為帶動5G 技術產業發展，工信部近日印發《5G 全連接工廠建設指南》。《建設指南》總體目標為：“十四五”時期，主要面向原材料、裝備、消費品、電子等制造業各行業以及采礦、港口、電力等重點行業領域，推動萬家企業開展5G 全連接工廠建設，建成1000 個分類分級、特色鮮明的工廠，打造100 個標桿工廠，推動5G 融合應用縱深發展。《建設規劃》以“遵循規律、需求導向；注重實效、有序推進；融合創新、協同發展；系統謀劃、分類實施”為原則，提出四大建設內容：

基礎設施建設：1）5G 網絡建設。支持企業采用虛擬專網、混合專網方式部署5G 網絡，探索5G 獨立專網，創新靈活多樣的5G 網絡建設服務模式。2）工業網絡互通。鼓勵企業綜合利用5G、時間敏感網絡（TSN）、軟件定義網絡（SDN）等新型網絡技術，加快IT-OT 網絡融合。3）邊緣計算部署。支持企業在生產現場按需部署邊緣計算節點，推進5G 網絡與邊緣計算融合部署，促進云網邊端協同。4）業務系統建設。鼓勵企業自建或租用網絡服務與管理系統，為本地化網絡運維和管理提供支撐。

廠區現場升級：1）現場裝備網絡化改造。支持企業加快各類系統等網絡化改造；對具有移動部署等需求設備，積極使用帶有5G 功能的芯片、模組、傳感器等進行改造；加快5G 與PLC、DCS 等工業控制系統融合。2）IT-OT 應用融合化部署。支持企業充分發揮5G 技術優勢，推動IT-OT 應用統籌部署，形成集中管控、現場按需應用的融合方案。3）生產服務智能化升級。支持企業運用5G、人工智能等技術，加強數據深度分析，優化設備健康管理等，為企業精準決策提供依據。

關鍵環節應用：1）研發設計應用。支持企業加快5G、數字孿生、AR/VR 等技術融合應用，提升企業網絡協同研發設計及現場作業交互能力。2）生產運行應用。支持企業推動5G、邊緣計算、知識圖譜等技術應用于工業生產，提升生產運行柔性、敏捷、協同能力。3）檢測監測應用。支持企業通過5G 結合機器視覺、模式化識別等技術，進行在線檢測監測，全方位保障生產質量與安全。4）倉儲物流應用。支持企業融合5G 與射頻識別、北斗導航等技術，提升配送效率，保障貨物與人身安全。5）運營管理應用。支持企業利用5G結合工業互聯網標識、平臺等設施，采集整合生產單元信息數據，促進生產數字化、綠色化，推動產業鏈上下游貫通。

網絡安全防護：1）安全防護能力升級。推進企業利用5G、人工智能、新型加密算法等技術，提升網絡安全監測水平。2）安全管理水平提升。推進企業全面落實工業互聯網企業網絡安全分類分級管理相關政策與標準，加大網絡安全投入，建立健全監測預警、應急響應、風險評估等安全機制。

工業互聯網將加速5G 應用拓展，《建設指南》指導5G 特色功能在電子設備制造、裝備制造、鋼鐵、采礦、電力等行業應用推廣。工業互聯網場景逐步拓寬，帶動邊緣計算網關、VR/AR、PLC 可編程邏輯控制器、通信模組、高精度導航定位等產業市場規模提升，重點推薦移遠通信、廣和通、寶信軟件，建議關注中興通訊、華測導航、美格智能、映翰通等。

本周行情：本周通信板塊漲跌幅為0.47%，滬深300 指數漲跌幅為1.74%，通信板塊跑輸滬深300 指數1.27 個百分點，在所有一級行業中排序24/30。2022年年初至今通信板塊漲跌幅為-7.5%，創業板漲跌幅為-20.8%，滬深300 指數漲跌幅為-17.1%，通信板塊跑贏滬深300 指數9.7 個百分點。通信板塊跑贏創業板指數13.4 個百分點。截止至本周結束，通信行業按申萬一級行業指數分類的PE-TTM 為28.48,位列所有申萬一級行業第15,同期的滬深300 PE-TTM為11.72。

風險提示：美國對于國內科技企業制裁加重，上游缺貨加劇，上游芯片技術發展帶來產品技術迭代風險，IDC 新建設項目落地不及預期等。

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轉自華創證券有限責任公司 研究員：韓東/李娜