一、保險行業發展現狀

    1、保險保費收入

    隨著市場經濟的快速發展,人們保險意識逐漸增強,中國保險行業發展快速，尤其是近年來，隨著互聯網及大數據技術的應用，保險業發展勢頭突飛猛進。至2020年底，中國原保險保費收入45257億元，同比增長6.12%；2021年上半年中國原保險保費收入27099億元。

2016-2021年上半年中國原保險保費收入

資料來源：保監會、智研咨詢整理

    隨著消費者收入的提高、風險保障意識的提升,以及國家支持政策的陸續出臺,中國財產險業務及人身險原保險保費收入行業呈增長態勢， 2021年上半年中國原保險保費收入27099億元，其中：財產險保費收入6029億元，人身險保費收入21070億元（其中：壽險保費收入15301億元；健康險保費收入5136億元；人身意外傷害險保費收入633億元。

2021年上半年中國原保險保費收入分布（單位：億元）

資料來源：保監會、智研咨詢整理

    2、保險賠款和給付支出

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國保險行業市場全景調查及發展規模預測報告》顯示：保險業作為國家重要的金融支柱產業之一,其穩定發展關系著社會經濟發展大局,而稅收政策對保險業有著重要影響，總體看來，中國整個保險行業的原保險賠付支出情況也在整體走高。2020年中國原保險賠款和給付支出13907億元，同比增長7.86%；2021年上半年中國原保險賠款和給付支出7531億元。

2016-2021年上半年中國原保險賠款和給付支出

資料來源：保監會、智研咨詢整理

    2021年上半年中國原保險賠款和給付支出7531億元，其中，財產險賠付支出3409億元，人身險賠付支出4122億元（其中：壽險賠付支出1980億元；健康險賠付支出1973億元；人身意外傷害險賠付支出169億元。）

2021年上半年中國原保險賠付支出分布（單位：億元）

資料來源：保監會、智研咨詢整理

    3、保險金額及保單件數

    所謂保險金額（Insurance amount），是指一個保險合同項下保險公司承擔賠償或給付保險金責任的最高限額，即投保人對保險標的的實際投保金額；同時又是保險公司收取保險費的計算基礎。

    2016-2021年上半年中國保險行業保險金額處在波動狀態，2019年中國保險業保險金額為6470.04萬億元，較2018年下降427萬億元；2020年中國保險業保險金額為8709.91萬億元，較2018年增長2239.87萬億元；2021年上半年中國保險業保險金額為5244.87萬億元。

2016-2021年上半年中國保險行業保險金額

資料來源：保監會、智研咨詢整理

    2016年中國保險行業保單件數達到495.38億件；2017年出現迅猛下降，保險行業保單件數下降到175億件，較2016年減少320.38億件；2018年起逐年高速增長，至2020年底，中國保險行業保單件數526.34億件，較2019年增長30.96億件；2021年上半年中國保險行業保單件數220.7億件。

2016-2021年上半年中國保險行業保單件數

資料來源：保監會、智研咨詢整理

    4、資產總額、凈資產、業務及管理費及銀行存款情況

    2020年中國保險業務及管理費5728億元，同比增長4.3%；銀行存款25973億元，同比增長3.0%；資產總額232984億元，同比增長13.3%；凈資產27525億元，下降88.9%。2021年上半年中國保險業務及管理費2446億元；銀行存款26706億元；資產總額239915億元；凈資產28335億元。

2016-2021年上半年中國保險行業資產總額、凈資產、業務管理費及銀行存款情況

資料來源：保監會、智研咨詢整理

    二、A股上市保險企業分析：中國人壽VS中國平安

    （一）、企業發展歷程

    據了解，福布斯2015年全球企業2000強”排行榜數據顯示，來自中國內地的中國人壽、平安、太平洋等保險企業均在榜上，并且排名較去年大幅躍升，這意味著這些保險公司資產規模、營業收入都有很大的提升。保險企業排名情況是保險企業綜合實力增長的重要證明，中國許多有名的保險企業均榜上有名，中國人壽、中國平安依次排名第一、第二。

中國人壽VS中國平安的基本情況

企業	中國人壽	中國平安
成立時間	成立于1949年的原中國人民保險公司	1988年
成立地址	北京	深圳蛇口
簡介	我國最大的商業保險集團之一，中國500最具價值品牌之一，中國保險業的中流砥柱，中國人壽保險（集團）公司。 中國人壽保險（集團）公司（簡稱中國人壽），為中央金融企業，是國有特大型金融保險企業公司；中國人壽保險（集團）公司及其子公司構成了我國最大的國有金融保險集團，也是我國資本市場重要的機構投資者。業務范圍全面涵蓋壽險、財險、企業和職業年金、銀行、基金、資產管理、財富管理、實業投資、海外業務等多個領域。	中國平安保險（集團）股份有限公司（以下簡稱“中國平安” ，“平安保險”，“中國平安保險公司”，“平安集團”）于1988年誕生于深圳蛇口，是中國第一家股份制保險企業，已經發展成為金融保險、銀行、投資等金融業務為一體的整合、緊密、多元的綜合金融服務集團。
2020、2021年企業榮譽與獎項	2020年9月28日，中國人壽保險（集團）公司在《2020中國企業500強》中排名第10位，營業收入達到90669060萬元。 2020年8月10日，2020年《財富》世界500強排行榜發布，中國人壽保險（集團）公司排名第45位。 2020年7月27日，中國人壽保險股份有限公司名列2020年的《財富》中國500強排行榜第10位。 2020年7月2日，上榜2020年半年度中囯企業市值500強總榜單排名第15。 2020年5月13日，中國人壽名列2020福布斯全球企業2000強榜第37位。 2020年5月12日，人民日報中國品牌發展研究院發布中國品牌發展指數之中國企業社會責任領先指數，排名第18。 2020年5月10日，“2020中國品牌500強”排行榜發布，中國人壽排名第50位。 2020年1月11日，“2019中國企業社會責任500優榜單”發布，中國人壽保險股份有限公司位列第13位。 2020年1月4日，獲得2020《財經》長青獎“可持續發展普惠獎”。 2020年1月3日，中國人壽在2019年上市公司市值500強中，排名第11。 2020年1月，2020年全球最具價值500大品牌榜發布，中國人壽排名第58位。 2020年1月，獲評艾媒金榜(iiMedia Ranking)發布的《2019中國壽險上市公司企業聲譽排行榜》15強。 2020年1月，獲評艾媒金榜(iiMedia Ranking)發布的《2019中國車險上市公司企業聲譽排行榜》15強。 2021年5月，中國人壽位列“2021福布斯全球企業2000強”第49位。	2020年1月9日，胡潤研究院發布《2019胡潤中國500強民營企業》，中國平安保險以市值15000億元位列第3位。 2020年1月11日，“2019中國企業社會責任500優榜單”發布，中國平安保險(集團)股份有限公司位列第149位。 2020年1月，2020年全球最具價值500大品牌榜發布，中國平安排名第9位。 2020年，獲評艾媒金榜(iiMediaRanking)發布的《2019中國壽險上市公司企業聲譽排行榜》15強。 2020年，獲評艾媒金榜(iiMediaRanking)發布的《2019中國車險上市公司企業聲譽排行榜》15強。 2020年5月10日，“2020中國品牌500強”排行榜發布，中國平安排名第18位。 2020年5月12日，人民日報中國品牌發展研究院發布中國品牌發展指數之中國企業社會責任領先指數，中國平安排名第12。 2020年6月30日，中國平安位列“2020年BrandZ最具價值全球品牌100強”排行榜第38位。 2020年7月，《2020年中國最具價值品牌100強》榜單發布，中國平安排名第5位。 2020年7月，2020年《財富》中國500強排行榜揭曉，中國平安保險（集團）股份有限公司排名第4位。 2020年8月8日，中國平安以4226.43億元品牌價值名列2020中國品牌節年會500強榜單第6位。 2020年8月10日，中國平安保險（集團）股份有限公司（PINGANINSURANCE）名列2020年《財富》世界500強排行榜第21位。 2020年9月28日，入選2020中國企業500強榜單，排名第六。 2020年11月25日，中國平安保險位列《2020世茂海峽·胡潤中國500強民營企業》第4位。 2020年12月25日，入選第三屆中國優秀扶貧案例報告會”消費扶貧“優秀案例單位。 2020年12月，入選“抗擊新冠肺炎疫情先進民營企業表揚”名單。 2020年12月15日，民政部《民政部關于對第十一屆“中華慈善獎”擬表彰名單進行公示的公告》公示為擬表彰對象。 2021年3月，被廣東省扶貧開發辦公室授予2020年廣東省消費扶貧突出貢獻單位名單稱號。 2021年5月，中國平安位列“2021福布斯全球企業2000強”第6位。 2021年5月，中國平安廣西扶貧辦公室榮獲2019—2020年度廣西壯族自治區脫貧攻堅先進集體稱號。
企業文化	愿景：國際領先的科技型個人金融生活服務集團 使命：對客戶負責、對股東負責、對員工負責、對社會負責 價值觀：價值最大化是檢驗平安經營管理一切工作的標準 核心理念：專業創造價值 品牌口號：專業，讓生活更簡單 文化特征：危機意識、包容、簡單 公司訓導：專業領先、誠信服務、創造價值、回饋社會；	中國人壽的企業文化體系以“成己為人，成人達己”為核心理念，以“守紀律、有激情、在狀態、抓執行”為工作作風。 中國人壽堅守“特別能吃苦、特別能戰斗、特別能協作、特別能奉獻、特別守紀律”的企業精神，堅持“依法合規、創新驅動”的經營理念、“誠實守信、客戶至上”的服務理念以及“以人為本、德才兼備”的人才理念，秉持“一個客戶，一個國壽”的發展理念，凝聚精神力量，共同扛起“團結一致加油干，重振國壽再出發”的使命與擔當，向“建設國際一流金融保險集團”的企業愿景砥礪奮進。 “守紀律、有激情、在狀態、抓執行”是一個有機整體，守紀律是前提和基礎，有激情是動力和活力，在狀態是責任和擔當，抓執行是落實和保證，四者緊密聯系、相互貫通、相互作用，共同構筑起新時代國壽人精神家園。 “雙成”理念釋義 “成”是指“成就”、“成功”、“實現”和“完善”。 “達”是指“通達”、“達到”。“達”字用在這里也有“成就”、“完善”的含義
運營理念	平安推崇以“仁、義、禮、智、信、廉”為精髓的儒家傳統，講究“要做事先做人”，又將東方儒家文明與西方科學理性相互融合、并重尊崇，形成了與眾不同的文化。東方文化在平安規范了人與人之間的關系，平安內部的關系簡單直接，互相講求“感恩”心態，對客戶感恩、對公司感恩、對同事感恩，為“感恩”恪盡職守，踏實工作;而西方商業文明則追求實現價值，要求每位平安員工要把價值觀念貫穿日常工作中，要有“我不能為公司創造新價值，我的素質不提高，就要被淘汰”的精神壓力，使整個團隊處于良性競爭的警醒狀態，人力的潛質和爆發力于是被激發出來。	中國人壽保險（集團）公司秉承“成己為人、成人達己”的企業文化核心理念，遵循“誠信為本、穩健經營”的企業宗旨，恪守“創新、拼搏、務實、奉獻”的企業精神，把“與客戶同憂樂”作為企業價值觀，以“與時俱進、爭創一流”的精神，努力打造國內領先、世界一流的大型現代保險與金融控股集團，致力于造福社會大眾，為建設和諧社會貢獻更大的力量。
企業社會責任	中國平安自成立以來，始終把“誠信”作為企業的核心價值理念，把對股東、客戶、員工和社會負責，實現其價值最大化作為企業的崇高使命。平安從企業人格化的角度，結合平安的企業文化內涵和行業特征，構建起中國平安的“企業社會責任模型”，即秉持厚德載物之理念，積極承擔對股東的勤謹之德，對客戶的誠信之德，對員工的涵養之德和對社會的感恩之德。 中國平安深刻地認識到：四大責任深刻地揭示了企業存在的理由、企業的使命與抱負、企業賴以生存的環境及環境主體之間的關系，使企業行為超越了單純經營管理的范疇，同時關注各個利益相關方的評價并接受各方的檢驗。	作為國有獨資金融保險企業，且所屬壽險公司是在紐約、香港、上海三地上市的公眾公司，中國人壽高度重視各利益相關方的期望，根據各方需求不斷搭建和完善與外界溝通的渠道，以講誠信、負責任的態度，努力營造各利益相關方互惠共贏的良好局面。 持續深化改革創新，積極推進綜合化經營、科技化創新與國際化布局。秉承金融央企使命，助力打好精準脫貧攻堅戰。積極服務實體經濟發展，倡導踐行綠色金融，厚植生態文明建設。 2021年7月23日，為踐行金融央企責任，中國人壽宣布，通過中國人壽慈善基金會向河南省捐贈3000萬元，支援河南抗擊特大洪澇災害，用于受災地區搶險救災和災后重建。

資料來源：智研咨詢整理

中國平安VS中國人壽發展歷程

資料來源：智研咨詢整理

    （二）、中國平安VS中國人壽主要經營數據分析

    1、中國平安VS中國人壽營業收入對比

    2017年以來，中國平安VS中國人壽營業收入均呈增長趨勢，中國平安的營業收入高于中國人壽，2021年上半年，中國人壽營業收入6356.49億元，中國平安營業收入5526.01億元，中國平安營業收入較中國人壽營業收入高830.48億元。

2017-2021年上半年中國平安VS中國人壽對比

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    從企業已賺保費來看，中國平安、中國人壽已賺保費逐年穩定增長，2020年中國平安已賺保費7575.99億元，中國人壽已賺保費6046.66億元，中國平安已賺保費比中國人壽已賺保費高1529.33億元；而2021年上半年出現反轉，中國平安已賺保費比中國人壽已賺保費低123.52億元。

2017-2021年上半年中國平安VS中國人壽對比

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    從保費業務收入來看，2017-2019年中國平安保費業務收入增幅高于中國人壽保費業務收入增幅，但2020年中國平安保費業務收入增幅要低于中國人壽保費業務收入增幅，2020年中國人壽保費業務收入6122.65億元，中國平安保費業務收入7978.8億元，中國平安保費業務收入高于中國人壽保費業務收入1856.15億元，但增幅低7.6個百分點。2021年上半年中國人壽保費業務收入4422.99億元，中國平安保費業務收入4224.98億元，中國平安保費業務收入要比中國人壽保費業務收入低198.01億元。

2017-2021年上半年中國平安VS中國人壽企業保費業務收入對比

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    2、中國平安VS中國人壽營業支出對比

    從營業支出來看，中國平安營業支出高于中國人壽營業支出，2021年上半年，中國人壽營業支出5062.97億元，中國平安營業支出5567.57億元，中國平安營業支出較中國人壽營業支出高504.6億元。中國人壽營業支出的增幅在逐年增長，中國平安營業支出的增幅呈波動狀態。

2017-2021年上半年中國平安VS中國人壽企業營業支出對比

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    從中國平安、中國人壽企業的退保金來看，可以看出中國人壽退保金在逐年下降，2020年中國人壽退保金332.75億元，較2019年下降175.76億元；中國平安退保金369.14億元，較2019年增長102.53 億元；2021年上半年中國人壽退保金224.47億元， 中國平安退保金261.54億元。

2017-2021年上半年中國平安VS中國人壽企業退保金對比

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    從保險賠付支出來看，2017年以來，中國人壽賠付支出總體在下降，而中國平安賠付支出總體在增長，2020年中國人壽賠付支出1333.4億元，較2019年增長54.21億元，中國平安賠付支出2371.36億元，較2019年增長121.06億元；2021年上半年中國人壽賠付支出736.15億元，中國平安賠付支出1279.67億元。

2017-2021年上半年中國平安VS中國人壽企業保險賠付支出對比

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    3、中國平安VS中國人壽利潤對比

    從企業營業利潤來看，中國平安營業利潤從2017年以來一直在穩定增長，2021年上半年，中國平安營業利潤788.92億元，中國人壽營業利潤463.04億元，中國平安營業利潤較中國人壽營業利潤高325.88億元。

2017-2021年上半年中國平安VS中國人壽企業營業利潤對比

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    從企業利潤總額來看，2017年以來，中國人壽利潤總額總體不夠穩定，而中國平安利潤總額呈緩慢增長態勢，2020年中國人壽利潤總額544.88億元，較2019年下降53.07億元，中國平安利潤總額1877.64億元，較2019年增長30.25億元；2021年上半年中國人壽利潤總額461.03億元，中國平安利潤總額788.21億元。

2017-2021年上半年中國平安VS中國人壽企業利潤總額對比

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    4、主要指標星級對比

    目前保險行業市場發展前景巨大，市場份額集中度逐漸增高，隨著市場份額集中度的進一步提高，相當一部分中小企業難以達到國家標準而被迫退出市場，市場份額會進一步向規模以上的企業集中，市場集中度也將會進一步提高。
從保險行業業務主要指標對比來看，中國平安在保險行業中占有巨大優勢，中國平安及中國人壽企業則屬于行業第一梯隊企業，未來發展前景廣闊。

中國平安VS中國人壽業務主要指標對比

資料來源：智研咨詢整理