一、經營情況

預制菜是經預加工而成。通常以農、畜、禽、水產品為原料，配以各種輔料，經多道預加工程序（篩選、洗切、腌制、攪拌、滾揉、調味、成型）而成，并通過急速冷凍技術的保存和冷鏈運輸方式最大程度的保證產品的新鮮度。

隨著居民生活節奏越來越快，消費者已經從最初滿足于溫飽，升級為追求高品質和方便快捷的飲食理念。尤其是在疫情影響的疊加下，能滿足新消費需求的預制菜成為了新的選擇。從B端來看，國內餐飲市場面臨著后廚人工成本增加、物業租金提高等因素制約，而使用預制菜能夠助力企業降本增效；從C端來看，90、00后消費者做飯頻率減少，越來越多的人通過點外賣或便利店即熱食品的方式解決一日三餐的問題，但外賣的衛生狀況和食品安全難以得到保障，隨著消費者對食品安全重視程度的提升，工廠化、標準化生產的預制菜將成為消費者的選擇之一。隨著市場對預制菜需求越來越大，種類要求越來越豐富，品質要求也越來越高，進一步推動預制菜市場空間持續擴大，消費總量不斷增長。

預制菜產業鏈上游為初級農產品，受供需影響價格波動較大，其中肉類、蔬菜、米糧、調味品等原材料占總生產成本的9成以上，因此其價格受上游原材料影響較大。目前我國肉類、蔬菜等供給充足，行業競爭充分，在種植業上市企業有蘇墾農發（米糧）、眾興菌業（菌類）、雪榕生物（菌類）、亞盛集團（蔬菜）等，在肉類行業的上市企業有溫氏股份（生豬）、正邦科技（生豬）、圣農發展（雞肉）等，此外還有獐子島（水產）、加加食品（調味品）等相關上市企業，其中生豬、雞肉等肉類企業受價格影響毛利率波動幅度較大。

預制菜產業鏈相關企業（一）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

預制菜產業鏈相關企業（二）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

2000年前后，我國陸續出現了預制菜企業，市場的火爆吸引越來越多的企業入局。我國預制菜行業處于發展初級階段，雖入局者多，但規模化企業少，行業區域特征明顯，且競爭格局分散，行業發展處在“跑馬圈地”階段。目前，涉足預制菜的上市公司較多，主要可分為四種類型，以為代表的專注預制菜領域的企業；冷凍食品企業拓寬預制菜產品線，以安井食品、等為代表；上游農牧水產企業向產業鏈中游延伸，以等為代表；餐飲企業拓展預制菜業務，以等為代表。

行業規模不斷擴大，企業經營情況持續向好。從重點企業相關業務營收來看，大部分企業預制菜業務營業收入均實現增長，其中安井食品、龍大美食預制菜營收規模達10+億元，其次味知香、國聯水產、得利斯等企業的營收規模也達數億元，同時各企業越來越重視預制菜業務的發展，預制菜營收占比有所提升，除味知香等專注于預制菜領域的企業外，如專注于生豬屠宰與肉制品加工的得利斯、專注于冷凍食品的安井食品、專注于水產養殖與加工的國聯水產等企業預制菜營收占總營收的比重均在10%以上。

預制菜重點企業營收情況

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國預制菜產業運行態勢及投資戰略研究報告》

二、產銷情況

市場需求不斷增長，企業銷量有所擴張。2021年安井食品、味知香、惠發食品、仙壇股份企業預制菜銷量分別為10.7萬噸、1.92萬噸、1.2萬噸、0.95萬噸。四家企業中，增幅最大的為安井食品，同比增長50.9%。

預制菜重點企業產銷情況

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

行業發展火爆，為滿足市場需求各企業紛紛擴張產能。目前各企業均有預制菜相關在建項目。

預制菜重點企業項目建設情況

資料來源：公司報告、智研咨詢整理

三、經營模式

各企業經營模式基本一致。在生產模式方面，大部分企業均以自主生產為主，這更便于企業實施全流程管控，保障產品質量，同時在規模效應之下降低成本；在銷售模式方面，主要有直銷與經銷，近年來隨著電商的崛起，企業也加大在線上渠道的布局。

中國預制菜企業產銷模式

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

中國預制菜企業未來發展戰略

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

四、研發投入

行業技術水平要求相對較低，研發所需資金相對較小。從2021年各公司研發投入情況來看，預制菜業務營收占比達98.6%的味知香研發投入為225.0萬元，僅占總營收的0.29%；其次預制菜業務占比比較高的得利斯、安井食品研發投入占總收入的比重也低于1%。其中占比最高的為國聯水產，占比達3.64%，主要由于公司預制菜以水產品為主，產品附加值較高。

2021年各公司研發投入情況

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

五、發展規劃

從預制菜行業上市公司業務規劃來看，目前行業內參與者將重心放在供需二大方面。從供給端來看：企業不斷加大創新力度，加強新產品研發，完善產品矩陣；從需求端來看，各企業不斷加強市場營銷渠道拓展力度，加大營銷開發新客戶與潛在客戶。

中國預制菜企業未來發展規劃

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2022-2028年中國預制菜產業運行態勢及投資戰略研究報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。