摘要：我國地下綜合管廊建設從2015年開始推進，在國家和政府的大力扶持下，我國城市地下管廊建設進程持續加快，建設管廊長度和投資額也在持續增加。截至2022年6月底，全國279個城市，104個縣，累計開工建設管廊項目1647個。2023年以來，隨著國內經濟的穩步復蘇，國家和政府部門積極推動各類基礎設施建設，地下綜合管廊作為一種集約化、高效化的市政基礎設施，在政府部門的扶持下，得到快速發展。

一、定義及分類

地下管廊全稱為城市地下管道綜合管廊，現行國家標準《城市綜合管廊工程技術規范》（GB 50838-2015）定義地下管廊為建于城市地下用于容納兩類及以上城市工程管線的構筑物及附屬設施。通常來說，地下綜合管廊是在城市道路的地下空間中建造一條公共廊道，用于容納市政、電力、通信、廣播電視、燃氣、熱力、給排水等多種管線構造物及其附屬設備，滿足管線單位的使用和運行維護要求，同步配套消防、供電、照明、監控與報警、通風、排水、標識的市政公用設施，是保障城市運行的重要基礎設施。地下管廊可分為干線型綜合管廊、支線型綜合管廊和纜線型管廊三類。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

國家工業和信息化部、住房和城鄉建設部對地下綜合管廊工程行業進行產業宏觀規劃方面的管理。國家工業和信息化部主要負責研究提出工業發展戰略、擬訂工業行業規劃和產業政策并組織實施、指導工業行業技術法規和行業標準的擬訂等宏觀管理。住房和城鄉建設部負責監督管理建筑市場、規范市場各方主體行為，研究擬訂城市建設的政策、規劃并指導實施，指導城市市政公用設施建設、安全和應急管理等。

國家質量監督檢驗檢疫總局、國家標準化管理委員會對地下綜合管廊工程行業進行產品生產、質量方面的管理。國家質量監督檢驗檢疫總局依據行業標準對地下綜合管廊工程行業進行質量監督。國家標準化管理委員會下屬的全國城市公共設施服務標準化技術委員會、全國城鎮供熱標準化技術委員會等負責制定和修訂地下綜合管廊工程行業相關標準。

中國建筑業協會、中國市政工程協會綜合管廊建設及地下空間利用專業委員會等是地下綜合管廊工程行業的全國性自律性組織，對行業進行技術標準、行業推廣等方面的管理，同時負責地下綜合管廊工程行業產業及市場研究、向政府部門提出產業發展建議、推動行業對外交流等工作。

2、行業相關政策

隨著我國經濟的發展，以及城市人口的持續增加，城市規模不斷擴大，許多城市相繼出現建設用地緊張、城市基礎設施不足、道路交通擁擠、環境污染加劇等問題。為有效改善城市現存問題，進一步提升居民生活水平，國家和政府部門相繼出臺多項利好政策，大力推動地下綜合管理工程行業發展。2023年8月，住房和城鄉建設部、國家發展改革委共同印發了《關于扎實推進城市燃氣管道等老化更新改造工作的通知》，提出將城市燃氣管道等老化更新改造作為實施城市更新行動的重要內容，加強與綜合管廊建設等項目協同，加快更新改造老化和有隱患的各類市政管道、庭院管道設施，促進市政基礎設施體系化建設。

三、行業壁壘

1、技術壁壘

地下綜合管廊的建設和運營需要高度的專業技術和經驗。例如，地下綜合管廊的施工涉及到復雜的土木工程和地下工程技術，如挖掘、支護、防水、排水等。在軟土地質、地下水位較高的地區，施工難度更大，需要采用明挖現澆法、沉井頂管法、預制裝配法等先進的施工技術。這些技術的掌握和運用對施工單位的技術實力和經驗要求較高，進而形成了較高的技術壁壘。

2、資金壁壘

地下綜合管廊建設涉及土地購置、工程設計、材料采購、施工等，這些環節都需要大量的資金投入，尤其在一些地質條件復雜、人口密度高的城市區域，建設成本會進一步增加。此外，地下綜合管廊在運營過程中還需要持續的維護和管理，包括設備更新、安全檢查、應急處理等，這些運營維護活動同樣需要穩定的資金支持，對新進入者或者資金實力不足的企業構成了一定的壁壘。

3、市場準入壁壘

地下綜合管廊行業的市場準入壁壘較高，主要體現在行政許可與資質要求、行業標準與規范、市場份額與品牌認知、供應鏈與合作伙伴關系以及項目經驗與業績要求等方面。如在行政許可與資質要求方面，進入地下綜合管廊行業需要獲得相關的行政許可和資質認證，這些資質通常要求企業具備一定的技術實力、管理水平和資金實力，對于新進入者來說，獲取這些資質可能需要花費較長時間和較高成本。

四、發展歷程

我國地下綜合管廊工程的建設經歷了五個發展階段。進入21世紀，在國家和政府的大力扶持下，我國地下綜合管廊工程行業相繼經歷了快速發展階段和趕超、創新階段，地下綜合管廊建設呈現出蓬勃發展態勢，在建設規模和水平上，逐漸超越部分歐美發達國家?，F階段，我國地下綜合管廊工程行業正處于有序推進階段，中央政府相繼出臺政策，要求各地政府依據當地實際情況編制更為合理的管廊規劃，制定更為切實可行的建設計劃，推動我國地下綜合管廊行業健康有序發展。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

地下綜合管廊工程行業產業鏈上游主要包括原材料供應、設備制造等環節。在地下綜合管廊工程施工過程中，需要用到水泥、鋼材、砂石等原材料，原材料的質量和供應穩定性對于管廊工程的質量和進度有著直接的影響。同時，在施工過程中，還需要大量的設備支持，如挖掘機、盾構機、排水設備等，設備的性能和可靠性同樣對管廊工程的建設和運營起著重要作用。中國地下綜合管廊工程行業產業鏈如下圖所示：

地下綜合管廊工程行業產業鏈

水泥

中國建材集團有限公司

安徽海螺水泥股份有限公司

華新水泥股份有限公司

新疆天山水泥股份有限公司

甘肅上峰水泥股份有限公司

唐山冀東水泥股份有限公司

中國山水水泥集團有限公司

鋼材

寶山鋼鐵股份有限公司

馬鞍山鋼鐵股份有限公司

山西太鋼不銹鋼股份有限公司

河鋼股份有限公司

鞍鋼股份有限公司

北京首鋼股份有限公司

山東鋼鐵股份有限公司

湖南華菱鋼鐵股份有限公司

新余鋼鐵股份有限公司

砂石

成都市舍得砂石有限公司

麻城市楚和砂石國有經營有限公司

南昌贛昌砂石有限公司

中駁（福建）砂石有限公司

金陽銘生砂石建材有限公司

廣西藤縣化大砂石有限公司

海能（深圳）砂石材料有限公司

上游

宏潤建設集團股份有限公司

上海隧道工程股份有限公司

華東建筑集團股份有限公司

安徽省交通建設股份有限公司

中游

電力

通信

給排水

熱力

下游

地下綜合管廊工程產業鏈中游主要包括管廊的設計、施工以及安裝等環節。其中，管廊設計是整個管廊工程的重要環節，需要根據城市規劃、地質條件、地下管線布局等因素進行綜合考慮。施工和安裝則是依據設計方案有序進行，保障管線的布局合理、連接可靠、運行穩定。近年來，隨著科技的不斷發展，新的技術和材料不斷涌現，為管廊工程的設計和施工提供了更多的選擇和可能性。

地下綜合管廊工程的主要應用領域集中在城市基礎設施建設領域，包括電力、通信、廣播電視等線纜的集中鋪設；給水、排水管線的集中布局；熱力、燃氣等能源管線的安全輸送等。

2、行業領先企業分析

（1）宏潤建設集團股份有限公司

宏潤建設自成立以來從事市政、軌道交通、房屋建筑領域的工程建設，具有城市道路、高架立交、公路橋梁、軌道交通、地下工程（地下空間及綜合管廊）、房屋建筑、生態環保等工程的綜合施工技術、資質和業績。作為國內較早進入地下綜合管廊施工業務的企業，宏潤建設已承建包括上海、杭州、蘇州、寧波等長三角地區多個城市的市政管廊工程。

2023年期間，宏潤建設繼續以“長三角”地區為中心，穩步增強以軌道交通、地下管廊、市政路橋等業務為基礎的核心競爭力，并積極參與基礎設施和政府重大項目的投資建設，推動公司經營業績持續提升。以地下管廊等為主的市政項目作為公司的重點經營業務之一，2023年上半年市政項目的營業收入達到11.85億元，占比38.92%。在此期間，企業還成功中標寧波軌道交通6號線SG6108標、文一西路西延工程（二期）西段EPC總承包項目、杭州軌道交通4號線三期工程3標等重大工程。

（2）上海隧道工程股份有限公司

隧道股份主要從事隧道、路橋、軌道交通、水務、能源和地下空間等城市基礎設施的設計、施工、投資、運營業務，以及與施工業務相配套的部分盾構設備制造業務，同時還擁有融資租賃和數字信息業務。目前已承建的14米以上超大直徑隧道工程項目已達到32項，代表項目如上海長江隧道、上海市域鐵路機場聯絡線、杭州錢江隧道等。憑借盾構法、沉管法、管幕法等領先工藝，公司在國內外總集成、總承包建設隧道工程上百項，產品直徑基本涵蓋全球現有隧道工程的所有尺寸。

2023年以來，面對復雜嚴峻的國際環境，隧道股份在“十四五”戰略規劃指引下，積極開拓區域市場，廣泛拓寬融資渠道，充分發揮自身基建全產業鏈優勢，扎實推進各項經營工作。2023年上半年，隧道股份累計新簽各類施工、設計、運營業務訂單總量為422.84億元，較2022年同期增長5.71%，其中施工業務中的市政工程同比增長64.49%，能源工程同比增長199.04%，增速顯著。

六、行業現狀

我國地下綜合管廊建設從2015年開始推進，在國家和政府的大力扶持下，我國城市地下管廊建設進程持續加快，建設管廊長度和投資額也在持續增加。住建部數據顯示，2021年我國城市地下綜合管廊長度為6706.95公里，新建地下管廊長度為1799.59公里，地下管廊投資額為538.9億元。截至2022年6月底，全國279個城市，104個縣，累計開工建設管廊項目1647個。2023年以來，隨著國內經濟的穩步復蘇，國家和政府部門積極推動各類基礎設施建設，地下綜合管廊作為一種集約化、高效化的市政基礎設施，在政府部門的扶持下，得到快速發展。

七、發展因素

1、有利因素

（1）綠色環保理念持續深化

隨著社會的不斷發展和進步，綠色環保理念持續深化，各行各業也開始積極踐行綠色環保理念，采用環保技術和產品，倡導綠色消費和生活方式。對于地下綜合管廊工程行業而言，綠色環保理念的持續深化也為其帶來了重要的利好因素。一方面，地下綜合管廊工程本身就是一種環保型市政基礎設施，其建設和運營過程中需要注重環境保護和資源節約，符合綠色環保理念的要求；另一方面，隨著社會對環保要求的不斷提高，地下綜合管廊工程行業也將不斷加強技術創新和管理創新，提高相關產品的環保性和可持續性，以滿足市場和社會的需求。

（2）城鎮化建設持續推進

隨著城市化進程的加速，城市人口不斷增長，對于各類基礎設施的需求也在持續增加，合理安排電力、通信、燃氣、供水、排水等各種管線建設至關重要。地下綜合管廊可有效滿足這些需求，為城市發展提供可靠的支持。同時，通過將管線集中鋪設在管廊內，有效地減少了地面井蓋和管線的雜亂現象，進而提升城市居民的生活品質。在城鎮化的穩步推進下，地下綜合管理工程行業仍存在巨大的市場空間。

（3）智慧城市加速發展

智慧城市是當前城市發展的重要趨勢，地下綜合管廊作為智慧城市基礎設施的重要組成部分，能夠實現管線的智能化監測和管理，通過與智慧城市其他系統的互聯互通，地下綜合管廊工程能夠提供更加便捷、高效的城市管理和服務。隨著智慧城市建設的深入推進，越來越多的城市將加入到智慧城市建設的行列中來，也將為地下綜合管廊行業提供更加廣闊的市場空間和發展機遇。

2、不利因素

（1）社會認知度不高

地下綜合管廊工程作為一種新型的市政基礎設施，其優點和重要性尚未得到廣泛宣傳和普及，致使其社會認知度普遍偏低。同時，部分地區仍存在著對地下綜合管廊工程的誤解或偏見，導致公眾對管廊工程的接受程度和支持力度不夠，給管廊工程的推廣和普及帶來一定的難度，在一定程度上阻礙地下綜合管廊工程的發展。

（2）行業法規有待進一步完善

現階段，隨著我國已陸續出臺多項涉及地下綜合管廊工程行業相關的法律法規，但仍缺乏專門的法規體系來規范地下管廊產業的建設和發展，缺乏具體的操作指南和標準，使得其在實踐過程中難以執行。同時，由于地下綜合管廊工程建設涉及多個領域和部門，不同法律法規之間可能存在沖突和矛盾，為行業建設和管理帶來很大困難，影響地下綜合管廊行業的健康發展。

（3）施工環境復雜多變

由于管廊通常位于城市地區，施工空間有限，還要避免對現有交通、建筑、地下管線的影響，要求企業采取先進的施工技術，如盾構法、頂管法等，但這類技術在實施過程中也存在一定的難度和風險。同時，地下綜合管廊工程需要穿越各類復雜的地質環境，如軟土、沙土、巖石等，復雜多變的地質環境對管廊的設計和施工也提出了更高的要求，進一步加大地下綜合管廊工程的建設難度。

八、競爭格局

地下綜合管廊工程行業的競爭格局總體上呈現出多元化的特點，企業大致可以分為三個梯隊。第一梯隊主要是由大型央企和具有豐富經驗的地方性龍頭企業組成，如中國建筑、中國鐵建、隧道股份等，這些企業在資金、技術等方面有著強勁的實力，具備承接大型、復雜地下綜合管廊工程的能力。第二梯隊由具備一定規模和實力的中型企業組成，如中冶京誠、北京市政工程設計研究總院等，這類企業在某些領域或地區擁有一定的市場份額和競爭優勢，但整體實力方面和第一梯隊相比，仍有一定差距。第三梯隊則是由眾多的小型企業和新興企業組成，這類企業規模較小，但數量眾多，能夠快速響應市場需求并提供個性化服務。

九、發展趨勢

數字化轉型、綠色可持續發展、跨區域互聯互通為地下綜合管廊工程行業的重要發展趨勢。近年來，在國家和政府的大力扶持，市場需求的穩步推動下，地下綜合管廊工程行業將加快轉型升級步伐，各企業將持續優化生產工藝，助力行業健康發展和廣泛應用，為城市基礎設施建設和可持續發展做出更大的貢獻。