一、電動工具鋰電池分類、性能及工藝要求

    電動工具鋰電池可分為18650型號和21700型號，21700型在性能上顯著優于18650型，目前市場以18650電芯為主，內阻小、容量高且具備放電倍率大及存儲容量保持率高的圓柱21700電芯為新方向。

電動工具鋰電池的分類

    電動工具鋰電性能要求:高倍率、高功率、高循環壽命。

    電動工具鋰電性能要求

資料來源：智研咨詢整理

    鋰電池是一種以鋰金屬或鋰合金為負極材料，使用非水電解質溶液的一次電池，與可充電電池鋰離子電池跟鋰離子聚合物電池是不一樣的。鋰電池的發明者是愛迪生。由于鋰金屬的化學特性非常活潑，使得鋰金屬的加工、保存、使用，對環境要求非常高。所以，鋰電池長期沒有得到應用。隨著二十世紀末微電子技術的發展，小型化的設備日益增多，對電源提出了很高的要求。

    電動工具鋰電池生產工藝要求

資料來源：智研咨詢整理

    二、電動工具用鋰電池出貨量規模及結構

    1、全球電動工具用鋰電池出貨量規模及結構

    電動工具是依靠電力駆動的各種通用建造用具，一般還是依靠工人手持操作，廣泛應用于建筑裝修，輕工制造等領域．相較純人力的手工工具，電動工具通過電力大幅提高工具的扭力、轉速、沖擊力等，極大提升了工作效率，

    電動工具最早出現在歐洲。1895年，德國Fein公司制造了直流電鉆，1946年美國出現了采用熱固性酚醛塑料外殼的電鉆。隨后歐洲電動工具制造商開發制造了雙重絕緣電動工具。

    隨著電子技術的發展，電動工具大大提高了電動工具的單位重量出力，使電動工具性能和水平有了很大提高。2016-2019年全球電動工具產量呈增長態勢，預計未來幾年，全球電動工具產量保持增長。預計2027年全球電動工具產量增長率顯4.5%。

    2016-2027年全球電動工具產量增長率

資料來源：ChinaMarketMonitor、智研咨詢整理

    2019年全球電動工具市場規模約318億美元，同比增長6%；預計到2024年市場規模將達到417億美元，按鋰電池成本占比20%-30%粗略計算，至2024年，全球鋰電池市場規模將達到417億元。

    2016-2024E全球電動工具市場規模及增長

資料來源：ChinaMarketMonitor、智研咨詢整理

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國鋰電池行業市場運行態勢及競爭戰略分析報告》顯示：高倍率圓柱鋰離子電池是電動工具重點研究領域之一。2020年全球電動工具用高倍率鋰離子電池出貨量達到20.2億顆；預計2025年將達到49.3億顆，較2020年增加：29.1億顆。

    2020-2025年全球電動工具用高倍率鋰離子電池出貨量預測

資料來源：EVTank、智研咨詢整理

    從全球主要電動工具用電池企業出貨量市場份額來看，SDI的市場份額，占比達到36.1%其，其次是天鵬，市場份額為8.8%；第三是億緯鋰能，市場份額為7.9%；LGES、Murata、海四達、長虹三杰市場份額依次為7.4%、6.8%、4.8%、3.7%。

    2020年全球主要電動工具用電池企業出貨量市場份額

資料來源：EVTank、智研咨詢整理

    2、電動工具市場鋰電池出貨量規模及結構

    中國電動工具市場鋰電需求量巨大，2020年，全球疫情蔓延，民眾戶外活動減少，電動工具行業市場需求旺盛；全球電動工具廠商訂單飽滿，帶動中國電動工具鋰電池需求增長；還隨著中國智能家居、可穿戴設備等智能終端設備大量應用，推動中國電動工具鋰電池的需求。2020年中中國電動工具市場鋰電需求量增長率為16.55%。

    2012-2020E中國電動工具市場鋰電需求量增長率

資料來源：智研咨詢整理

    2020年中國電動工具鋰電池出貨量5.6GWh，同比增長64.7%；預計2025年，中國電動工具市場鋰電池出貨量11GWh。

    2019-2025年中國電動工具市場鋰電池出貨量規模預測

資料來源：GGII、智研咨詢整理

    從中國企業的電動工具用高倍率產品結構來看，2.0AH占比高達74%；1.5Ah的占15%；2.5Ah的占5%；沒有企業的電動工具用高倍率達到3.0Ah，暫時還處于研發過程中。

    2020年中國企業電動工具用高倍率鋰離子電池產品結構（按容量分）

資料來源：EVTank、中國電池產業研究院、智研咨詢整理

    從日韓企業電動工具用高倍率鋰離子電池產品結構來看，1.5Ah的只占1%；2.0Ah的占36.0%；2.5Ah占比高達62%；3.0Ah的占0.5%；更高容量的21700產品占0.5%，

    2020年日韓企業電動工具用高倍率鋰離子電池產品結構（按容量分）

資料來源：EVTank、中國電池產業研究院、智研咨詢整理

    中國企業以天鵬和億緯鋰能等為代表的企業出貨量也增長明顯，億緯鋰能計劃新建6條線，總共規劃新建120萬只/日產能；海四達計劃新建4條線，總共規劃新建100萬只/日產能；天鵬計劃新建18650/21700生產線。

    中國部分電動工具用鋰電池企業擴產計劃

資料來源：GGII、智研咨詢整理

    三、電動工具用鋰電池行業發展趨勢分析

    電動工具使用過程中產生強振動性以及高損傷性,對電池一致性具有更高的要求,對產線自動化程度及工藝管控要求程度高。

    電動工具用鋰電電芯要求高倍率性能及高一致性的要求

資料來源：智研咨詢整理

    目前，電動工具用鋰電池有繩電動工具占比78%;鋰電無繩電動工具占13%；非電池無強電動工具占9%。未來無繩電動工具占據主流，鋰電池取代接鎘/鎳氫電池,出貨量穩步增長。

    電動工具用鋰電池有繩、無繩分布

資料來源：GGII、智研咨詢整理

    電動工具用鋰電電芯要求主要集中在高穩定性、高倍率性能、安全性等方面。其中循環壽命要求至少300次（1C充放）；高倍率型號的放電性能一般達到10~30C放電，此外圓柱鋰電池一致性方面也是客戶考量產品的重要因素之一。

    電動工具用鋰電池市場趨勢

資料來源：智研咨詢整理