摘要：2022年全年保險業保單件數達554億件，同比增長13.27%。從保費收入來看，我國在2001年加入世貿組織，當年保險業保費收入2109億元，然后逐年增長，在2009年時就成功突破萬億人民幣大關，2022年保費收入達到了4.7萬億元，2001—2022年的保費收入年均復合增長率達到了15.92%，自2017年開始，我國已經連續6年占據全球第二保費市場的位置，成為世界保險市場的中堅力量。從賠付支出來看，2022年保險賠付支出為15485億元，同比下降0.79%。

一、定義及分類

保險是指投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業保險行為。

二、發展歷程

改革開放以來，中國保險業的發展大致經歷了“恢復和準備”、“規范和試點”、“快速發展與入世承諾”、“完全開放”四個階段。經歷了40多年的發展，保險市場取得了舉世矚目的成就：在保費收入方面，由1980年的4.6億元增長至2020年的42644.75億元。在國際地位方面，我國保險市場由1999年的全球第16位發展為2001年的全球第13位，目前已升至全球第2位，呈現出明顯的提升態勢。

三、行業政策

2023年3月，國務院發布《黨和國家機構改革方案》組建國家金融監督管理總局，不在保留中國銀行保險監督管理委員會。2023年5月18日，國家金融監督管理總局正式掛牌。根據原銀保監會發布的《中國保險業標準化“十四五”規劃》，到2025年，保險標準化工作機制進一步完善，保險標準化組織的多樣性和專業性顯著提升，保險標準體系結構優化健全。保險標準質量水平明顯提高，標準化普及推廣效果良好，標準實施成效顯著。保險從業人員標準化意識和素養顯著提升。保險領域參與國際標準化活動能力增強，支撐保險業發展的標準化基礎更加堅實。

四、行業壁壘

1、規模經濟壁壘

保險業規模經濟指的是隨著保險機構業務、從業人員、分支機構等規模的擴大而帶來的單位成本下降現象。保險業規模經濟進入壁壘的存在要求潛在進入者在進入保險行業時必須以最優規模來生產。此時潛在進入者，若以較大規模進入保險市場，必然遭到在位保險機構的策略性反擊；若以較小規模進入金融市場，則難以在長期生產成本最小處進行生產，較之于在位保險機構必然處于成本劣勢地位。

2、產品差別化壁壘

當在位保險機構的保險產品已經建立一定知名度、消費者對其已形成一定偏好時，潛在進入者必須花費高昂代價來改變消費者偏好，從而構成產品差別化壁壘。當前，保險市場總體呈現差別化、個性化的市場特征，差別化產品逐步取代了均質化的保險產品。為避免價格競爭帶來的融資風險，在位保險機構傾向于選擇保險產品多元化策略，這對潛在進入資本而言構成了進入壁壘。顯然，產品差別化進入壁壘的存在避免了過度的價格競爭，有助于提高保險市場經營績效，更能夠滿足不同消費者的融資需求，這必然導致保險機構在產品價格、附加值上處于有利地位。

3、沉淀成本壁壘

作為一種投資成本，沉淀成本在給保險機構帶來收益的同時，也因其無法全部收回的特點成為保險機構退出金融行業時的必然損失。理論上講，沉淀成本的規模大小直接影響著潛在進入者的進入決策，沉淀成本規模越大、收回成本越大，潛在進入資本的顧慮越多、進入該行業的可能性越小，沉淀成本的存在，無形之中構成了行業進入壁壘。

4、絕對成本優勢壁壘

在位保險機構擁有的穩定且低成本的融資客戶、高素質的業務管理人員以及比較完善的營銷服務網絡使得潛在進入資本進入保險市場時必須承擔更大的費用負擔。絕對成本優勢壁壘的成因包括：在位保險機構壟斷行業技術、產業標準，或在位保險機構擁有高級技術、管理人員，人力資源優勢明顯，或在位保險機構在資金供應上的一定壟斷優勢等。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

保險產品的設計與精算是保險產業鏈的上游環節。隨著市場競爭的加劇，保險公司需要提高產品設計的創新性和精算的準確性，以滿足消費者多樣化的需求。保險銷售與服務是保險產業鏈的中游環節。保險公司通過不同的銷售渠道向消費者提供保險產品，同時通過客戶服務、理賠等環節提升客戶體驗。保險投資與資金運用是保險產業鏈的下游環節。保險公司通過投資實現資金的增值，從而提高公司的盈利能力和償付能力。

保險行業產業鏈

產品設計

業務精算

上游

中國人壽保險股份有限公司

中國平安保險（集團）股份有限公司

中國太平洋保險（集團）股份有限公司

太平人壽保險有限公司

中游

個人消費者

企業消費者

下游

2、產業鏈中游介紹

據中國原銀保監會披露，2022年全年，保險業實現原保險保費收入4.7萬億元，按可比口徑，行業匯總原保險保費收入同比增長4.58%，保險金額增長12.62%，原保險賠付支出下降0.79%。從各大保險企業原保險保費收入來看，中國平安原保險保費收入最高，達到7691億元，蟬聯第一。中國人保，規模首破6千億元，其余保險集團保險業務經營情況也較好。

六、行業現狀

在我國經濟大發展的的背景下，我國保險業為了適應新的發展形勢，開始著手從人才培養、市場法律法規等方面做出新的改變，這極大地促進了行業的發展。2019-2021年，我國保險業的保單件數分別為495.4億件、526.3億件和489億件。2022年全年保險業保單件數達554億件，同比增長13.27%。從保費收入來看，我國在2001年加入世貿組織，當年保險業保費收入2109億元，然后逐年增長，在2009年時就成功突破萬億人民幣大關，2022年保費收入達到了4.7萬億元，2001—2022年的保費收入年均復合增長率達到了15.92%，自2017年開始，我國已經連續6年占據全球第二保費市場的位置，成為世界保險市場的中堅力量。從賠付支出來看，2022年保險賠付支出為15485億元，同比下降0.79%。

七、發展因素

1、有利因素

（1）中國經濟保持穩定增長，保險資源總量迅速增加

根據國際貨幣基金組織和中國統計局的資料，2022年全年國內生產總值（GDP）1210207億元，按不變價格計算，比上年增長3%。按年均匯率計算，120萬億元折合美元約18萬億美元，穩居世界第二位。國民經濟頂住壓力持續發展，經濟總量再上新臺階，中國名義GDP的穩定增長，帶動了社會財富和國內保險資源的迅速積累，是保險業務增長最重要的驅動因素。

（2）社會財富的積累、城鎮化發展和人口結構的變化使得有效保險需求不斷增長

中國居民的消費結構持續升級，對養老保障、醫療衛生、文化教育等改善生活質量的消費明顯提高。此外，近年來廣大農村居民財富的增加，也刺激了相應的消費需求，并將進一步增強農村居民在人身險市場的消費能力。各類與保險業息息相關的消費品需求的強勁增長，以及中國富裕人口數量的大幅增加都將為中國人身險市場的快速增長提供強大支持。

（3）城鄉統籌發展為農村保險業帶來新的發展機遇和更廣闊的市場空間

城鎮化作為經濟發展的持久動力，不僅將顯著提高農村人口生活水平，還將改變現有的城鄉二元經濟社會結構以及農業生產和農民生活的方式。同時，農村城鎮化與新農村建設刺激了農業發展和農民生活保障相關的保險需求。城鄉統籌發展將進一步推動區域經濟穩定增長，促進農村保險業發展。同時我國政府采取了各項政策大力發展“三農”經濟，包括鼓勵發展農業保險，為農業相關保險產品的發展提供了有力的政策支持。

（4）保險在財富管理方面的功能不斷增

隨著近些年中國經濟的持續發展，中國社會財富、家庭與個人可投資資產迅速增加，人們對于財富管理的需求明顯增加。現代財富管理不僅強調個人財富的保值增值，同時強調現金流的規劃和財富的傳承，并逐漸強調綜合性、中長期的家庭財富管理規劃。作為財富管理的重要提供者與參與者，商業保險兼具保障與儲蓄投資屬性，在風險保障、資產管理、跨周期財務安排等方面契合了新時期財富管理的全方位需求。

2、不利因素

（1）我國保險行業發展水平較為落后

我國保險行業發展水平較為落后有兩個方面。一方面，我國人民非常勤勞節儉，他們對于勞動所賺取的報酬更習慣于將其轉化為儲蓄或投資，加之許多人認為大病、意外等風險概率太小，因此他們不愿意購買保險這種“意義不大”的產品；另一方面，正是由于我國民眾對于保險的接受程度不高導致我國保險市場深度和密度都比較低。保險深度是指我國保險行業對于經濟的貢獻程度，即保險市場占GDP的比重，2022年此數值為3.88%，雖然在過去很多年間有了較大提升，但相比2020年的4.45%卻在逐漸下降；保險密度是指每人年平均保險費數額，此數值在2022年為3326元，遠低于2020年818美元的世界平均保險密度。因此，相比美日等發達國家，中國的保險深度和保險密度還有較大的發展空間。

（2）我國保險業市場結構性問題較多

保險市場地區分布不均勻：目前我國保險市場主要分布在東部經濟活躍的城市之中，在中西部小城市分布非常少。對于東部沿海地區的省份如廣東、江蘇等，每年的保費收入都位居前列，而對于中西部市場，保險覆蓋率很低，很多中西部省份的保費之和連一兩個經濟強省的保費之和都比不上。

市場尚未形成完整的分類體系：目前我國保險市場呈現出兩頭大中間小的特點，保險市場和保險主體發展都很快，但保險中介組織的發展卻很滯后，產生此現象的主要原因是監管規則限制了相關保險機構的創立。

市場是寡頭壟斷的，不利于合理競爭：中國保險市場現狀就是中國人保、中國人壽、中國太保等少數幾家大型國有獨資保險公司高度壟斷市場，長此以往市場效率會愈來愈低下，無法合理有效地分配市場資源。這幾種市場結構的不均衡對中國保險業的長期發展非常不利。

（3）我國保險從業人員整體素質較低

我國保險行業發展初期招聘方式不規范，一些從業人員是通過轉崗、培訓班等方式進入保險行業，而且普遍以低級的銷售人員為主，他們來自各行各業，短暫的培訓并不能讓他們對于保險產品的功能、賠付和意義具備系統性的認識，專業知識儲備和技能水平依舊保持在較低的水平。再加上保險公司以保費收入作為考核標準的不合理行為導致以業績為第一目標的銷售人員為了增加薪水存在誘導客戶、虛假宣傳、不透明服務等違規行為，并沒有設身處地為客戶考慮，造成顧客體驗差，甚至出現問題時無法理賠。

（4）我國保險產品創新力低、相似度高

目前，我國市場上各種保險產品五花八門，但很多產品究其本質都是一樣的，雷同度非常高。首先，我國保險行業相對西方發達國家發展歷程較短，而保險產品費率的計算、風險范圍的界定都需要很多歷史數據才能夠實現，這使得適應我國國情的保險產品創新之路困難重重；其次，我國金融監管政策比較嚴格且變化較為頻繁，這在一定程度上對保險產品的研發設置了一定的阻礙，使得保險公司難以做出長期產品創新規劃；最后，當市場上出現某一種比較受歡迎的創新型保險產品時，其他保險公司的第一反應不是去創造更好的，而是去模仿并迅速跟進推出相似的產品，可以說是“換湯不換藥”，這種跟風式的策略導致保險產品同質化現象日趨嚴重，對我國保險行業的發展十分不利。

八、競爭格局

根據Brand Finance發布的《2022全球保險品牌價值100強排行榜》，中國一共有12家公司上榜。其中，品牌價值大于400億美元的是中國平安；品牌價值大于100億美元的有：中國人壽、太平洋保險、友邦保險；品牌價值小于100億美元的上榜公司有：中國人保、國泰人壽、新華人壽、富邦人壽、中國太平、中國再保險集團、臺灣人壽、南山人壽。從競爭環境來看，當前中國保險行業市場集中度較高，行業競爭壓力不大，隨著人們對保險意識觀念的轉變以及人們可支配的收入增加，保險業具有很大的發展空間和潛在利益，吸引更多的進入者。

九、發展趨勢

全球經濟發展不確定因素仍較多，保險行業投資收益及盈利水平面臨一定增長壓力。未來一段時間我國保險行業發展主要呈現以下三個趨勢：金融科技進一步融入保險經營模式、行業分化效應仍將持續、保險行業整體業務結構持續優化。