摘要：汽車剎車片也叫汽車剎車皮，是指固定在與車輪旋轉的制動鼓或制動盤上的摩擦材料，其中的摩擦襯片及摩擦襯塊承受外來壓力，產生摩擦作用從而達到車輛減速的目的。剎車片是汽車常用的易損件，我國龐大的汽車保有量為剎車片行業(yè)的后續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供了保障。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國汽車剎車片市場規(guī)模302.7億元，較2021年增長5.36%，其中前端市場規(guī)模占比近9成。

一、定義及分類

汽車剎車片也叫汽車剎車皮，是指固定在與車輪旋轉的制動鼓或制動盤上的摩擦材料，其中的摩擦襯片及摩擦襯塊承受外來壓力，產生摩擦作用從而達到車輛減速的目的。汽車剎車片分類來看，從剎車類型上來分可以分為用于盤式制動器的剎車片、用于鼓式制動器的剎車蹄、用于大卡車的來令片，從材質上來分又可以分為樹脂基剎車材料、粉末冶金剎車材料、碳/碳復合剎車材料、陶瓷基剎車材料。

二、商業(yè)模式

1、采購模式

汽車剎車片上游原材料成本占比較高，材料成本的價格變動對企業(yè)營業(yè)成本和毛利率影響很大，但汽車上游原料主要為酚醛樹脂、鋼纖維等材料，行業(yè)技術壁壘較低，以價格競爭為主，國內主要大型汽車剎車片為降低原料價格波動風險，鋼材、摩擦原料等原料采購多以采用“庫存式采購”模式為主，會與主要供應商簽訂長期供貨協(xié)議，五金附件、包裝材料等原料價格波動較小，主要采用“訂單式采購”模式，主要根據(jù)生產計劃和生產需求結合庫存采購。

2、生產模式

根據(jù)客戶需求及市場特征，行業(yè)內企業(yè)主要采用兩種生產模式，一種為“庫存式生產”模式，企業(yè)通常會預測全年的訂單量，再按月分配生產任務，準備一定的產品庫存，待客戶正式訂單下達后發(fā)貨給客戶；另一種為以銷定產模式，即按照客戶訂單來組織生產的經營模式。

3、銷售模式

我國汽車剎車片銷售模式按照按客戶類型分類，市場可分為AM市場和OEM市場。AM市場訂單分散、單筆利潤較高、對產品多樣性和品牌度的要求也較高，市場需求主要與汽車保有量和剎車產品更換周期有關，因而較為穩(wěn)定；OEM市場訂單量大但制動器廠商議價能力有限，進入壁壘也較高，目前主要由美國輝門公司、日本日清紡株式會社等與主機廠有長期合作關系的企業(yè)占據(jù)。

三、行業(yè)政策

乘用車作為一種舒適、安全、靈活度高的交通工具，仍備受青睞。除了新購，增購、換購的需求也有所增加。此外，各地市頒布了一系列消費刺激政策，進一步促進汽車消費市場的復蘇。汽車剎車片屬于汽車的必需組件，新能源汽車也需汽車剎車片，且相較燃油車整體質量要求更高，產品附加值相較提升，隨著國內汽車消費政策和新能源促進政策推動，我國汽車剎車片市場持續(xù)回暖。另外國內相關地方政策也在持續(xù)出臺促進我國汽車剎車片綜合發(fā)展，同時發(fā)展剎車新型材料，如碳基剎車材料等。

四、行業(yè)風險

1、上游原料價格波動風險

汽車剎車片上游主要原材料為摩擦原材料（樹脂、合成纖維、金屬粉末等）和鋼材。近年來我國鋼材價格發(fā)生了較大波動，對行業(yè)原材料采購價格產生了一定的影響，直接增加行業(yè)內企業(yè)成本壓力同時降低企業(yè)經營利潤。未來如果鋼材和摩擦原料等主要原材料價格未來發(fā)生大幅波動，將會對行業(yè)內企業(yè)生產成本產生較大影響，從而降低利潤甚至影響生產積極性導致行業(yè)整體供需錯位，行業(yè)存在原材料價格波動的經營風險。

2、市場競爭風險

汽車剎車片行業(yè)技術壁壘較低，行業(yè)的國內生產廠家眾多，多集中在以中低端產品為主的國內AM市場，以大量中小企業(yè)為主，行業(yè)競爭激烈，業(yè)內中小企業(yè)價格競爭壓力較大；在對產品品質要求較高的海外AM市場和國內OEM市場，國內生產企業(yè)較少，以大型企業(yè)為主，但企業(yè)則要面對競爭力較強的國際制動產品制造商的競爭，隨著國內生產企業(yè)整體技術水平和產品質量的提升同時國際企業(yè)布局加快，行業(yè)面臨市場競爭繼續(xù)加劇的風險。

3、勞動力成本上升風險

我國占據(jù)了“世界工廠”的地位，其中最重要的原因之一是勞動力成本優(yōu)勢。近年來，隨著“人口紅利”逐步耗盡，“用工荒”、“用工難”問題凸顯，同時，各地上調工人平均工資標準的頻率和幅度逐漸增加，使得我國制造業(yè)勞動力成本優(yōu)勢逐漸消失。汽車剎車片屬于勞動密集型產業(yè)，生產過程較為依賴勞動力，勞動力成本上漲將增加企業(yè)成本壓力，未來如果勞動力成本繼續(xù)上升，將會對行業(yè)內企業(yè)經營業(yè)績構成壓力，影響行業(yè)供需穩(wěn)定和發(fā)展。

五、產業(yè)鏈

剎車片行業(yè)上游主要包括了酚醛樹脂、丁腈橡膠、鋼纖維、有色金屬礦粉等行業(yè)，所涉及的上游行業(yè)較廣，隨著高科技的發(fā)展，剎車片原材料采用高新技術，降低了開發(fā)費用降低了，產品質量也大為改善。中游主要為汽車剎車片的生產和制備，包括盤式剎車片、鼓式剎車蹄、來令片，下游主要為汽車行業(yè)，按照汽車類型可分為商用車和乘用車，按照汽車位置可分為前端和后端。

汽車剎車片行業(yè)產業(yè)鏈

酚醛樹脂

山東圣泉新材料股份有限公司

山東宇世巨化工有限公司，太爾化工（江蘇）有限公司

常熟東南塑料有限公司

丁腈橡膠

中國石油蘭州石化公司

鎮(zhèn)江南帝化工有限公司

寧波順澤橡膠有限公司

鋼纖維

湖南雙興鋼纖維有限責任公司

河北好愛喜鋼纖維有限公司

鄭州禹建鋼纖維有限公司

上游

山東金麒麟股份有限公司

輝門(中國)有限公司

布雷博(南京)制動系統(tǒng)有限公司

博世(中國)投資有限公司

中游

乘用車

商用車

下游

六、發(fā)展現(xiàn)狀

我國汽車剎車片產業(yè)規(guī)模而言，國內現(xiàn)有汽車剎車片生產企業(yè)約為500多家，銷售產值約350多億人民幣。剎車片是我國較早走向海外市場的汽車配件之一，出口額占行業(yè)總銷售收入的1/5。國外車廠和消費者傾向采購價廉物美的產品，使得“中國制造”剎車片的出口業(yè)務繼續(xù)增長，且中國車市的繁榮促使剎車片行業(yè)也自然水漲船高。而且剎車片是汽車常用的易損件，我國龐大的汽車保有量為剎車片行業(yè)的后續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供了保障。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國汽車剎車片市場規(guī)模302.7億元，較2021年增長5.36%，其中前端市場規(guī)模占比近9成，2022年我國汽車剎車片前端市場規(guī)模為270.3億元。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）汽車保有量提升和消費者個性化提升替換需求

汽車剎車片AM市場是隨著汽車消費的不斷增長、消費者對汽車及零部件的保養(yǎng)和維護意識的不斷增強、以及消費者個性化追求的不斷高漲而發(fā)展起來的，AM市場的需求主要受汽車保有量和消費者個性化需求的影響。隨著全球汽車保有量的穩(wěn)步提升以及消費者對汽車消費的個性化追求不斷增強，全球對制動摩擦材料及制動產品的消費量將不斷增加。

（2）新能源汽車促進了剎車片生產企業(yè)的轉型升級和綠色發(fā)展

隨著新能源汽車市場的不斷擴大，對剎車片的需求也相應增加。由于新能源汽車的制動系統(tǒng)與燃油車有所不同，對剎車片的要求更為嚴格，因此促進了剎車片技術的創(chuàng)新和品質的提升。同時，新能源汽車的發(fā)展也催生了更多具有環(huán)保、節(jié)能等特點的新型剎車片材料的研發(fā)和應用，為剎車片行業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇。此外，新能源汽車的普及還促進了剎車片生產企業(yè)的轉型升級和綠色發(fā)展，提高了產業(yè)的整體競爭力。

（3）鋼材原料價格下降，企業(yè)成本壓力趨緩

作為生產制動摩擦材料及配套制動產品主要原材料之一的鋼材，近年來大宗貿易市場上價格波動較大，但隨著全球疫情形勢轉好，開工率提升同時市場價格呈下降趨勢，因此行業(yè)內采購價格出現(xiàn)了一定幅度的下降，直接降低了汽車剎車片行業(yè)的生產成本，使得行業(yè)的整體利潤在一定程度上有所提升。

2、不利因素

（1）勞動力成本增加削弱汽車剎車片價格優(yōu)勢

近年來，我國勞動力成本的持續(xù)上升，使汽車零部件生產成本相應增加，削弱了出口產品的價格優(yōu)勢，降低了在國際市場的競爭力。同時勞動力成本的增加也可能導致產品質量的不穩(wěn)定，影響客戶對我國汽車零部件產品的信任度。此外勞動力成本的增加還可能促使企業(yè)將生產轉移到勞動力成本更低的國家或地區(qū)，從而進一步削弱我國汽車零部件產品的競爭優(yōu)勢。

（2）研發(fā)投入及能力偏低

我國制動摩擦材料企業(yè)在產品研發(fā)方面的投入低于國際主要汽車制動部件企業(yè)的平均水平。一方面，基礎研發(fā)領域投入不足，經驗豐富的研發(fā)人員及資金短缺。由于基礎研發(fā)投入大且經濟效益在短期內難以體現(xiàn)，因此國內企業(yè)現(xiàn)階段的研發(fā)投入大多選擇與訂單直接相關的新型號產品開發(fā)及生產工藝改進等方面。而基礎研發(fā)實力則體現(xiàn)在原料配方等核心技術掌握上，這方面劣勢使得國內企業(yè)難以在未來關鍵技術出現(xiàn)變化時搶占技術制高點；另一方面，國內企業(yè)在測試設備等硬件投入方面仍遠低于國際大型企業(yè)。

（3）國際競爭對手的沖擊

隨著歐、美、日、韓等發(fā)達國家汽車制動部件企業(yè)加速在我國建廠，給內資企業(yè)的發(fā)展帶來了一定的壓力。國際競爭對手的激烈競爭對我國的汽車剎車片產業(yè)造成了巨大的沖擊。國外剎車片品牌憑借其技術優(yōu)勢、品牌影響力和營銷策略，占據(jù)了我國部分高端市場同時，一些國際大型汽車零部件企業(yè)通過兼并收購等方式快速進入我國市場，進一步加劇了競爭態(tài)勢。這導致我國部分汽車剎車片企業(yè)面臨市場份額下降、盈利能力下滑等困境。為了應對國際競爭對手的沖擊，我國汽車剎車片企業(yè)需要加大技術研發(fā)和創(chuàng)新投入，提高產品品質和技術含量，加強品牌建設和市場營銷，提升自身競爭力。

八、競爭格局

國外汽車制動部件生產商在技術和銷售網絡方面領先，而國內企業(yè)數(shù)量多但規(guī)模小、缺乏核心競爭力。少數(shù)國內企業(yè)經過多年發(fā)展，已在技術、客戶和產品質量等方面具備一定優(yōu)勢。目前我國剎車片產品仍主要以中低端市場為主，通過國內人口紅利帶來的低價優(yōu)勢搶占市場份額，但目前我國剎車片市場上品牌眾多，主要分為國際領先企業(yè)、大型企業(yè)和中小型企業(yè)。國際領先企業(yè)有美國輝門公司、日本日清紡株式會社、日本阿基波羅公司、美國天合汽車集團、德國泰明頓摩擦材料集團等，大型企業(yè)如山東信義和金麒麟占據(jù)大部分市場份額，同時，來自我國摩擦材料的重要產地之一的河北星月也躋身剎車品牌知名度強者的行列，我國剎車片企業(yè)逐漸成熟，國際競爭力逐步走強。

九、發(fā)展趨勢

我國汽車剎車片行業(yè)正迎來輕量化、高性能和陶瓷化等主要發(fā)展趨勢。輕量化設計有助于降低車輛能耗、減少排放，提高操控性能；高性能剎車片則借助新材料和先進技術，展現(xiàn)出卓越的摩擦性能和穩(wěn)定性，提升駕駛安全；陶瓷剎車片因其耐磨、耐高溫和低噪音等特性，成為高端汽車的首選，尤其在新能源汽車領域具有廣闊的應用前景。這些趨勢不僅體現(xiàn)了技術創(chuàng)新和市場需求的變革，更是企業(yè)應對環(huán)保壓力和市場競爭的必然選擇。隨著技術進步和消費者對安全性能的更高要求，剎車片行業(yè)將繼續(xù)朝著更高性能、更環(huán)保的方向發(fā)展，為汽車工業(yè)的可持續(xù)發(fā)展做出貢獻。