內容概況：2023年1-10月中國醬油出口量已完成16.05萬噸，出口額完成15829.58萬美元，出口均價為0.10萬美元/噸，進口數量為0.91萬噸，進口金額為1567.51萬美元，進口均價為0.17萬美元/噸。從出口目的地來看，2023年1-10月中國醬油主要出口至美國、中國香港、德國、澳大利亞、俄羅斯、荷蘭、英國、加拿大、印度尼西亞、韓國等地。

一、概述

醬油是一種源自中國的調味品，通常由大豆、小麥、鹽和水等原料制成，醬油具有深色、濃郁的味道，常被用于調味各種菜肴。醬油的生產是一個復雜的過程，涉及多個階段的發酵和加工，不同類型的醬油以及不同品牌的醬油可能有不同的生產工藝和配方，此外，一些現代的生產工廠可能采用更先進的技術，但基本的發酵和調味原理仍然是相似的。

中國醬油生產有著悠久的歷史，其發展可以追溯到幾千年前的古代中國，中國醬油行業經歷了從傳統手工制作到現代工業化生產的演變歷程，在這個過程中，不僅醬油的生產技術得到了提升，而且行業規模也逐漸擴大，市場競爭也日益激烈。

二、市場政策

醬油屬于調味品行業，近年來中國調味品行業監管趨嚴，國家加快出臺食品安全相關的政策法規，各項管理條例日益完善，推動行業往高質量、規范化方向發展。2019年國家衛健委發布《食品安全國家標準醬油/食醋/復合調味料》（GB2717-2018/GB2719-2018/GB31644-2018），詳細規定了醬油、食醋、復合調味料的標準，對于采用配制工藝生產的"配制醬油"和"配制食醋"，將按照復合調料管理，不再屬于"醬油"和"食醋"的范疇等。2021年，國家認證認可監督管理委員會發布食品安全管理體系認證實施規則，規定了從事食品安全管理體系認證的認證機構實施食品安全管理體系認證的程序與管理的基本要求等。

三、產業鏈

1、產業鏈結構

醬油生產的原料，歷來都是以大豆和小麥為主，隨著科學技術的不斷發展，人們發現大豆里的脂肪對釀造醬油作用不大，為了合理利用資源，目前中國大部分釀造廠已普遍采用大豆脫脂后的豆粕或豆餅作為主要的蛋白質原料，以麩皮、小麥或面粉作為淀粉質原料，再加食鹽和水生產醬油。下游主要包括食品加工、餐飲行業以及家庭消費者等。

2、上游

醬油生產原料主要包括大豆、小麥、鹽、水等，其中，大豆和小麥基礎原材料，中國是農業大國，農產品不論品類還是產量都非常豐富，2022年中國大豆產量達2028.35萬噸，同比增長23.7%；小麥產量達13772.34萬噸，同比增長0.6%，中國大豆和小麥持續增產，為醬油行業發展提供了充足的原材料。

3、下游

醬油下游主要包括食品加工、餐飲行業、家庭消費等，其中，餐飲領域占比高達48%，其次為家庭消費，占比約為37%，食品加工領域僅占15%，新冠疫情爆發以來，下游餐飲需求遭受持續沖擊，進而帶動行業整體表現低迷，疫情后時代，中國餐飲業強勢復蘇，為醬油行業發展帶來廣闊的增長空間。

相關報告：智研咨詢發布的《中國醬油行業運行動態及投資潛力研究報告》

四、發展現狀

醬油最重要的功能是調味，獨具特色的色、香、味，深受中國人民喜愛，中國醬油生產歷史十分悠久，隨著醬油生產企業的技術升級和創新，醬油越來越多地滿足消費者的烹飪需求，醬油成為了老百姓日常餐飲中不可或缺的重要部分，目前，中國已成為醬油生產大國和消費大國，2022年中國醬油產量和需求量分別達784.45萬噸和767.01萬噸，銷售均價達6006.44元/噸，市場規模達460.7億元。

中國不僅是醬油生產和消費大國，同時也是重要的出口國，2023年1-10月中國醬油出口量已完成16.05萬噸，出口額完成15829.58萬美元，出口均價為0.10萬美元/噸，進口數量為0.91萬噸，進口金額為1567.51萬美元，進口均價為0.17萬美元/噸。從出口目的地來看，2023年1-10月中國醬油主要出口至美國、中國香港、德國、澳大利亞、俄羅斯、荷蘭、英國、加拿大、印度尼西亞、韓國等地，出口額分別為2964.95萬美元、1265.66萬美元、919.58萬美元、846.41萬美元、807.14萬美元、753.89萬美元、718.82萬美元、602.72萬美元、507.09萬美元和459.19萬美元。從進口來源地來看，2023年1-10月中國主要從新加坡、日本、中國臺灣、韓國、越南、中國香港、泰國、馬來西亞、菲律賓、美國等地進口醬油，進口額分別為769.96萬美元、524.96萬美元、131.67萬美元、30.40萬美元、26.58萬美元、13.39萬美元、7.50萬美元、4.30萬美元、2.85萬美元和0.28萬美元。

五、競爭格局

1、整體格局

中國國內醬油品牌有數千個，市場梯隊分層明顯，既有體量龐大的全國性品牌，也有專注于某個細分市場的隱形冠軍，還有大量區縣鄉鎮等小品牌小企業，隨著越來越多的企業進入資本市場，借助資本市場的力量快速發展，醬油行業品牌企業日益強大，品牌企業的市場份額進一步提高，產業集中度也有了明顯的變化，據中國調味品協會數據顯示，2022年中國醬油企業入圍數共計31家，收入合計318.7億元，CR3為66%；醬油產量合計562萬噸，CR3為67%。

2、代表企業對比分析——海天味業VS千禾味業VS加加食品VS中炬高新

佛山市海天調味食品股份有限公司是中國調味品行業的優秀企業,專業的調味品生產和營銷企業,歷史悠久,是中華人民共和國商務部公布的首批“中華老字號”企業之一，目前生產的產品涵蓋醬油、蠔油、醬、醋、料酒、調味汁、雞精、雞粉、腐乳、火鍋底料等幾大系列百余品種300多規格。

千禾味業食品股份有限公司成立于1996年,位于東坡故里四川眉山,是中國專業釀造高品質健康醬油、食醋、料酒等調味品的股份制企業，公司是全國農產品加工業示范企業、中國調味品協會副會長單位、四川省農業產業化重點龍頭企業、四川省級企業技術中心和四川省博士后創新實踐基地。

加加食品集團股份有限公司創建于1996年,是一家集研發、生產、營銷于一體的大型調味食品上市企業(股票簡稱:加加食品股票代碼:002650)。旗下擁有8家全資子公司,綜合實力位居國內調味品行業前列，公司實施“1+1”品牌戰略。“加加”專注于調味品,以醬油為核心,產品涵蓋食醋、雞精、蠔油、料酒、味精等。

中炬高新技術實業(集團)股份有限公司成立于1993年,1995年在上海證券交易所上市股票代碼600872,是國家級高新區中首個上市的園區管理企業,也是中山市第一家上市公司，公司致力于資產經營和資本運營,投資范圍涉及調味品及健康食品業、國家級高新區開發與招商、房地產業、汽車配件業等領域,目前核心業務為調味品及健康食品、園區綜合開發。

從營收情況來看，除加加食品外，2022年海天味業、千禾味業和中炬高新營業收入均保持增長趨勢，其中，海天味業增幅尤為明顯，2022年海天味業營業總收入達256.1億元，同比增長2.4%，且營業收入明顯高于千禾味業、加加食品和中炬高新。從營收結構來看，2022年海天味業營業收入主要來源于醬油和蠔油，占比分別為54.12%和17.25%；千禾味業營業收入主要來源于醬油和食醋，占比分別為62.10%和15.52%；加加食品營業收入主要來源于醬油類和食用植物油，占比分別為51.68%和26.38%；中炬高新營業收入主要來源于調味品，占比高達91.52%。

六、發展趨勢

社會經濟的發展必然會帶動餐飲業的發展，從而帶動中國醬醋等調味品產業的繁榮，收入提高后消費者對品質的追求也同步提高，近年來人們對健康的日益重視，眾多醬油企業推出了“低鹽”、“無添加劑”、“有機”醬油，以迎合市場需求，未來，具有保健功效或特定營養價值的醬油產品將會繼續受到歡迎。此外，消費者對口味的多樣性有著更高的期望，未來醬油生產商可能會推出更多的特色口味，強調地方文化和傳統工藝，以滿足不同地區和人群的需求。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國醬油行業運行動態及投資潛力研究報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。