禽流感病毒（Avian influenza vires，AⅣ）屬于正粘病毒科、流感病毒屬、A型流感病毒。AIV感染禽類后可引起一種以呼吸系統乃至全身性敗血癥為特征的傳染性疾病，即禽流感（Avian influenza，A1）。

    禽流感疫苗是以甲型流行性感冒病毒H5N1、H9N2等毒株經處理后制備的滅活疫苗。用于預防人感染高致病性禽流感病毒感染，控制禽流感的流行。

    動物疫苗屬獸用生物制品的范疇，獸用生物制品是生物制品學的重要組成部分，主要指為了預防、控制傳染病的發生、流行，用于動物預防疾病的一類生物制劑，多用微生物或其毒素、酶，動物的血清、細胞等制備的供預防、診斷和治療用的制劑。

    根據國家統計局制定的《國民經濟行業分類與代碼》，中國把動物疫苗制造行業歸入醫藥制造業（國統局代碼27）中的獸用藥品制造（C275），其統計4級碼為C2750。

    疫苗是指由具有抗原性的病原微生物或其組分、代謝產物經過特殊處理后制成的，接種于人或動物可產生特異免疫力的生物制品，包括由細菌、支原體、螺旋體等或其組分制成的菌苗，由病毒、立克次氏體或其組分制成的疫苗和由某些細菌外毒素制成的類毒素。習慣上人們將菌苗、疫苗和類毒素統稱為疫苗。專用于動物的疫苗稱為獸用疫苗。

    1、產業鏈結構分析

    從產業鏈來看，禽流感疫苗行業上游為原材料市場，主要有SPF種蛋、非免蛋、血清、佐劑等。禽流感疫苗行業下游主要為家禽行業。

禽流感疫苗行業產業鏈

資料來源：智研咨詢整理

    2、我國禽流感疫苗行業發展階段

    我國獸用生物制品起步于 1918年創建的青島商品檢驗局血清所和 1919 年建立的北平中央防疫處。自 1952 年第一部《獸醫生物藥品制造及檢驗規程》頒布以來，我國動物疫苗經歷了從粗放式到規范化快速發展多個階段，目前已發展成為一個覆蓋多種動物疫病類型的高增長行業。

我國動物疫苗行業發展歷程

資料來源：公開資料整理

    在很長一段時期，國家對動物衛生防疫工作采取計劃經濟管理模式，致使我國獸醫生物藥品廠市場意識淡薄，并且研發停滯。直到 2000 年，隨著國有企業的體制改革，尤其是國家對動物疫病采取強制免疫措施，我國獸用生物制品行業才迎來快速發展的黃金期。

    2004 年禽流感被我國列為強制防疫疫病，我國主要流行 H5N1、H9N2 型，并在2013 年、2014 年先后出現了 H7N9、H5N6等，因有防控經驗、處理得當，損失被及時控制，目前我國國內禽流感疫苗產業取得了較大的進步，國產企業超過60家，注冊產品批文數在300個以上，國產禽流感疫苗在滿足國內市場需求的同時，還出口至海外市場。

    3、2016-2020年我國禽流感疫苗行業現狀

    根據智研咨詢發布的《2021-2027年中國禽流感疫苗行業市場運營態勢及未來發展潛力報告》顯示：近幾年，我國禽流感疫苗行業產量整體呈現快速增長態勢，從2016年的126.96億ml增長到了2020年的176.91億ml。近幾年我國禽流感疫苗行業產量情況如下圖所示：

2016-2020年中國禽流感疫苗行業產量情況

資料來源：智研咨詢整理

    2020年我國禽流感疫苗行業需求量175.92億ml，同比2019年的157.09億ml增長了11.99%，近幾年我國禽流感疫苗行業需求情況如下圖所示：

2016-2020年中國禽流感疫苗行業需求情況

資料來源：智研咨詢整理

    總的來看，近幾年來我國禽流感疫苗價格總體保持穩定的增長態勢，2019年，主要企業的禽流感疫苗中標價格區間在 1500-3000 元/萬毫升，相較于往年700-2500元/萬毫升上升較為顯著，主要是由于三價苗成為市場的主導，相比于二價苗，疫苗中添加了新的毒株，價格明顯上升。2020年我國禽流感疫苗均價達到了0.21元/毫升。

2016-2020年中國禽流感疫苗均價走勢

資料來源：智研咨詢整理

    2016年我國禽流感疫苗市場規模為15.88億元，2020年禽流感疫苗市場規模為36.07億元，政策強化以及2019年以來的提價是推動產業規模快速增長重要動力。

2016-2020年我國禽流感疫苗市場規模走勢圖

資料來源：智研咨詢整理

    4、我國禽流感疫苗行業主要生產企業

    我國現禽流感疫苗的銷售方式以政府招采為主。2018 年之前我國采用的為（H5+H7）二價滅活苗，但之后由于病毒發生變異，國家有關實驗室研制了相應的重組禽流感病毒（H5+H7）三價滅活疫苗。現市場上可生產銷售三價滅活苗的公司有 12 家，包括哈維科、哈藥集團、青島易邦、肇慶大華農、廣東永順、遼寧益康、乾元浩鄭州生物藥廠、南京梅里亞、山東信得、吉林冠界、華南農大、普萊柯。其中乾元浩鄭州生物藥廠為中牧股份控股公司。

12家擁有禽流感疫苗生產資質的企業以及產品種類

資料來源：國家獸藥基礎數據庫

    5、禽流感疫苗市場規模預測

    禽流感疫苗經提質提價后空間顯著擴容。由于更換毒株，2019年春防期高致病性禽流感（H5+H7）疫苗經歷了從二價到三價的產品升級，政府招標價格大幅提升，疊加家禽出欄增加的帶動，量價齊升邏輯下極大地提振了禽流感疫苗的需求，2020年在政府招標價格穩定情況下，量增邏輯有望繼續兌現。預計到2027年中國禽流感疫苗市場規模將達到48.7億元。

2021-2027年禽流感疫苗市場規模預測

資料來源：智研咨詢整理