總量優(yōu)化—智能化產(chǎn)業(yè)鏈相關標的

    宇通客車：未來逐步受益于無人駕駛帶來客車行業(yè)商業(yè)模式變革

    公司是全球大中客龍頭（2019年國內市占率37%，全球市占率16%），改革開放后，恰逢國內長途客運市場爆發(fā)，公司通過自主研發(fā)臥鋪客車打下基礎；隨后持續(xù)拓展市場，在2004年，成功在產(chǎn)銷、市場份額方面達到國內領先水平，成為客車行業(yè)第一品牌。截止目前，公司依然保持國內較高的市占率份額，屬于客車行業(yè)絕對龍頭。

    過往公司始終銷售硬件，隨著國內5G的率先普及下，客車行業(yè)無人駕駛（Robobus）有望大規(guī)模得到普及，遠期來看，客車龍頭有望從生產(chǎn)制造商成為全方位一體化解決方案提供商，由“硬”到“軟”，商業(yè)模式進入演化區(qū)間。

    德賽西威：L3級以上域控制器量產(chǎn)供應商

    汽車座艙電子老牌龍頭，傳承自德國，座艙業(yè)務競爭優(yōu)勢顯著。公司前身為飛利浦、西門子等老牌德系企業(yè)控股合資公司，傳承德系研發(fā)體系、技術優(yōu)勢。隨著智能座艙由車載音響、車載導航向一芯多屏轉換，公司成為行業(yè)的領頭羊。公司獲得的新訂單、新項目集中在大眾、豐田、吉利等頭部車企，產(chǎn)品優(yōu)勢將進一步凸顯。

    綁定英偉達，瞄準L3及以上高級別自動駕駛，德賽西威將充分享受自動駕駛行業(yè)紅利。公司是英偉達在全球的五家合作伙伴之一，英偉達在國內第一代量產(chǎn)芯片就是選擇與小鵬汽車、德賽西威共同合作。在為小鵬P7量產(chǎn)L3級域控制器之后，公司基于英偉達Orin的IPU04平臺產(chǎn)品也已經(jīng)啟動，預計將在2022年正式量產(chǎn)，在可預見的遠期，公司將成為高級別自動駕駛最核心的環(huán)節(jié)域控制器的第三方龍頭。