動蕩加劇，使得芯片等下游攝像頭生產所必須的原材料生產、運輸、貿易受到了較大的沖擊，價格波動幅度較大。同時，中小型汽車攝像頭生產商數量不斷增多，導致市面上攝像頭產品同質化嚴重，部分企業還存在產能過剩、產能落后等現象，一定程度上影響行業穩定發展。

七、競爭格局

隨著國內外汽車電子行業的快速發展，汽車智能駕駛感知技術不斷更新升級，生產工藝改進的速度日益加快，汽車攝像頭模組逐漸復雜。目前，我國汽車攝像頭市場競爭也尤為激烈，其中，日本的松下和索尼一直在倒車攝像方面領先，而前視攝像頭市場則由德國大陸、羅伯特博世和美國Autoliv等企業保持領先。國內汽車攝像頭企業中，舜宇光學科技、聯創電子、歐菲光等企業在資金規模、技術投入和客戶資源等方面具備一定的優勢，產品應用涵蓋絕大多數傳統車企及國內新能源車企。近年來，海康威視、小米、360、聯想等企業陸續跨界進入汽車電子產品市場，新產品和廠家不斷涌現導致市場競爭日益激烈。

八、發展趨勢

近年來，汽車行業呈現出電動化、智能化的新發展趨勢，促使攝像頭等關鍵部件需求日益增加。一方面，在全球汽車產銷量穩步增長的帶動下，上游汽車攝像頭市場需求不斷增長；另一方面，消費者對汽車駕駛的安全性、舒適性、功能多樣性提出了更高的要求，從而推動了汽車配置級別的整體提升，也帶動了以攝像頭為代表的汽車電子產品需求的增長。未來，隨著企業不斷加大研發投入，核心技術日益精細，國產汽車攝像頭產品性能將進一步提升。