一、企業(yè)基本情況介紹

獐子島海洋牧場建立在遠離大陸的國家一類清潔海域，地處北緯39度，水溫低，流速快，自凈能力強，產(chǎn)出的海參等水產(chǎn)深受消費者喜愛。ST東洋全稱是，該公司的海參養(yǎng)殖基地位于黃渤海海域，主要采用底播養(yǎng)殖，讓海參主要通過汲取藻類等營養(yǎng)物質自然生長，有效保證養(yǎng)殖區(qū)內水深，有效避免赤潮、滸苔的影響；同時，采用物理、化學和生物手段調節(jié)水質，有效避免病害物產(chǎn)生的可能性。好當家公司地處黃海與東海養(yǎng)殖區(qū)域，營養(yǎng)鹽類豐富，海水理化因子穩(wěn)定，水質肥沃，水溫、流速、鹽度適中，具有發(fā)展名優(yōu)海珍品得天獨厚的自然條件，目前該公司擁有5萬畝填海養(yǎng)殖基地和20萬畝深海養(yǎng)殖基地。

中國海參行業(yè)重點企業(yè)基本情況簡介

資料來源：智研咨詢整理

目前，獐子島的“獐子島ZONECO”品牌及好當家的“好當家”品牌都已是中國海參行業(yè)的十大海參品牌之列，ST東洋的東方海洋海參產(chǎn)品品牌也已被獲準使用煙臺海參地理標志產(chǎn)品專用標志，在當?shù)乜诒^好。三家企業(yè)在中國國內及國外都有相應的銷售渠道。獐子島企業(yè)主營的是海參加工產(chǎn)品，包括海參營養(yǎng)滋補品、海參調料等，70%以上的海參加工產(chǎn)品都通過線上+線下等多方渠道銷向中國國內市場，目前該公司正在積極研發(fā)以公司優(yōu)質的扇貝和海參資源為基礎的海鮮預制菜系列產(chǎn)品，爭取進一步擴大海外市場。ST東洋企業(yè)的海參業(yè)務主要以鮮售為主，在中國國內市場主要通過經(jīng)銷商、農(nóng)超對接等多種方式進行銷售，該公司目前正在加大海參加工技術研究，希望通過改變企業(yè)產(chǎn)品結構來增強企業(yè)海參業(yè)務盈利能力。

中國海參行業(yè)重點企業(yè)產(chǎn)品經(jīng)營模式對比

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

好當家企業(yè)主營產(chǎn)品是各種海參產(chǎn)品，包括鮮參和凍干海參、冷凍海參、即食海參和淡干海參四大系列產(chǎn)品，該公司在此基礎上開發(fā)了刺參軟膠囊、刺參粘多糖顆粒、海參口服液、海參西洋參口服液、海參原漿和液體海參等海參保健品，并利用生物技術提取海參多肽、多糖等有效成分，成功進入醫(yī)藥、保健品行業(yè)，開啟全新的海洋大健康產(chǎn)業(yè)；該公司擁有多項海參養(yǎng)殖、加工專利技術，其中“一種即食海參加工方法”成為該企業(yè)即食休閑海參產(chǎn)品發(fā)展基礎。

二、企業(yè)經(jīng)營情況對比

2021年，獐子島海參業(yè)務營收2.66億元，同比增加近40%；ST東洋海參業(yè)務營收0.87億元，同比增加14%左右；好當家海參業(yè)務營收達5.61億元，同比增長5.1%。三家企業(yè)2021年海參業(yè)務營業(yè)收入皆同比增加，其中獐子島海參業(yè)務營收同比增速最快，好當家海參業(yè)務營業(yè)收入一直最高。

2017-2021年中國海參重點企業(yè)營業(yè)收入（億元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

自2017年來，獐子島、ST東洋及好當家三家企業(yè)中，獐子島和好當家海參業(yè)務營收都復合增長，且獐子島復合增速更快；ST東洋企業(yè)因受經(jīng)濟形勢影響將企業(yè)業(yè)務重心轉至中國國內，但其國內市場營銷工作起步較晚，且市場競爭激烈，該企業(yè)海參業(yè)務經(jīng)營情況自2020年來大幅下滑，目前其海參業(yè)務營收復合下降13.99%。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國海參行業(yè)市場全景評估及投資前景規(guī)劃報告》

2018年來，獐子島、ST東洋及好當家這三家企業(yè)海參業(yè)務的經(jīng)營成本呈現(xiàn)整體上漲趨勢，2019年，三家企業(yè)的海參業(yè)務經(jīng)營成本同比大幅上漲，漲幅分別為32.60%、36.13%、43.17%；自2017年來，三家企業(yè)海參業(yè)務經(jīng)營成本的復合增速分別為10.51%、3.27%、5.40%。2021年，除好當家外，獐子島和ST東洋海參業(yè)務經(jīng)營成本皆因銷售、運輸成本上漲導致業(yè)務總經(jīng)營成本增加，漲幅分布為10.51%和3.27%。

2017-2021年中國海參重點企業(yè)營業(yè)成本（億元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

中國ST東洋、好當家等以鮮參產(chǎn)品企業(yè)主營海參產(chǎn)品的企業(yè)，其大部分企業(yè)經(jīng)營成本80%以上都來自于鮮海參經(jīng)營，其中60%左右都是來自于海參苗種的花費。2021年，中國海參行業(yè)內海參苗種價格上漲，導致中國鮮參業(yè)務經(jīng)營成本增加。

中國鮮參經(jīng)營成本構成（以好當家為例）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

近年來，中國海參行業(yè)企業(yè)利潤整體呈現(xiàn)大幅下降趨勢。行業(yè)中規(guī)模較大，且企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)品中海參加工技術較強的企業(yè)，如獐子島、好當家等，企業(yè)海參業(yè)務毛利率雖下降幅度較大，但仍能保持盈利狀態(tài)；行業(yè)中，海參加工技術相對薄弱的企業(yè)，受大環(huán)境影響，企業(yè)盈利能力不僅大幅下降，甚至如ST東洋企業(yè)一般，因之前中國國內銷售渠道開發(fā)較晚，2020年，企業(yè)出口業(yè)務受限情況下，企業(yè)海參業(yè)務出現(xiàn)虧損狀態(tài)。

2017-2021年中國海參重點企業(yè)毛利率

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

2017年來，好當家根據(jù)市場調控，其企業(yè)鮮參銷售均價呈現(xiàn)整體上漲態(tài)勢；2021年，好當家鮮參銷售均價達146.29元/千克，同比增長近9%，復合上漲3.5%左右。好當家企業(yè)鮮參產(chǎn)量在中國海參生產(chǎn)企業(yè)中已屬于較多的，但2017年至今，該企業(yè)海參年產(chǎn)量僅占中國海參總產(chǎn)量的0.4%-0.6%左右。說明在中國海參行業(yè)中，海參養(yǎng)殖來源廣泛，中小海參養(yǎng)殖加工企業(yè)、養(yǎng)殖戶數(shù)量眾多，行業(yè)內競爭激烈。

2017-2021年中國好當家鮮參平均售價及海參產(chǎn)量市場占比情況

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

中國海參行業(yè)中企業(yè)海參業(yè)務經(jīng)營收入整體上漲，但由于大環(huán)境影響，企業(yè)經(jīng)營成本大幅上漲，行業(yè)盈利情況整體下降，且行業(yè)內中小企業(yè)海參業(yè)務盈利情況不佳，行業(yè)競爭激烈。據(jù)企業(yè)年報計劃，ST東洋等企業(yè)都將加大對海參相關加工技術、產(chǎn)品的研發(fā)投入，對海參新產(chǎn)品的研發(fā)一直是獐子島、好當家等企業(yè)的投資重點。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發(fā)布的《2022-2028年中國海參行業(yè)競爭現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢研究報告》。智研咨詢是中國領先產(chǎn)業(yè)咨詢機構，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。