一、基本情況

三一重工現如今已發展成為我國工程機械領域當中的領軍企業，將混凝土機械、路面機械以及挖掘機械等工程機械的生產銷售作為核心主業，其獨立開發制造的工程機械系列產品引領我國高端制造。徐工機械是我國工程機械領域的先行者，在我國工程機械領域內營收名列前茅，其核心產品涵蓋工程起重機械、混凝土機械以及鏟土運輸機械等，同時擁有布局世界的營銷網絡。中聯重科作為我國工程機械設備生產的領先企業，致力于工程機械與農業機械的開發制造以及銷售，當前關鍵的產品有混凝土機械、高空作業機械與消防機械等。

中國工程機械重點企業基本情況對比

資料來源：智研咨詢整理

二、經營模式對比

中國工程機械行業重點企業經營模式各有其獨特優勢，三一重工、徐工機械在采購上均與供應商建立了長期合作關系，這將極大降低采購價格，在同行業中具有低成本優勢。中聯重科加速了生產制造的智能化升級換代，智能園區、智能工廠、智能產線建設相繼落地，智造技術轉化應用，智慧系統、智慧運營協同高效運行，在生產模式上具有獨特優勢。

中國工程機械行業重點企業經營模式對比

資料來源：智研咨詢整理

三、經營情況對比

1、總營業收入情況

從中國工程機械整體營收情況看，三一重工的營業收入高于徐工機械與中聯重科，2021年三一重工的營業收入為1061.13億元，同比上升6.8%。徐工機械、中聯重科總營業收入分別為843.28億元、671.31億元。

2016-2021年中國工程機械重點企業總營業收入情況

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

工程機械設備毛利率近三年普遍下滑，中國工程機械行業走過了它的黃金十高速發展，在宏觀經濟放緩局面下，逐步進入了轉型期。在工程機械毛利率上，三一重工的毛利率最高，2021年為26.1%。其次為中聯重科，為23.24%。徐工機械為16.24%。

2016-2021年三一重工、徐工機械、中聯重科工程機械毛利率

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

（1）、三一重工工程機械類產品營收與毛利率

三一重工產品包括混凝土機械、挖掘機械、起重機械、樁工機械、筑路機械。其中，混凝土設備為全球第一品牌，營業收入為266.74億元，毛利率為25%。挖掘機、大噸位起重機、旋挖鉆機、路面成套設備等主導產品已成為中國第一品牌。其中，挖掘機營收為417.5億元；樁工機械毛利率高達41%。

2021年三一重工工程機械類細分產品營業收入與毛利率

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

（2）、徐工機械工程機械類產品營收與毛利率

徐工機械公司產品中，起重機械、移動式起重機、水平定向鉆位居全球第一；隨車起重機位居全球第三；攤鋪機、

旋挖鉆機、履帶起重機等12類主機產品穩居國內行業第一。起重機械營收為272.09億元，毛利率為22%。

2021年徐工機械工程機械類細分產品營業收入與毛利率

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

（3）、中聯重科工程機械類產品營收與毛利率

2021年，中聯重科混凝土機械、工程起重機械、建筑起重機械三大產品競爭力持續增強，市場地位穩固。汽車起重機產品持續保持市場領先，30噸及以上汽車起重機銷量居行業第一，大噸位汽車起重機同比增長超過30%；超大噸位履帶起重機國內市場份額位居行業第一。建筑起重機械銷售額創歷史新高，銷售規模穩居全球第一；湖南常德、華東江陰、陜西渭南、河北衡水智能制造基地全線投產，戰略布局基地輻射全國，運輸距離大幅縮短，客戶響應速度明顯提升。2021年，起重機械營業收入為364.94億元，毛利率為23.29%。

混凝土機械長臂架泵車、車載泵、攪拌站市場份額仍穩居行業第一；攪拌車輕量化產品優勢凸顯，市場份額位居行業前三，混凝土機械營業收入為163.8億元，毛利率為24.23%。

2021年中聯重科工程機械類細分產品營業收入與毛利率

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

2、產銷情況

三一重工工程機械產銷量位于榜首，呈逐年上升的趨勢，2021年生產量為172289臺，銷量為172465臺。

2016-2021年三一重工工程機械產銷量情況

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

徐工機械產銷量同樣呈上升趨勢，2021年生產量為118215臺，2021年銷售量為110842臺。

2016-2021年徐工工程機械產銷量情況

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

中聯重科在2016年經歷了公司史上最困難時期，凈虧損9.3億元，為其A股上市17年以來首度告虧。同時，中聯重科的員工總數也由1.9萬人降至1.5萬人。2016年經營虧損主要由于工程機械板塊化解存量風險、嚴控新增風險，員工離職補償增加以及轉型升級戰略投入等因素。其中，傳統的工程機械板塊營收為105.5億元，下滑14.6%。而環境與農業板塊則保持上升勢頭，總計貢獻了約90億元的銷售收入。管理層希望借此彌補工程機械板塊持續下行帶來的經營壓力。隨著環境與農機塊的增長，工程機械板塊占中聯重科總營收的比例逐年下降。原工程機械板塊的部分員工已轉崗至公司的環境或農機板塊，而另一部分人則選擇離開了中聯重科。生產、銷售和研發等部門的人員均有不同程度減少，因此在2017年中聯重科裝備制造整體產銷量有所下滑。

隨著政府今年積極擴大有效投資，繼續加強“鐵公基”等重大項目建設，加之存量工程機械設備進入更新迭代高峰期等因素助推，國內工程機械行業將持續回暖，2021年生產量為124558臺，銷售量為126573臺。

2016-2021年中聯重科裝備制造產銷量情況

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國工程機械行業市場發展現狀及競爭格局預測報告》

四、研發情況對比

從研發投入看，三一重工的研發投入最高，且增速最快。2021年，三一重工確立了“兩新三化”戰略，堅持長期主義，加大新產品、新技術的研發投入，全面推進智能化、電動化、國際化，并取得積極成果。2021年研發投入高達76.97億元，占營業收入的比重為7.25%。

中聯重科率先將“5G+工業互聯網”應用于塔機研發，研發出眾多極限化產品，獲得多項國家級科技進步獎，引領行業技術及產品發展，截至2021年底，累計申請專利12278件，授權專利9407件。2021年研發投入為42.3億元，占營業收入比重為6.3%。

近年來，徐工機械持續加大研發投入，一半以上用于關鍵核心技術研究、重大試驗設備設施建設等。截止2021年底，上市公司累計獲得授權專利 6337件，其中發明專利1670件。

2016-2021年工程機械行業重點企業研發投入

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

2016-2021年工程機械重點企業研發收入占營業收入比重

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

三一重工研發人員數量增速快，2021年研發人員達7231名，占公司總人數的30.52%，其中博士137名，碩士研究生3322名。在30-40歲年齡段人數居多。

2016-2021年三一重工研發人員數量及占比

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

2021年徐工機械研發人員為2923名，占公司總人數比重為18.88%，其中博士11名，碩士研究生1238名。年齡段集中在30-40歲之間。

2016-2021年徐工機械研發人員數量及占比

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

2021年中聯重科研發人員為7242名，占營業收入比重為27.82%，其中博士占比51名，碩士占比1522名。研發人員年輕化，30歲以下的研究人員居多。

2016-2021年中聯重科研發人員數量及占比

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

五、發展規劃

工程機械企業發展規劃

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

六、總結

從所選取的幾項指標對比來看，三一重工在各項指標上，在工程機械行業都是首屈一指的；中聯重科在研發能力上較徐工機械更占優勢，二者在工程機械行業均是龍頭企業，有著廣闊的發展藍圖。

工程機械行業企業主要指標對比

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2022-2028年中國工程機械行業市場發展現狀及競爭格局預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。