一、保險業發展階段和歷程

保險的本質是互助，保險的功能是造血。商業保險的出現改變了保險的形式，商業保險的意義在于使原有的保險法制化、規范化。

中國的民族保險業已有200多年的發展歷史，然而其真正成為社會再生產中的一種損失補償機制，則是在國家實施改革開放政策之后的事情。改革開放以來，中國保險業的發展大致經歷了“恢復和準備”、“規范和試點”、“快速發展與入世承諾”、“完全開放”四個階段。

現代中國保險業發展階段

資料來源：智研咨詢整理

二、中國原保險保費收入及市場結構

2021年保險業發展機遇與挑戰并存。“十四五”規劃建議中15次提及“保險”，對農險、三支柱養老保險和長期護理保險等方面提出了明確的建議，但與此同時監管趨嚴給行業發展帶來了挑戰。根據國家統計局數據，2021年，全國原保險保費收入44900億元，同比下降0.8%。

2012-2021年中國原保險保費收入及增速

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國保險行業發展分析及投資前景預測報告》

分地區來看，2021年保費收入排名靠前的省市是廣東（含深圳）、江蘇、山東（含青島）、北京、浙江（含寧波）、河南、四川、河北、上海、湖北、湖南、安徽、陜西、福建（含廈門）、山西。各地保費收入增跌不一，北京等17地區保費收入正增長，內蒙古等19地區保費收入負增長，其中北京實現原始保費收入2526.93億元，同比增長9.7%，是增幅最大的地區；內蒙古實現原保險保費收入645.56億元，同比下降12.8%，是降幅最大的地區。

2021年主要省市原保險保費收入

資料來源：銀保監會、智研咨詢整理

分險種看，2021年財產險業務實現原保費收入1.17萬億元，同比下滑2.16%。人身險業務實現原保費收入3.32萬億元，同比下降0.30%，其中壽險業務原保費收入2.36萬億元，同比下降1.71%；健康險業務原保費收入8447億元，同比增長3.35%；人身意外傷害險原保費收入1210億元，同比增長3.07%。

2012-2021年中國財產險、人身險保費收入

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

2021年中國原保險保費收入構成

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

三、中國原保險賠付支出及市場結構

保險業的賠付情況也備受關注。整體來看，2021年行業賠付支出大幅增長12.24%至15609億元。從細分險種賠付支出來看，人身險業務累計賠付支出7921億元，按可比口徑賠付支出增長9.96%；財產險業務累計賠付支出7688億元，按可比口徑賠付支出增長13.55%。

2012-2021年中國財產險、人身險賠付支出

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

2021年中國原保險賠付支出構成

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

四、中國保險資金運用余額及構成

2021年末，全國保險資金運用余額23.23萬億元，同比增長7.14%。其中銀行存款2.62萬億元，占總余額的11.27%；債券9.07萬億元，占總余額的39.04%；股票和證券投資基金2.95萬億元，占12.7%。

2012-2021年保險業資金運用余額

資料來源：國家統計局、銀保監會、智研咨詢整理

2021年保險業資金運用余額構成（億元，%）

資料來源：國家統計局、銀保監會、智研咨詢整理

五、主要保險公司保費收入及市場份額

2021年，五大上市保險公司實現保費收入總額24875.23億元，同比小幅增長0.03%。中國平安實現保費收入7603.33億元，市場份額16.93%；中國人壽保費收入6200億元，份額13.81%；中國人保保費收入5810.47億元，份額12.94%；中國太平洋保險實現保費收入3626.73億元，份額8.08%；新華保險保費收入1634.7億元，份額3.64%。

2021年上市險企保費收入及市場份額（億元，%）

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

人壽保險公司方面，2021年人壽保險公司保費33229億元，各大保險公司整體表現乏善可陳。其中，中國人壽實現保費收入6200億元，較上年增長1.16%；平安人壽實現保費收入4570.35億元，較上年下降4%；太保壽險實現保費收入2096.10億元，同比微增0.55%；新華保險實現保費收入1634.70億元，較上年增長2.48%；人保壽險實現保費收入968.47億元，同比微增0.69%。

2021年人壽保險公司保費收入及市場份額（億元，%）

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

在財產保險方面，2021年上市保險公司表現差異較大，相同的是車險業務保費均同比下降。其中，人保財險實現保費收入4483.84億元，同比增長3.79%;平安產險保費收入2700.43億元，下降5.53%；太保產險保費收入1530.63億元，增長3.35%。

汽車保險是受影響最大的產險業務。2021年，80%以上的消費者汽車保險費下降。根據測算，2021年人保財險車險收入為2552.75億元，同比下降3.9%;平安財產保險車險保費收入1888.38億元，下降3.7%；太平洋財產保險車險保費收入為918億元，下降4.05%。

2021年財產保險公司保費收入及市場份額（億元，%）

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

六、保險業政策動態

2021年11月5日，銀保監會發布《保險中介行政許可及備案實施辦法》（簡稱《辦法》），《辦法》此前已經經過兩輪修訂。《辦法》在提煉整合《保險代理人監管規定》、《保險經紀人監管規定》、《保險公估人監管規定》及部分涉及保險中介行政許可、備案事項規范性文件相關要求的基礎上，統一明確保險中介行政許可及備案的事項范圍、辦事條件、申請材料、申請程序等細則，共涉及經營保險代理業務許可、經營保險經紀業務許可、經營保險公估業務備案以及保險專業代理、經紀機構高管任職資格核準等4類業務資格審查。針對各類許可證資格的重點指標要求如下：

《保險中介行政許可及備案實施辦法》重點內容

資料來源：智研咨詢整理

《辦法》將保險代理、保險經紀、保險公估3類保險中介的準入規定進行統一整合，同時明確股東資質、高管任職條件等內容。相比以往對保險中介機構的監管分散在不同的文件當中，納入統一規則更便于監管機構開展工作，擴大了監管覆蓋面，易于形成監管合力，實現全渠道、全流程監管。此舉在無形中增加了市場主體的監管壓力，對保險中介市場主體的經營水平提出更高要求，提高了市場準入門檻。

七、中國保險深度及發展潛力展望

根據銀保監會公布的原保險保費收入以及國家統計局公布的GDP計算，2021年，我國保險深度（保費收入/國內生產總值）為3.93%。但根據2014年國務院發布的《關于加快發展現代保險服務業的若干意見》，2020年我國保險深度預期值為5%。對比數據顯示，當前我國保險深度與之前設定的目標存在一定距離。

2012-2021年中國保險深度

資料來源：國家統計局、銀保監會、智研咨詢整理

保險業的發展放緩使我國保險深度停滯不前。就各個地區而言，只有三個地區保險深度超過5%，即黑龍江（6.7%）、北京（6.3%）和吉林（5.2%）。我國的保費規模居世界第二，但與發達國家相比，保險的深度仍有待提高，保險的針對性和多樣性還不夠，保險保障水平應大力提高。

在行業經歷低迷，特別是在低基數下出現負增長后，市場對保險業的長期發展提出了質疑。發達經濟體基本經歷了40多年的保費增長周期，除日本以外的其他地區在保險市場高度成熟后仍能保持保費的持續增長。根據發達經濟體經驗，保費收入增速及GDP增速基本呈現擬合的態勢，保費收入增速與GDP增長表現趨于一致。而人壽保險保費收入增長總體明顯高于GDP增長，主要原因是預計隨著GDP和財富收入的增長，財富將加速向頭部集中。 對于高凈值客戶來說，大資產配置和財富保值傳承使得保險配置的需求將得到明顯改善。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2022-2028年中國保險行業市場競爭態勢及發展趨向分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。