一、行業概況

    工程機械是裝備工業的重要組成部分。概括地說，凡土石方施工工程、路面建設與養護、流動式起重裝卸作業和各種建筑工程所需的綜合性機械化施工工程所必需的機械裝備，稱為工程機械。我國工程機械行業的總營收在2015至2020年一直在上升，其中2020年達到了7751億元，比2019年高了1000億元。

    2015-2020年中國工程機械行業總營收圖

資料來源：中國工程機械工業協會、智研咨詢整理

    2015年至2020年，中國銷量最好的工程機械產品是叉車，銷量從2015年的327626臺一路上升到了2020年的800239臺，2019到2020的一年時間里，產量上升了近200000臺。其它銷量比較好的還有挖掘機、裝載機等。

資料來源：中國工程機械工業協會、智研咨詢整理

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國工程機械行業市場行情動態及發展前景展望報告》數據顯示：2020年中國工程機械主要產品銷量破十萬臺的有：挖掘機、裝載機、工業車輛及升降工作平臺。其中工業車輛的銷量最高達到了800000臺，挖掘機為327605臺，裝載機為131176臺，升降工作平臺為103555臺。出口量破10000臺的產品跟銷量破十萬臺的產品是一致的，出口量分別為34741、24604、181658及18193臺。

    2020年中國工程機械主要產品銷售量及出口量圖

資料來源：中國工程機械工業協會、智研咨詢整理

    相對于其它國家來說，中國的工程機械行業是比較有規模和產業優勢的。2015年至2020年，中國的出口額都要遠高于進口額。進口額上升到2018年的48.99億美元后，開始兩年的下跌，2020年為37.53億美元。出口額最高的年份是2019年，為242.76億美元。

    2015-2020年中國工程機械行業進出口金額圖

資料來源：中國工程機械工業協會、智研咨詢整理

    壓路機又稱壓土機，是一種修路的設備。壓路機在工程機械中屬于道路設備的范疇，廣泛用于高等級公路、鐵路、機場跑道、大壩、體育場等大型工程項目的填方壓實作業，可以碾壓沙性、半粘性及粘性土壤、路基穩定土及瀝青混凝土路面層。壓路機以機械本身的重力作用，適用于各種壓實作業，使被碾壓層產生永久變形而密實。壓路機又分鋼輪式和輪胎式兩類。2020年中國銷售量比較大的壓路機種類有機械單鋼輪、液壓單鋼輪及輕型壓路機，銷量分別為5610、4924、4452臺。出口量也是這三輛最多，分別為992、1241、437臺。

    2020年中國壓路機銷售量及出口量圖

資料來源：中國工程機械工業協會、智研咨詢整理

    路面銑刨機是瀝青路面養護施工機械的主要機種之一，瀝青混凝土路面養護施工的主要設備之一，主要用于公路、城鎮道路、機場、貨場等瀝青混凝土面層的開挖翻新，也可以用于清除路面擁包、油浪、網紋、車轍等缺陷，還可用來開挖路面坑槽及溝槽，以及水泥路面的拉毛及面層錯臺的銑平。2020年中國銑刨機破200的種類有500-1000輪胎式、1000-1100輪胎式，產量分別為230臺與265臺。2000-2100履帶式更是達到了483臺。出口量一般較少，最高的是1000-1100輪胎式，達到了25臺。

    2020年中國銑刨機銷售量及出口量圖

資料來源：中國工程機械工業協會、智研咨詢整理

    二、上市公司概要及發展規劃

    營收破1000億的只有三一重工一家公司，破500億的有徐工機械和中聯重科，破100億的有柳工和杭叉集團。凈利潤方面只有三一重工一家公司破了100億，凈利潤破了10億的還有徐工機械、中聯重科和柳工，分別為37.29億、72.81億和13.31億。

    2020年中國工程機械上市公司總營收和凈利潤圖

資料來源：中國工程機械工業協會、智研咨詢整理

    中國工程機械行業出口額要保持年均增長6%的速度，2025年時要達到280億美元的金額，工程機械行業出口額占國際市場的比重要達到12%。營業收入保持年均增長3-5%，市場規模要達到9000億元。產品平均無故障工作時間超過800小時，工業增加值率大于等于30%，全員年勞動生產率達到65萬元每人，關鍵工序數控化率來到95%，智能產品比例來到10%。

    中國工程機械行業2025年發展規劃表

資料來源：中國工程機械工業協會、智研咨詢整理