摘要：經過多年的積累與發展，我國新能源汽車在全球市場占據優勢地位，消費者對新能源汽車的接受度逐漸提高，市場潛力巨大。2021年以來，在政策、技術、產品、價格等多重利好因素共同作用下，我國新能源汽車產銷量呈快速增長態勢，滲透率持續攀升，2023年我國新能源汽車產銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長35.8%和37.9%；新能源汽車新車銷量達到汽車新車總銷量的31.6%。2024年1月，我國新能源汽車產銷量分別為78.7萬輛和72.9萬輛，同比分別增長85.3%和78.8%。

一、定義及分類

新能源汽車是指采用新型動力系統，完全或者主要依靠新型能源驅動的汽車，包括插電式混合動力（含增程式）汽車、純電動汽車和燃料電池汽車三類。在環保、節能等方面，新能源車具有明顯的優勢，在“雙碳”戰略大背景下，新能源汽車已成為全球各國發展的重點產業。

二、行業政策

1、行業主管部門

新能源汽車行業為國家重點支持的戰略新興產業，受國家發改委和工信部的監管。國家發改委對行業進行宏觀調控。工信部主要負責擬訂、并組織實施行業規劃、產業政策和標準、監測行業的日常運行并推動重大技術裝備發展和自主創新。

中國汽車工業協會為新能源汽車制造行業的自律性管理機構，由其負責對產業進行調查研究、標準制定、信息服務、咨詢服務與項目論證，并對行業實施自律管理。

2、行業相關政策

自2009年以來，我國政府出臺了大量的政策支持新能源汽車產業發展，扶持力度不斷加大。2024年2月，商務部、國家發展改革委等部門發布了《關于支持新能源汽車貿易合作健康發展的意見》，提出鼓勵新能源汽車及其供應鏈企業高效利用全球創新資源，依法依規在海外設立研發中心，積極與國外研究機構、產業集群等建立戰略合作關系，融入全球新能源汽車創新網絡，提升我國新能源汽車設計、研發及工程技術等方面的創新能力。大量利好政策的出臺，為我國新能源汽車整車制造商營造了良好的發展、研發環境，在政策大力支持下，我國新能源汽車制造商技術水平不斷提升，產業鏈加速完善。

三、發展歷程

從1992年至今，中國新能源汽車的發展歷經30余年，經歷了由零到一、從小到大、從弱變強的脫變。我國新能源汽車發展歷程可以分為四個階段，分別為第一階段（1992-2006年）：以科研攻關項目為主進行探索，實現新能源汽車的產業培育；第二階段（2007-2017年）：示范運營，產業進入導入期；第三階段（2017-2020年）：市場化發展和對外開放階段，產業進入快速成長期；第四階段（2021年至今）：“雙碳戰略”推動新能源汽車行業高速發展，行業進入普及期。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

新能源汽車制造屬于技術密集型產業，雖新能源汽車繞開了傳統汽車最關鍵的三大件——發動機、底盤和變速箱的技術壁壘，但電機、電池、電控系統“三電系統”對使行業形成了新的技術壁壘。尤其是智能駕駛的興起，對新能源汽車制造商的創新能力與研發實力提出了更高的要求。

2、資金壁壘

新能源汽車從研發設計、材料采購、生產制造到最終銷售，都需要投入大量的資金，且研發耗時長、回報周期長。如小米汽車首款車型研發投入超百億元。同時，新能源汽車制造商還需長期大量投入以進行技術研發及車型迭代。目前，市場上大部分新能源汽車制造商仍處于虧損階段，盈利壓力不斷加劇，對企業的資金實力要求十分高。行業存在較高的資金壁壘。

3、人才壁壘

新能源汽車產業發展與高素質制造業人才供給能力息息相關。新能源汽車制造涉及電池、電機等眾多領域技術，對研發人才也提出了較高要求，尤其是對高技術人才、設計研發人才有著較高的復合性和專業性要求。隨著新能源汽車制造業迅猛發展，行業人才短缺現象愈發嚴重，行業人才壁壘也愈發明顯。

4、品牌壁壘

行業發展初期，市場上存在大量的新能源汽車品牌，經過多年的發展與競爭，許多新能源汽車制造商陸續“出局”，同時部分品牌憑借技術、資金等優勢，逐步在市場中站穩腳跟，品牌影響力不斷提升，成為消費者購車的首選。頭部制造商共同構筑了品牌壁壘。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

新能源汽車制造業具有產業鏈條長、涉及環節多的特點，近年來，在政策大力扶持下，我國新能源汽車產業形成了較為完整的產業鏈，產業鏈供應鏈韌性明顯提升。產業鏈上游包括三電系統（電池、電機、電控）、汽車芯片等零部件，其中三電系統在新能源車中占據極其重要的地位，動力電池為新能源汽車最為核心的零部件，占新能源汽車總成本的40-50%。產業鏈下游包括B端客戶（網約車、政府機構等）與C端客戶。

新能源整車制造行業產業鏈

動力電池

寧德時代新能源科技股份有限公司

國軒高科股份有限公司

孚能科技(贛州)股份有限公司

惠州億緯鋰能股份有限公司

欣旺達電子股份有限公司

電機

中山大洋電機股份有限公司

浙江方正電機股份有限公司

寧波雙林汽車部件股份有限公司

精進電動科技股份有限公司

電驅系統

聯合汽車電子有限公司

蘇州匯川聯合動力系統股份有限公司

珠海英搏爾電氣股份有限公司

合肥陽光電動力科技有限公司

汽車芯片

北京地平線信息技術有限公司

比亞迪半導體股份有限公司

北京四維圖新科技股份有限公司

無錫英迪芯微電子科技股份有限公司

上游

比亞迪股份有限公司

長城汽車股份有限公司

上海汽車集團股份有限公司

蔚來汽車科技有限公司

中游

消費者

下游

2、行業領先企業分析

（1）比亞迪

比亞迪2003年收購西安秦川進入汽車行業，2008年公司首創插電混動技術DM1.0，推出首款雙模電動車F3DM，打開新能源車賽道。2009年，首款純電車型E6上市，2011年公司在深交所上市，2021年發布DM-i與DM-p雙平臺戰略，2022年3月宣布停止生產燃油車。目前比亞迪已成為全球領先的新能源車企。2023年全年，比亞迪新能源汽車產銷量分別為304.5萬輛、302.4萬輛，同比增速分別為62.24%、62.30%。

（2）理想汽車

理想汽車成立于2015年，總部位于北京，自有生產基地位于江蘇常州。2018年10月，理想汽車正式發布首款產品——理想ONE。2020年7月，理想汽車在美國納斯達克證券市場正式掛牌上市，隨后于2021年8月，理想汽車在香港聯交所主板正式掛牌上市。自成立以來持續深耕增程式技術，品牌定位于30萬元以上的高端市場。2023年全年理想汽車共交付37.6萬輛，同比增長182.2%。截至2024年1月，理想汽車累計交付量達到66.45輛，是交付量最高的中國新勢力車企。

六、行業現狀

經過多年的積累與發展，我國新能源汽車在全球市場占據優勢地位，消費者對新能源汽車的接受度逐漸提高，市場潛力巨大。自2015年以來，我國新能源汽車產銷量始終穩居全球首位。2021年以來，在政策、技術、產品、價格等多重利好因素共同作用下，我國新能源汽車產銷量呈快速增長態勢，滲透率持續攀升，2023年我國新能源汽車產銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長35.8%和37.9%；新能源汽車新車銷量達到汽車新車總銷量的31.6%。2024年1月，我國新能源汽車產銷量分別為78.7萬輛和72.9萬輛，同比分別增長85.3%和78.8%。

七、發展因素

1、有利因素

（1）行業政策日趨完善

發展新能源汽車是我國從汽車大國邁向汽車強國的必由之路,是應對氣候變化、推動綠色發展的戰略舉措。近年來，我國不斷完善行業政策，從補貼政策逐步退坡、制定免征車輛購置稅新能源汽車產品技術要求、修訂“雙積分”制度等多個方面入手，加快新能源汽車普及，推動制造廠商加強技術研發、提升新能源汽車整車性能，一系列扶持與規范性政策出臺，將為新能源整車制造營造良好的發展環境，有利于產業健康、高質量發展。

（2）制造成本不斷下滑

得益于鋰離子電池等核心技術的進步、產業鏈加速整合以及大規模量產帶來的規模效應，疊加碳酸鋰等關鍵原材料價格的回落，新能源汽車制造成本有了顯著下降，在一定程度上緩解了新能源整車制造商的成本壓力，為降低新能源汽車售價提供了強有力的基礎，更有利于新能源汽車的普及推廣。

（3）海外市場發展潛力巨大

相比國內“紅海”市場，海外市場新能源汽車增量空間更大，目前尚處于藍海階段，滲透率提升空間大，尤其是歐洲、東南亞、非洲等地區。我國新能源汽車產業在國際市場具備較強競爭優勢，2023年以來，我國新能源汽車制造商“出?！辈椒ッ黠@加快，國際競爭力持續增強，海外市場將成為我國新能源整車制造商業績重要增長點。

2、不利因素

（1）“價格戰”愈演愈烈

2023年以來，新能源汽車市場競爭愈發激烈，“價格戰”更是成為貫穿全年的關鍵詞，2024年比亞迪率先打響降價“發令槍”，多家新能源車企紛紛跟進，通過降價吸引更多消費者。新能源汽車行業已進入全面“淘汰賽”階段，各大新能源車企將面臨更大的競爭壓力，降本增效需求越發迫切。長期持續的“價格戰”不僅會蠶食整車制造商利潤，進一步加劇盈利難題，還不利于行業健康發展。

（2）電池技術仍需進一步突破

動力電池是新能源汽車核心零部件，其性能直接關系到汽車的續航性能、安全性等。目前，動力電池仍面臨一系列技術挑戰，如在夏冬季，受氣溫過高或過低影響，電池的續航能力將會大打折扣，影響消費者駕駛體驗。此外，因電池漏液、碰撞等問題，造成的電動汽車自燃現象時常發生，未來企業仍需進一步加強電池技術攻關。

（3）汽車芯片等部分核心零部件依賴于進口

我國新能源汽車產業鏈生態較為完善，但仍有部分環節存在進口依賴度高的問題，如在汽車芯片領域，由于我國芯片研發起步晚，技術基礎較薄弱，疊加歐美國家對我國實現技術封鎖，致使我國在汽車芯片領域處于被動地位，高度依賴于從國外進口，這十分不利于新能源汽車整車制造平穩發展，同時也阻礙了整車制造商降本增效的實現。尤其是隨著智能電動汽車成為發展趨勢，汽車芯片需求量不斷增加，加快汽車芯片技術攻關、實現國產替代成為新能源汽車領域重要任務之一。

八、競爭格局

我國新能源整車制造行業大致包括四大競爭陣營，分別為傳統自主品牌、合資品牌、造車新勢力及特斯拉外資品牌。我國傳統自主品牌不斷加快電動化轉型步伐，在市場競爭中占據絕對的主導地位。2023年，比亞迪以35%的市場份額占據行業龍頭地位，遙遙領先于其他車企。其次為特斯拉，市場占比7.8%。此外，造車新勢力理想汽車零售量位居行業第七，市場份額為4.9%。除比亞迪外，其余品牌占比較小，未來隨著競爭愈發激烈，行業集中度將進一步提升，部分品牌將逐步退出市場。

九、發展趨勢

發展新能源汽車已成為全球各國及各大車企的共識，當前越來越多的傳統車企發展重心逐步向新能源汽車領域傾斜。比亞迪成為全球首家停止燃油車生產的傳統車企，長安汽車、長城汽車等制造商也紛紛宣布了停止生產燃油車的計劃。未來新能源汽車將成為整車制造商重點發力的領域，整車制造商將不斷加強研發投入，加快技術創新，打造更加豐富的新能源產品矩陣，從優化生產線、產業鏈一體化布局等方面推動生產制造成本進一步下滑。當前我國汽車電動化轉型已取得明顯成果，市場競爭進入以“智能化”為主基調的下半場，智能電動汽車成為行業發展趨勢，智能駕駛已成為車企核心競爭力之一。未來新能源汽車整車制造商將積極布局智能駕駛領域，打造差異化競爭優勢。