摘要：

一、發展環境：國家出臺相關政策，推動草甘膦行業快速發展

草甘膦，化學名稱為N-(磷酸甲基)甘氨酸，化學式為C3H8NO5P，是一種非選擇性、無殘留滅生性除草劑，對多年生根雜草非常有效，廣泛用于橡膠、桑、茶、果園及甘蔗地，是全球生產量和銷量最大的農藥品種。國內主要采用的是甘氨酸法。據統計，2022年，國內甘氨酸法的產能占比為68%，IDA法生產草甘膦的產能占比為32%。2022年5月農業村農部出臺《關于加強農藥監督檢查的通知》，提出要加大對農藥生產、經營、使用、登記試驗等主體的日常監督檢查和指導力度，確保農藥風險防范責任落到實處，為農藥行業安全生產營造良好環境。

二、發展現狀： 農藥行業處于景氣周期，帶動草甘膦景氣上行

全球糧食供給體系不穩定，導致各國愈發重視糧食自給。我國也持續強調糧食安全，2022年前三季度，糧食價格逐漸上漲，農品種植意愿將有望加強，農產品種種面積有所回升，進而帶動化肥、農藥等農化產品的需求增加，化肥、農藥等農資產品的行業景氣度不斷提升。國家統計局數據顯示，2022年中國化學農藥原藥的產量達到249.7萬噸。2021年中國草甘膦的產能為71.3萬噸，較上年增長6.42%，產能較2009年的103萬噸相比下降了31.7萬噸，但2022年草甘膦產能利用率達到83.03%，行業發展趨勢向好，預計2022年草甘膦產能將達到83萬噸；2021年中國草甘膦的產量為59.2萬噸，較上年增長7.25%，預計2022年草甘膦產量將達到66.3萬噸。

三、企業格局：部分落后產能退出，行業集中度提升

截止到2022年11月25日，2022年中國成立的草甘膦行業企業數量為1家。從2012年到2022年的數據來看，2018年中國新成立的草甘膦企業數量最多，達到54家。隨著草甘膦行業監管趨嚴，落后產能淘汰疊加新增產能受限，近年來我國草甘膦行業競爭格局逐步改善。興發集團占據我國草甘膦市場份額最多，達到28.4%，其次是樂山福華，占據18.5%的市場份額。行業供給格局穩定，龍頭企業地位進一步穩固，并能夠充分享受規模及成本優勢，有望充分受益于行業發展。

四、發展趨勢：草甘膦需求持續向好，產品向復配混合轉變

由于全球極端氣候的持續加劇以及新冠病毒的爆發，使得全球食品供應系統的不確定性和不穩定性，世界各國越來越重視保障糧食自給。在此情況下，世界各國愈發重視保障糧食自給，也愈發著力于提升對糧食安全的保障能力。在糧食安全備受重視以及因全球糧食供應收縮所導致的糧價上漲的背景下，農品種植意愿將有望加強，農產品種植面積將會有所回升，對于化肥、農藥等農化產品的需求也將同步增長，進而帶動草甘膦的需求增加。將草甘膦和二甲四氯、二四滴酸、氯氟吡氧乙酸異辛酯等激素類除草劑混合使用，不僅能加快闊葉雜草的生長速度，而且還能提高草甘膦的性價比。

關鍵詞：發展環境、發展現狀、企業格局、發展趨勢

一、發展環境：國家出臺相關政策，推動草甘膦行業快速發展

草甘膦，化學名稱為N-(磷酸甲基)甘氨酸，化學式為C3H8NO5P，是一種非選擇性、無殘留滅生性除草劑，對多年生根雜草非常有效，廣泛用于橡膠、桑、茶、果園及甘蔗地，是全球生產量和銷量最大的農藥品種。工作原理是一支植物氮代謝酶的活性，從而讓植物死亡。草甘膦相比于百草枯和草銨膦農藥來說，具有見效時間較長和內吸好的優點，對人體毒性較小，百草枯對人體毒性高，而草銨膦價格較貴，因此農戶更偏向于選擇草甘膦作為除草劑。

現階段，草甘膦主要有兩種生產工藝，分別為甘氨酸法和IDA法。目前最為流行的草甘膦生產工藝為甘氨酸法，主要原因是生產過程較為簡單，原料來源廣，具有成本優勢。國內主要采用的是甘氨酸法。據統計，2022年，國內甘氨酸法的產能占比為68%，IDA法生產草甘膦的產能占比為32%。

草甘膦產業鏈上游為生產草甘膦的原材料，包括甘氨酸、黃磷、甲醇、多聚甲醛等，中游通過草甘膦原藥和其他成分生產成草甘膦制劑，下游主要應用于農業除草劑。

近年來，國家陸續出臺了多項政策，鼓勵草甘膦等化肥農藥的發展，2018年4月生態環境部出臺《關于加強固定污染源氮磷污染防治的通知》，提出第一點要推進草甘膦生產企業磷污染防治，其次是作為重點行業的涉磷農藥企業，要求總磷納入排污許可證總量管控指標。2021年3月農業農村部出臺關于印發《農業面源污染治理與監督指導實施方案(試行)》的通知，提出要利用實地調研、臺賬抽查、智能終端采集等方式，對化肥農藥投入、畜禽和水產養殖等污染物排放情況進行抽查核實。2022年5月農業村農部出臺《關于加強農藥監督檢查的通知》，提出要加大對農藥生產、經營、使用、登記試驗等主體的日常監督檢查和指導力度，確保農藥風險防范責任落到實處，為農藥行業安全生產營造良好環境。具體政策如下：

二、發展現狀：農藥行業處于景氣周期，帶動草甘膦景氣上行

全球糧食供給體系不穩定，導致各國愈發重視糧食自給。我國也持續強調糧食安全，2022年10月16日，二十大報告再度強調：“確保糧食、能源資源、重要產業鏈供應鏈安全”。2022年前三季度，糧食價格逐漸上漲，農品種植意愿將有望加強，農產品種種面積有所回升，進而帶動化肥、農藥等農化產品的需求增加，化肥、農藥等農資產品的行業景氣度不斷提升。農藥是確保農業穩產、豐收、保證糧食供應必不可少的重要生產資料，通過化學反應制成的化學農藥，是農藥工業的主體。而草甘膦屬于化學類農藥，從化學藥原藥產量來看，2016年中國化學農藥原藥產量為377.8萬噸，此后隨著行業的管制和環保意識的提高，部分經營不善的企業紛紛停業整改，行業落后產能得以淘汰，使得農藥行業得到了健康的發展。國家統計局數據顯示，2022年中國化學農藥原藥的產量達到249.7萬噸。

草甘膦是全球最大的除草劑品種，隨著上世紀90年代開始轉基因抗草甘膦作物（大豆、棉花、油菜、玉米）的發展，草甘膦的用量逐年增加，在供給端，經過過去幾年的供給側改革，部門經營不善的企業紛紛關停，草甘膦行業集中度大幅提高，新增產能有限。2021年中國草甘膦的產能為71.3萬噸，較上年增長6.42%，產能較2009年的103萬噸相比下降了31.7萬噸，但2022年草甘膦產能利用率達到83.03%，行業發展趨勢向好，預計2022年草甘膦產能將達到83萬噸；2021年中國草甘膦的產量為59.2萬噸，較上年增長7.25%，預計2022年草甘膦產量將達到66.3萬噸。

從2021-2022年價格走勢來看，2021年對食品安全的憂慮推動了對世界范圍內的農產品需求的強勁需求，導致草甘膦需求的快速增加，加上在庫存低位運行的背景下，草甘膦產能得到控制，從而使得草甘膦的價格大幅上漲。但2022年以來，草甘膦的價格持續走低，從2022年初79000元/噸一路跌至年底的47000元/噸。上半年，草甘膦價格回落的速度很快，但四季度以來，草甘膦國內需求弱，主要是因為下游制劑廠家因為原藥價格高，并沒有跟以往一樣搶占金九銀十的傳統旺季，而是按照下游訂單剛需采購，所以拿貨量受到限制，加之四季度以來，草甘膦出口持續下降，因此草甘膦價格持續壓低。

由于草甘膦等農藥主要是用作轉基因作物，草甘膦除草新能優異，持效期較長，因此草甘膦是全球最大的除草劑品種。2020年草甘膦占全球除草劑市場份額的18%，2020年以來，全球農產品價格不斷走高，下游農戶種植積極性提高，帶動了農產品價格的上漲，對于除草劑的需求也大幅度增加，據統計，2021年中國除草劑表觀消費量達到28.13萬噸，較上年增長4.96%，農產品價格的提高使得農戶加大對于草甘膦的需求，草甘膦成為中國乃至世界主要的除草劑之一，預計2022年中國草甘膦的表觀消費量將達到31.2萬噸。隨著草甘膦需求不斷上漲，2021年我國草甘膦市場規模進一步增長至144.68，較上年增長141%，未來，隨著草甘膦價格下降并趨于穩定，2022年中國草甘膦市場規模將達到186.58億元。

相關報告：智研咨詢發布的《中國草甘膦行業市場競爭策略及未來發展潛力報告》

三、企業格局：部分落后產能退出，行業集中度提升

截止到2022年11月25日，2022年中國成立的草甘膦行業企業數量為1家。從2012年到2022年的數據來看，2018年中國新成立的草甘膦企業數量最多，達到54家。隨著草甘膦行業監管趨嚴，落后產能淘汰疊加新增產能受限，近年來我國草甘膦行業競爭格局逐步改善。興發集團占據我國草甘膦市場份額最多，達到28.4%，其次是樂山福華，占據18.5%的市場份額。行業供給格局穩定，龍頭企業地位進一步穩固，并能夠充分享受規模及成本優勢，有望充分受益于行業發展。

興發集團主營產品包括磷礦石、黃磷及精細磷酸鹽、磷肥、草甘膦、有機硅及電子化學品等，產品廣泛應用于農業、建筑業、食品產業、汽車產業、化學工業、電子產業等。2021年公司草甘膦營業收入為75.48億元，較上年增長72.05%，毛利率為38.83%，2022年上半年公司草甘膦營業收入為66.75億元，毛利率為54.59%；2021年公司草甘膦產銷量分別為9.08萬噸和19.06萬噸，較上年分別增長18.51%和11.2%；2022年前三季度公司研發投入金額為9.47億元；2021年公司草甘膦產能為23萬噸，約占全國草甘膦產能的25.24%。

“硅+草甘膦”雙輪驅動，價格上漲助力業績大幅增長。新安股份集硅基新材料和作物保護為一體，成立于1965年，前身為建德化工廠，于2001年9月6日在上海證券交易所掛牌上市。公司主要經營農化產品和硅產品，公司農化產品包括草甘膦等農藥除草劑。2021年公司農化產品營業收入為76.4億元，較上年增長25.64%，毛利率為21.37%，2022年上半年公司農化產品營業收入為71.51億元，毛利率為28.07%；2021年公司草甘膦產銷量分別為9.42萬噸和8.57萬噸，較上年分別下降4.46%和13.96%；2022年前三季度公司研發投入金額為5.56億元；2021年公司草甘膦產能為8萬噸，約占全國草甘膦產能的11.22%。

四、發展趨勢：草甘膦需求持續向好，產品向復配混合轉變

1、需求持續向好

由于全球極端氣候的持續加劇以及新冠病毒的爆發，使得全球食品供應系統的不確定性和不穩定性，世界各國越來越重視保障糧食自給。俄羅斯和烏克蘭是全球小麥、玉米等農產品貿易大國，但近期兩國地緣政治沖突不斷，直接導致了兩國糧食種植、生產、出口的限制，糧食生產出現明顯的不確定性，而我國大豆、玉米等糧食供給大量依賴進口。在此情況下，世界各國愈發重視保障糧食自給，也愈發著力于提升對糧食安全的保障能力。在糧食安全備受重視以及因全球糧食供應收縮所導致的糧價上漲的背景下，農品種植意愿將有望加強，農產品種植面積將會有所回升，對于化肥、農藥等農化產品的需求也將同步增長，進而帶動草甘膦的需求增加。

2、產業整合持續推進，邁向寡頭格局

由于農業執法機構已經明令禁止草甘膦含量在30%以下的產品的銷售，同時，由于環境保護要求和差異化的追求，草甘膦產品向高含量、粉劑或顆粒劑轉變。由于環保制約，草甘膦產業的新增產能受到限制，進入了存量博弈階段。從長期來看，在產業成熟，產品迭代升級，品牌穩定等因素的作用下，進入寡頭市場已成為未來草甘膦產業發展的必然趨勢。今后，我國草甘膦市場將出現龍頭企業之間的激烈競爭，而中小型企業難以進入的局面。

3、草甘膦產品向復配混合轉變

由于草甘膦優異的殺草活性、廣泛的殺草譜、較低的土壤殘留、較長的控草時間，加上抗除草劑轉基因作物的廣泛種植，使其成為全球銷量第一的除草劑品種。然而由于長時間大量單一連續使用草甘膦，雜草的抗性問題已經非常突出。目前世界上公認的草甘膦抗性雜草有長芒莧、具瘤莧、芒稷、兩耳草、牛筋草等，對這些雜草的防除都是亟待解決的問題。而復配混合可以增加產品的效果，加快藥效。將草甘膦和二甲四氯、二四滴酸、氯氟吡氧乙酸異辛酯等激素類除草劑混合使用，不僅能加快闊葉雜草的生長速度，而且還能提高草甘膦的性價比。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國草甘膦行業市場競爭策略及未來發展潛力報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。