摘要：中國(guó)圖像傳感器行業(yè)的增長(zhǎng)得益于國(guó)內(nèi)消費(fèi)電子、智能手機(jī)、安防監(jiān)控、工業(yè)視覺(jué)等領(lǐng)域的發(fā)展。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)和科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也推動(dòng)了圖像傳感器需求的增加。中國(guó)圖像傳感器行業(yè)起步較晚，但近些年中國(guó)圖像傳感器制造商在技術(shù)自主創(chuàng)新方面取得了重要進(jìn)展，不斷提高圖像傳感器的分辨率、性能、低功耗等特性，使得中國(guó)制造的圖像傳感器在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)逐漸獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)圖像傳感器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為797.96億元。

一、定義及分類

圖像傳感器行業(yè)主要涉及到電子信息領(lǐng)域中的“電子元件及半導(dǎo)體器件制造”，屬于制造業(yè)中的一個(gè)子類。圖像傳感器是一種能夠?qū)⒐鈱W(xué)圖像轉(zhuǎn)換為電信號(hào)的電子器件。它是數(shù)字相機(jī)、智能手機(jī)攝像頭、監(jiān)控?cái)z像頭、工業(yè)視覺(jué)系統(tǒng)等諸多現(xiàn)代電子設(shè)備的核心組件。圖像傳感器的功能是捕捉光學(xué)圖像中的信息并將其轉(zhuǎn)換為數(shù)字信號(hào)，以便后續(xù)的圖像處理、存儲(chǔ)和顯示。

圖像傳感器可分為CCD傳感器、CMOS傳感器、CIS傳感器、EMCCD傳感器、InGaAs傳感器、BSI傳感器、TOF傳感器、HDR傳感器，其中目前市場(chǎng)中主流的圖像傳感器為CMOS傳感器，CMOS傳感器在低功耗、集成度高、低成本、快速讀取、高分辨率、低噪聲以及背照式技術(shù)等方面具有明顯的優(yōu)勢(shì)。主要應(yīng)用于智能手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)、攝像頭、安防監(jiān)控、人臉識(shí)別等領(lǐng)域。

二、發(fā)展歷程

中國(guó)圖像傳感器行經(jīng)歷了四個(gè)發(fā)展階段，目前正處于技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)階段：圖像傳感器行業(yè)在過(guò)去幾年取得了顯著的進(jìn)展，尤其是在移動(dòng)設(shè)備、安防監(jiān)控、工業(yè)視覺(jué)和車載攝像等領(lǐng)域。中國(guó)的圖像傳感器制造商通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、資本投入和市場(chǎng)拓展，逐漸在國(guó)際市場(chǎng)上獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并在全球圖像傳感器行業(yè)中占據(jù)一定地位。

三、行業(yè)政策

半導(dǎo)體及集成電路產(chǎn)業(yè)具有全球化分工合作的特點(diǎn)。目前，中美貿(mào)易摩擦的持續(xù)發(fā)展與升級(jí)為全球集成電路產(chǎn)業(yè)鏈的高效運(yùn)轉(zhuǎn)埋下了隱患，在加征關(guān)稅、技術(shù)禁令等政策的制約下，中美貿(mào)易的發(fā)展受到阻礙。2024年2月國(guó)家發(fā)展改革委出臺(tái)《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024 年本）》中指出：將圖像傳感器加入鼓勵(lì)類項(xiàng)目。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

圖像傳感器行業(yè)橫跨光學(xué)和電學(xué)設(shè)計(jì)兩大領(lǐng)域，包括半導(dǎo)體特色工藝、光路設(shè)計(jì)、像素設(shè)計(jì)、模擬電路、數(shù)字電路、數(shù)模混合、圖像處理算法、高速接口電路的設(shè)計(jì)集成，技術(shù)門檻相對(duì)更高。同時(shí)，由于半導(dǎo)體相關(guān)技術(shù)及產(chǎn)品的持續(xù)更新迭代，要求企業(yè)和研發(fā)人員具備較強(qiáng)的持續(xù)創(chuàng)新能力，跟進(jìn)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，滿足終端客戶需求。

2、人才壁壘

在以技術(shù)水平和創(chuàng)新性為主要驅(qū)動(dòng)力的圖像傳感器行業(yè)，富有豐富經(jīng)驗(yàn)的優(yōu)秀技術(shù)人才和管理人才將有利于企業(yè)在業(yè)內(nèi)保持技術(shù)領(lǐng)先性，提升運(yùn)營(yíng)管理效率，是行業(yè)內(nèi)公司不斷突破技術(shù)壁壘的前提。目前，在CMOS圖像傳感器和顯示驅(qū)動(dòng)芯片領(lǐng)域，技術(shù)和管理人才尚屬于稀缺資源，強(qiáng)大的人才團(tuán)隊(duì)將成為企業(yè)持續(xù)發(fā)展的有力保障。同時(shí)，隨著行業(yè)需求的不斷迭代、技術(shù)趨勢(shì)的快速發(fā)展，從業(yè)者需要在實(shí)踐過(guò)程中不斷學(xué)習(xí)積累，才能保持其在業(yè)內(nèi)的技術(shù)地位，成為真正的高端人才。

3、資金實(shí)力壁壘

圖像傳感器行業(yè)具有資金密集型特征，在核心技術(shù)積累和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)過(guò)程中需要大量的資源投入，包括大量且長(zhǎng)期的人力資本投入，還要承擔(dān)若干次高昂的工藝流片費(fèi)用。因此，對(duì)于新進(jìn)入該行業(yè)的企業(yè)，如果沒(méi)有足夠的資金支持，很難在產(chǎn)品線搭建完成前維持持續(xù)性的高額研發(fā)支出。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

圖像傳感器產(chǎn)業(yè)鏈主要由上游的半導(dǎo)體材料及半導(dǎo)體設(shè)備，中游的晶圓代工廠、封裝企業(yè)和下游的模組廠商及終端客戶組成。圖像傳感器行業(yè)下游應(yīng)用領(lǐng)域主要為手機(jī)、安防、汽車等領(lǐng)域，其中主要應(yīng)用在手機(jī)領(lǐng)域中的手機(jī)攝像頭，其占比為85.30%，占據(jù)了大部分市場(chǎng)份額，安防領(lǐng)域占比2.60%，汽車領(lǐng)域占比12.10%。

圖像傳感器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

半導(dǎo)體材料

信越化學(xué)工業(yè)株式會(huì)社

東京應(yīng)化工業(yè)株式會(huì)社

The Linde Group

cabot

陶氏化學(xué)公司

寧波江豐電子材料股份有限公司

福建阿石創(chuàng)新材料股份有限公司

上海硅產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司

有研新材料股份有限公司

半導(dǎo)體設(shè)備

北方華創(chuàng)科技集團(tuán)股份有限公司

中微半導(dǎo)體設(shè)備（上海）股份有限公司

盛美半導(dǎo)體設(shè)備(上海)股份有限公司

杭州長(zhǎng)川科技股份有限公司

拓荊科技股份有限公司

芯原微電子(上海)股份有限公司

上游

思特威（上海）電子科技股份有限公司

銳芯微電子股份有限公司

長(zhǎng)春長(zhǎng)光辰芯光電技術(shù)有限公司

上海韋爾半導(dǎo)體股份有限公司

中游

模組廠商及終端用戶

手機(jī)

安防

汽車

下游

六、行業(yè)現(xiàn)狀

1、全球發(fā)展現(xiàn)狀

圖像傳感器在各個(gè)領(lǐng)域中的廣泛應(yīng)用是推動(dòng)市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要因素。隨著智能手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)、汽車、安防監(jiān)控、工業(yè)視覺(jué)和醫(yī)療成像等行業(yè)的快速發(fā)展，對(duì)高質(zhì)量圖像傳感器的需求不斷增加。其技術(shù)也在不斷創(chuàng)新，如背照式傳感器（BSI）、高動(dòng)態(tài)范圍傳感器（HDR）、3D時(shí)間飛行傳感器（TOF）等技術(shù)的引入，使得圖像傳感器在分辨率、低光條件下的表現(xiàn)等方面不斷提升，進(jìn)一步推動(dòng)市場(chǎng)增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，全球圖像傳感器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模從2016年的128億美元上漲至2022年約239.74美元，展現(xiàn)出了強(qiáng)勁的上漲態(tài)勢(shì)。

2、中國(guó)發(fā)展現(xiàn)狀

中國(guó)圖像傳感器行業(yè)的增長(zhǎng)得益于國(guó)內(nèi)消費(fèi)電子、智能手機(jī)、安防監(jiān)控、工業(yè)視覺(jué)等領(lǐng)域的發(fā)展。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)和科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也推動(dòng)了圖像傳感器需求的增加。中國(guó)圖像傳感器行業(yè)起步較晚，但近些年中國(guó)圖像傳感器制造商在技術(shù)自主創(chuàng)新方面取得了重要進(jìn)展，不斷提高圖像傳感器的分辨率、性能、低功耗等特性，使得中國(guó)制造的圖像傳感器在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)逐漸獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)圖像傳感器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為797.96億元。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)鏈完善

隨著中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展，圖像傳感器技術(shù)也取得了顯著突破。國(guó)內(nèi)企業(yè)不斷加大研發(fā)投入，引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)技術(shù)，推動(dòng)本土研發(fā)團(tuán)隊(duì)的成長(zhǎng)。同時(shí)，中國(guó)完善的產(chǎn)業(yè)鏈為圖像傳感器行業(yè)的發(fā)展提供了有力支持。從原材料、零部件到生產(chǎn)制造，國(guó)內(nèi)已形成完整的供應(yīng)鏈，降低了生產(chǎn)成本，提高了生產(chǎn)效率。

（2）市場(chǎng)需求增長(zhǎng)

隨著智能手機(jī)的普及和消費(fèi)電子市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，圖像傳感器市場(chǎng)需求增長(zhǎng)。特別是在安防監(jiān)控、汽車電子、醫(yī)療影像等領(lǐng)域，對(duì)高分辨率、高感光度的圖像傳感器需求尤為迫切。此外，隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)的發(fā)展，圖像傳感器在智能家居、智能交通等領(lǐng)域的應(yīng)用也將進(jìn)一步拓展。

（3）政策支持與環(huán)保趨勢(shì)

中國(guó)政府近年來(lái)加大了對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的支持力度，為圖像傳感器行業(yè)的發(fā)展提供了政策保障。政府通過(guò)稅收優(yōu)惠、資金扶持等措施，鼓勵(lì)企業(yè)加大技術(shù)創(chuàng)新投入，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。同時(shí)，環(huán)保政策的趨嚴(yán)也促使企業(yè)加強(qiáng)技術(shù)改造，提高資源利用效率，降低能耗，為圖像傳感器行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。

2、不利因素

（1）技術(shù)壁壘與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)

盡管中國(guó)圖像傳感器行業(yè)在技術(shù)上取得了顯著進(jìn)步，但與國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)相比，仍存在一定差距。高端圖像傳感器市場(chǎng)主要被日本、美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)占據(jù)，國(guó)內(nèi)企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品性能等方面仍需加強(qiáng)。此外，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在專利布局、標(biāo)準(zhǔn)制定等方面具有較大優(yōu)勢(shì)，給中國(guó)企業(yè)帶來(lái)一定壓力。

（2）市場(chǎng)過(guò)度集中

中國(guó)圖像傳感器市場(chǎng)存在過(guò)度集中的現(xiàn)象，少數(shù)國(guó)際知名企業(yè)占據(jù)了較大市場(chǎng)份額。這使得國(guó)內(nèi)企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位，對(duì)行業(yè)發(fā)展的推動(dòng)力有限。此外，市場(chǎng)過(guò)度集中還可能導(dǎo)致行業(yè)創(chuàng)新能力受限，影響整體競(jìng)爭(zhēng)力。

（3）環(huán)保壓力與成本上升

隨著環(huán)保政策的趨嚴(yán)，中國(guó)圖像傳感器行業(yè)面臨較大的環(huán)保壓力。企業(yè)需要加大環(huán)保投入，改善生產(chǎn)工藝，降低能耗和排放，這將導(dǎo)致生產(chǎn)成本上升。同時(shí)，隨著人力成本的不斷上漲，企業(yè)的人工成本壓力也越來(lái)越大。這些因素將對(duì)企業(yè)盈利能力產(chǎn)生影響，給行業(yè)發(fā)展帶來(lái)挑戰(zhàn)。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

近年來(lái)，在良好發(fā)展前景的吸引下，不斷有本土企業(yè)涌入圖像傳感器行業(yè)，隨著下游市場(chǎng)需求的快速增長(zhǎng)，圖像傳感器行業(yè)企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇。比較而言，在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域布局的企業(yè)更多，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，而能夠?qū)崿F(xiàn)高端產(chǎn)品生產(chǎn)研發(fā)的企業(yè)相對(duì)較少，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)較弱。行業(yè)中主要企業(yè)為思特威（上海）電子科技股份有限公司、銳芯微電子股份有限公司、上海韋爾半導(dǎo)體股份有限公司、格科微有限公司等。

從CMOS圖像傳感器產(chǎn)品收入來(lái)看，韋爾股份、格科微相對(duì)規(guī)模更高，但在2018-2021年期間思特威的復(fù)合增長(zhǎng)更快；從CMOS圖像傳感器產(chǎn)品毛利率來(lái)看，思特威毛利率水平低于韋爾股份、格科微，主要原因在于下游市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2022年圖像傳感器業(yè)務(wù)韋爾股份收入為124.81億元，格科微收入為39.75億元，斯威特收入為24.82億元。

九、發(fā)展趨勢(shì)

CMOS圖像傳感器的第一大發(fā)展方向是像素點(diǎn)數(shù)量不斷增加，像素尺寸不斷縮小，分辨率以及清晰度持續(xù)提升。第二大方向則是在提升分辨率的前提下，整合優(yōu)化CMOS圖像傳感器在不同場(chǎng)景下的整體成像的系統(tǒng)性能力將變得至關(guān)重要。如在安防監(jiān)控領(lǐng)域，傳感器設(shè)計(jì)廠商更需要具備整合優(yōu)化低照度夜視全彩、HDR、低噪聲、寬畫幅成像等多項(xiàng)傳感器性能的技術(shù)能力，以貼合行業(yè)客戶未來(lái)更高的要求。

隨著技術(shù)的發(fā)展，安防行業(yè)亦將進(jìn)入到更加智能化的時(shí)代，傳統(tǒng)監(jiān)控時(shí)代，圖像主要是給人的眼睛看，需要清晰度和色彩還原相關(guān)的技術(shù)演進(jìn)，而到智能化時(shí)代，圖像更多地將變成為機(jī)器視覺(jué)提供服務(wù)于后端識(shí)別及自動(dòng)運(yùn)算響應(yīng)的視頻影像基礎(chǔ)。圖像傳感器對(duì)于整個(gè)機(jī)器視覺(jué)的應(yīng)用非常關(guān)鍵，智能識(shí)別對(duì)于圖像傳感器的性能要求比傳統(tǒng)圖像傳感器要高很多，因此對(duì)傳感器技術(shù)提出更多的要求。性能提升要求主要體現(xiàn)在低噪下的高感光度、低功耗、復(fù)雜光照環(huán)境下的超高HDR、近紅外增強(qiáng)下的清晰視野、高幀率以及快速精準(zhǔn)捕捉被拍攝目標(biāo)的能力等方面。