摘要：得益于城鎮化進程的加速和基礎設施建設的不斷擴大，建筑、交通、水利等領域對巖土工程技術的需求不斷增加，推動了巖土工程市場的快速發展，中國巖土工程市場規模在近年來持續增長。截至2023年底，中國巖土工程市場規模約為13876.3億元，同比增長9.98%。

一、定義及分類

巖土工程是歐美國家于20世紀60年代在土木工程實踐中建立起來的一種新的技術體制，是以土力學、巖體力學及工程地質學為理論基礎，運用各種勘探測試技術對巖土體進行綜合整治改造和利用而進行的系統性工作，是建筑業的重要組成部分。按照工程研究方向可將巖土工程分為城市地下空間與地下工程、邊坡與基坑工程、地基與基礎工程三大類。

二、商業模式

1、專業承包模式

專業承包是指項目工程的發包人將工程中的專業工程發包給具有相應資質的企業完成。根據國家住房和城鄉建設部2015年1月22日頒布的《建筑業企業資質管理規定》，建筑業企業資質分為施工總承包資質、專業承包資質、施工勞務資質三個序列。取得專業承包資質的企業，可以承接施工總承包企業分包的專業工程或建設單位依法發包的專業工程。專業承包企業可以對所承接的專業工程全部自行施工，也可以將勞務作業依法分包給具有相應資質的勞務分包企業。

2、總承包模式

總承包是從事工程項目建設的單位受業主委托，按照合同約定對從決策、設計到試運行的建設項目發展周期實行全過程或若干階段的承包，并就工程項目的質量、工期、造價等向業主負責。根據國家住房和城鄉建設部2015年1月22日頒布的《建筑業企業資質管理規定》，建筑業總承包企業必須具有總承包資質。施工總承包企業可以對所承接的施工總承包工程內各專業工程全部自行施工，也可以將專業工程或勞務作業依法分包給具有相應資質的專業承包企業或勞務分包企業。

三、行業政策

1、主管部門和監管體制

巖土工程行業主管部門主要為國家住房和城鄉建設部，行業自律性組織包括中國土木工程學會、中國建筑學會、中國建筑業協會、中國施工企業管理協會。

國家住房和城鄉建設部主要負責依法組織編制和實施城鄉規劃，擬訂城鄉規劃的政策和規章制度；負責組織制定工程建設實施階段的國家標準，制定和發布工程建設全國統一定額和行業標準；負責提出房地產業的行業發展規劃和產業政策；負責指導全國建筑活動，組織實施房屋和市政工程項目招投標活動的監督執法，擬訂勘察設計、施工、建設監理的法規和規章并監督和指導實施，擬訂工程建設、建筑業、勘察設計的行業發展戰略、中長期規劃、改革方案、產業政策、規章制度并監督執行等。

中國土木工程學會是由中國土木工程科學技術工作者和單位自愿組成的學術性、公益性社會團體，也是中國科學技術協會的組成部分。土力學與巖土工程分會、隧道及地下工程分會是中國土木工程學會下的二級學會，是全國巖土工程界進行技術和學術交流最重要的學術團體。中國建筑學會是全國建筑科學技術工作者組成的學術性團體，主管單位為中國科學技術協會、住房和城鄉建設部。地基基礎分會是中國建筑學會下的二級分會，是地基基礎行業技術人員重要的交流平臺。中國建筑業協會深基礎與地下空間工程分會是中國建筑業協會的分支機構，接受中國建筑業協會的領導、監督與檢查，是從事建筑地基基礎、地下空間和巖土工程的企業事業單位、社會團體，以及有關人士自愿結成的專業性的全國性的非營利性的社會組織，在同行業工程開發、技術交流中起橋梁與紐帶的作用。中國施工企業管理協會是由全國工程建設企業自愿組成，并經國家正式批準的全國行業性社會團體，承擔行業的自律性管理職能，負責行業內協調、監督以及企業合法權益的保護工作。

2、行業相關政策

隨著中國城鎮化步伐的加快，大量的基礎設施建設項目如雨后春筍般涌現，包括道路、橋梁、隧道、住宅、商業綜合體等。這些項目對巖土工程技術的需求日益增加，從而推動了巖土工程領域的快速發展。在大規模基建的背景下，工程建設的安全和質量問題變得尤為突出。地基處理、邊坡穩定、地下水控制等巖土工程問題直接影響項目的成敗和后續使用安全。因此，加強巖土工程技術的研發和應用，提高工程質量，確保施工安全，成為行業發展的重要任務。規范有效的巖土工程方案，對于保證施工安全和確保房屋建造質量意義重大。因此，國家陸續出臺了一系列政策和文件，從從業資質、項目分配、施工要求、節能減排等方面規范和促進行業的健康積極發展，巖土工程作為我國基礎性產業，具備了良好的外部政策環境，有利于行業和行業內企業快速發展。

四、行業壁壘

1、資質準入壁壘

我國對進入建筑業的企業實施了嚴格的市場準入和資質審批制度，只有取得相應資質才能在資質等級許可的范圍內從事建筑活動。國家住房和城鄉建設部發布的《建筑業企業資質標準》從凈資產、專業技術人員、技術裝備和已完成的建筑工程業績等方面對建筑業企業申請從業資質作了明確規定。新進入企業需要一定的時間和項目經驗才能申請不同等級的資質，從而對新進入者形成了較高的資質壁壘。

2、資金壁壘

巖土工程屬于資金密集型行業。一方面，工程的設備購置或租賃、材料及勞務采購等方面投入大、前期準備費用高，需要較大的資金投入。另一方面，在項目投標過程和合同履行過程中都需要交納一定數量的保證金，工程竣工后還要占用一定比例的質量保證金。行業特點使企業在項目承攬、設備采購租賃、施工和竣工驗收等環節都需要支付和占用大量的資金。因此，企業的資金實力和融資能力是進入巖土工程行業的一大壁壘。

3、技術壁壘

巖土工程行業對于專業技術的綜合應用有較高要求。技術人員需要運用自身勘察、檢測、技術方案編制、工程設計、施工、監測等專業知識，通過計算分析技術開發、工藝流程優化、工藝設備研制、新材料開發應用等，構建企業核心競爭力，提升企業的競爭實力，同時也形成其他企業進入該行業的技術壁壘。

4、人才壁壘

巖土工程行業專業性人才相對緊缺。專業人才素質的高標準，決定了人才培養的長周期，致使行業內高素質的技術人才和管理人才一時難求。未來國家建設政策的轉型，從高度成長期的大規模基建到城市功能維持與更新的轉型，也會對巖土工程服務提出新的要求，從事巖土工程行業的專業技術人員也要面臨新的挑戰，從而形成較高的人才壁壘。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

巖土工程產業鏈上游主要為混凝土預制件、水泥、鋼材等原材料以及工程機械、燃料、動力供應商。上游大部分原材料屬于大宗商品，市場化程度高，企業競爭激烈，市場供應充足。但產品價格受國際形勢、宏觀經濟、市場供需、地緣政治等因素影響，波動幅度相對較大，對我國巖土工程企業經營成本形成一定影響。

產業鏈下游包括市政工程、交通運輸、房地產、工業建筑、水利工程等領域。近年來，隨著城鎮化進程的加快和城鄉建設力度的加大，建設用地規模保持較高水平，將有力地推動樁基和基坑圍護市場的健康發展。與此同時，我國不斷加大對保障房、城市地鐵、輕軌交通、城際高鐵、公路橋梁、隧道及城市地下空間、機場、港口等設施的投入力度，進一步促進了巖土工程行業的持續發展。

巖土工程行業產業鏈

混凝土預制構件

上海建工集團股份有限公司

寶業集團股份有限公司

智欣集團控股有限公司

長沙遠大住宅工業集團股份有限公司

江西志特新材料股份有限公司

鋼材

寶山鋼鐵股份有限公司

首鋼集團有限公司

鞍鋼集團有限公司

本溪鋼鐵（集團）有限責任公司

工程機械

中聯重科股份有限公司

三一重工股份有限公司

徐州工程機械集團有限公司

廣西柳工機械股份有限公司

山河智能裝備股份有限公司

廈門廈工機械股份有限公司

電力供應

國家電力投資集團有限公司

北京國華電力有限責任公司

中國華潤有限公司

中國大唐集團有限公司

中國長江電力股份有限公司

上游

中化巖土集團股份有限公司

上海城地建設股份有限公司

北京中巖大地科技股份有限公司

深圳市工勘巖土集團有限公司

中游

市政工程

交通運輸

房地產

工業建筑

下游

2、行業領先企業分析

（1）中化巖土集團股份有限公司

中化巖土集團股份有限公司成立于2001年，主營業務以工程服務為主，包括巖土工程、市政工程、機場工程、地下工程、工程咨詢、工程監理等。中化巖石在強夯地基處理、基坑支護、地下連續墻、盾構隧道等方面處于國內或國際先進水平，是國內領先的巖土工程和地下工程服務商。經過多年的發展，中化巖石從石油、石化行業逐步延伸到市政工程、機場場道工程、地下工程、港口、隧道、地鐵等基礎建設領域，公司的客戶群逐年增加，樹立了良好的信譽和市場知名度，與主要客戶建立了穩定的合作關系。2023年中化巖石巖石工程業務收入為8.59億元，同比下降5.45%；毛利率為-13.70%。

（2）北京中巖大地科技股份有限公司

北京中巖大地科技股份有限公司成立于2008年，是一家以巖土技術為核心競爭力的巖土科技股份有限公司。近年來，面對國內外復雜多變的市場環境，中巖大地堅持以“核心技術+核心材料”為雙輪驅動，深耕戰略重點領域，推動公司向高質量發展的目標穩步邁進。通過加大市場開拓、優化管理體系、促進人才培養與激勵、強化風險控制等多措并舉，持續打造新的生產力，為公司業績增長開辟新的路徑。2023年中巖大地巖土工程業務收入為7.00億元，同比下降12.95%；毛利率為18.51%。

六、行業現狀

得益于城鎮化進程的加速和基礎設施建設的不斷擴大，建筑、交通、水利等領域對巖土工程技術的需求不斷增加，推動了巖土工程市場的快速發展，中國巖土工程市場規模在近年來持續增長。截至2023年底，中國巖土工程市場規模約為13876.3億元，同比增長9.98%。發達國家經濟復蘇等因素影響下，全球基礎設施建設持續向好，各國政府加大了對基礎設施建設領域的投資和建設，帶動巖土工程行業市場規模持續擴容。據統計，全球巖土工程市場已達到相當大的規模，并且在未來幾年內預計仍將保持增長態勢。同時，隨著科技的不斷進步和環保意識的提高，巖土工程行業也在向數字化、智能化、綠色化等方向發展，這也將進一步推動市場規模的擴大。

七、發展因素

1、有利因素

（1）基礎設施等下游行業的持續投入和城市化進程的推動

近年來，我國不斷出臺相關政策并投入大量資金，加強城市軌道交通、地下空間、地下管廊、保障房、高鐵和機場等市政基礎設施的建設進程，下游行業的持續投入為巖土工程行業帶來了大量的需求。與此同時，城市化也為巖土工程行業提供了肥沃的土壤。對標國際主流發達城市，我國城鎮化率仍處于較低水平，有待進一步提升。城鎮化率的提高必將加快我國城市化進程，帶來大量的住宅、民用商業建筑、公共建筑、工業建筑、基礎設施建設等建設的需求，將極大促進巖土工程行業的發展。

（2）國家產業政策的支持

近年來，國家制定了一系列政策文件，鼓勵和支持巖土工程行業發展。其中《關于促進建筑業持續健康發展的意見》提出，要堅持以推進供給側結構性改革為主線，按照適用、經濟、安全、綠色、美觀的要求，深化建筑業“放管服”改革，完善監管體制機制，優化市場環境，提升工程質量安全水平，強化隊伍建設，增強企業核心競爭力，加快產業升級，促進建筑業持續健康發展，為新型城鎮化提供支撐，打造“中國建造”品牌。同時，我國節能環保發展戰略不斷深入，切實加強了對環境污染、資源浪費、耕地占用等技術的限制，大力發展、鼓勵和引導節能環保的新技術、新工藝在國民經濟中的應用，為我國巖土工程行業帶來了前所未有的機遇。

（3）海外市場進一步拓展

隨著我國國民經濟的持續發展，全社會固定資產投資規模在不斷擴大。同時，隨著“一帶一路”建設的推進，我國與“一帶一路”沿線國家在公路、鐵路、港口等基礎設施建設領域開展大量合作。截至目前，中國與“一帶一路”沿線國家的各類雙邊、多邊產能合作基金規模超過1000億美元。“一帶一路”為我國企業“走出去”提供了難得的機遇，沿線國家大多為發展中國家，人口密度大，城鎮化水平低，對基礎設施的建設有大量需求，為我國巖土工程行業的發展奠定了堅實的基礎。

2、不利因素

（1）行業集中度較低

截至2023年12月底，全國有施工活動的建筑業企業15.79萬戶，同比增長10.51%。企業數量的快速增長加劇了市場競爭的激烈，也形成了產業集中度較低的局面。目前行業內多數企業仍受資金規模、核心競爭力與管理能力的限制，在品牌、技術、資金運營、采購、成本控制等方面的管理與運作水平低下，使得關系競爭與惡性壓價成為了巖土工程企業的競爭手段之一，不利于行業的長期良性發展。

（2）資金規模限制

我國的巖土工程企業起步較晚，資本積累較少，而我國銀行對巖土工程企業的信貸額度較低，國家控制信貸規模，貸款審核時間長、審批程序復雜，在傳統的銀行信貸風險控制體系下貸款融資難度相對較大。自身資金規模限制、融資渠道單一等因素導致行業內企業難以同時承攬多個工程項目，喪失了許多業務機會，從而制約了企業的快速發展。

（3）企業管理難度大

巖土工程項目通常具有周期長、投資大、技術復雜等特點，項目管理難度大。企業需要建立完善的項目管理體系，確保項目的順利進行。同時，從事巖土工程業務的企業通常在全國或全球多個地區布局業務，隨著戰略布局的不斷深化，業務及管理機構地域分布將更加廣泛，資產規模、員工數量不斷增加，從而對企業的經營管理能力提出考驗。

八、競爭格局

我國擁有巖土工程專業承包資質的企業眾多，但大部分企業規模相對較小、承包能力有限，尚未形成全國性有影響力的公司，行業整體集中度較低。目前參與巖土工程施工服務市場競爭的企業主要分為兩種類型：一是具備較強技術實力和項目經驗的巖土工程企業，擁有較好的施工資質、管理水平、技術實力及客戶關系，有實力競爭國家重點及其他大中型巖土工程項目，如中化巖土、城地股份、中巖大地、工勘巖土等。二是小型巖土工程施工企業，數量眾多、規模偏小、技術水平較低，多數企業只能以價取勝，競爭激烈，毛利率水平較低，這與發達國家巖土工程行業高度集中的特點形成了鮮明對比。近些年隨著巖土工程行業逐步發展，行業企業數量不斷增加，國家政策支持力度的加大，行業集中程度在不斷提升。

九、發展趨勢

隨著我國國民經濟的高速發展，巖土工程在我們國家的經濟發展中已占有重要的地位，以高科技為支撐點、發展低碳經濟、推進巖土工程深層化將成為行業未來的重要發展方向。技術革新方面，我國巖土工程企業將利用物聯網、人工智能等高新技術對施工設備和工藝進行更新，逐步實現“機器換人”。在綠色發展方面，隨著人們意識形態和國家生態化要求的不斷提高，巖土工程企業將不斷研制綠色的施工工藝與施工方法，促進巖土工程建設環保化、綠色化發展。在工程深層發展方面，巖土工程企業將通過改良勘察設備，提高操作人員水平，改進勘察方法，加強監督管理力度等手段，結合更全面深入的模擬實驗，不斷推進巖土工程深層化發展。