本文核心關鍵詞：天然橡膠產業政策、天然橡膠產業鏈全景、天然橡膠市場供需、天然橡膠競爭結構、天然橡膠發展趨勢

一、天然橡膠定義及分類

天然橡膠是指從橡膠樹上采集的天然膠乳，經過割膠、收膠、乳膠凈化、乳膠凝固、壓薄壓縐清洗、造粒、干燥烤膠、壓包打包、檢驗、堆放入庫等加工工序而制成的彈性固狀物。天然橡膠按形態可分為兩大類：固體天然橡膠和濃縮乳膠。固體天然橡膠有傳統制法和標準制法之分：傳統制法生產膠片（煙膠片、鄒片膠等），標準制法生產標準膠（CV、L、WF等）。

天然橡膠分類

資料來源：智研咨詢整理

二、天然橡膠行業政策環境分析

近年來，我國陸續頒布了一系列政策促進天然橡膠行業的發展，如2022年中共中央、國務院印發《關于做好2022年全面推進鄉村振興重點工作的意見》探索開展糖料蔗完全成本保險和種植收入保險，開展天然橡膠老舊膠園更新改造試點。

天然橡膠行業相關政策

資料來源：智研咨詢整理

三、天然橡膠產業發展現狀

（一）全球天然橡膠產業發展分析

全球天然橡膠的發展主要依賴于經濟的發展，近年來歐美等多數發達國家的天然橡膠的需求量基本上保持穩定，亞洲和美洲等一些發展中國家，尤其是中國、印度、巴西等國家經濟發展快，天然橡膠需求量呈現增長態勢。從產量來看，泰國、印度尼西亞、越南等天然橡膠生產大國近年在不斷擴大橡膠種植業。2021年，全球天然橡膠產量1341萬噸，需求量1327萬噸，當前全球天然橡膠仍處于供應大于需求的階段。

2012-2021年全球天然橡膠供需現狀分析

資料來源：IRSG、智研咨詢整理

內容摘自智研咨詢發布的《2022-2028年中國天然橡膠行業市場深度分析及投資前景展望報告》

（二）中國天然橡膠產業發展分析

1、中國是天然橡膠消費大國，但高度依賴進口

整體來看，國內天然橡膠種植區域面積有限，自然條件不如東南亞國家有利，2021年我國天然橡膠產量僅為85.1萬噸。而天然橡膠既是與糧、棉、油并列的重要農產品，又是與鋼鐵、石油、煤炭并列的四大工業原料和重要戰略物資，在我國有著重要地位，我國對其需求量較大，依賴進口來滿足消費需求。2021年，我國進口天然橡膠238.51萬噸，出口2.7萬噸，表觀需求量320.91萬噸。

2012-2021年中國天然橡膠供需平衡分析

資料來源：國家統計局、中國海關、智研咨詢整理

近年來，我國的天然橡膠進口依存度一直在70%以上。據統計，2021年我國天然橡膠進口依存度為74.32%。而天然橡膠作為中國的戰略性物資，過度依賴進口，勢必會影響國內天然橡膠及相關產業安全，因此我國急需采取措施提升國內天然橡膠供給能力。

2012-2021年中國天然橡膠進口依存度分析

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

2、中國天然橡膠進口來源高度集中

從進口來源地來看，我國天然橡膠來源地有30多個，但高度集中于泰國、馬來西亞、科特迪瓦和越南等地。2021年，我國從泰國進口天然橡膠121.93萬噸，占比達51.12%；從以上四國合計進口191.66萬噸，占比高達80.36%。而天然橡膠的來源過于集中容易造成供應風險，因此應不斷優化進口方式，實現天然橡膠進口多元化，將目光分配到自然條件好、未開墾土地資源多的國家，如柬埔寨、老撾等國家，豐富天然橡膠來源，盡量避免因天然橡膠來源過度集中帶來的風險。

2021年中國天然橡膠進口主要來源地分析

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

3、天然橡膠價格持續低迷

因歐債危機惡化威脅全球經濟增長，全球天然橡膠需求量持續走低，同時我國輪胎產銷增速放緩，故而2011年以

來天然橡膠市場價格持續下跌，至2016年下半年天然橡膠價格經歷了一個短暫的快速上漲期，2017年2月達到近五年最高水平，之后快速大幅下跌。2018年以來，天然橡膠價格較平穩，2021年天然橡膠均價為13550元/噸。

2012-2021年中國天然橡膠價格走勢分析

資料來源：智研咨詢整理

四、天然橡膠產業鏈分析

（一）產業鏈結構

天然橡膠行業產業鏈上游主要為橡膠種植行業（田園膠水、杯膠及生膠片）及橡膠加工設備（橡膠塑煉設備、橡膠成型設備、橡膠硫化設備等）；中游為天然橡膠生產加工環節；下游為橡膠制品，包括輪胎、膠黏劑、乳膠手套、膠管、膠鞋等。

天然橡膠產業鏈結構

資料來源：智研咨詢整理

（二）下游市場分析

從下游市場來看，輪胎仍是天然橡膠需求最大的領域，2021年達到了238.08萬噸，占比74.19%；膠管帶及其他領域需求量為82.83萬噸，占比25.81%。

2021年中國天然橡膠需求結構分析

資料來源：智研咨詢整理

隨著近年來我國汽車工業的不斷發展，市場對天然橡膠的需求也不斷增長。2021年我國汽車產量達2608.2萬輛。此外，我國汽車保有量也保持穩定增長態勢，截至2021年，我國汽車保有量達3.02億輛。不斷增長的汽車保有量將催生更多的輪胎替換需求，進而促進天然橡膠產業發展。

2016-2021年中國汽車產量及保有量分析

資料來源：中國汽車工業協會、智研咨詢整理

據統計，2015-2021年，我國輪胎產量呈震蕩上升態勢，2020年初受疫情停產影響，產量有所下降，2021年回升至16.97億條。其中，輪胎外胎產量8.99億條，輪胎內胎產量7.98億條。

2015-2021年中國輪胎行業產量情況

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

五、天然橡膠行業競爭結構

（一）現有企業間競爭

現階段，我國天然橡膠行業內重點企業有中化國際（控股）股份有限公司、海南天然橡膠產業集團股份有限公司等。中化國際以貿易起家，在國內有完備的銷售網絡，是國際化水平最高的中國企業之一。海南橡膠天是目前中國最大的天然橡膠生產企業，擁有國內最大的膠園種植面積，膠園管理水平行業領先。2021年，中化國際天然橡膠業務營業收入158.86億元，成本150.88億元，毛利率5.02%。海南橡膠橡膠產品營業收入145.36億元，成本142.51億元，毛利率1.96%。

2021年中國天然橡膠行業重點企業經營狀況分析

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

（二）潛在競爭者分析

在天然橡膠種植和加工領域，需要的投資較大，且投資周期長，風險較大。特別在種植領域，涉及到土地資源、勞動力資源等，新進者要想進入天然橡膠產業，必然承擔大規模投資的風險，且天然橡膠一般需要多年時間才能開割，時間成本相當高。此外，天然橡膠產業的發展還受政策環境、經濟環境、地理環境、氣候環境等的影響。因此，潛在競爭者進入能力弱，難度大。

（三）替代品威脅分析

在替代品領域，目前合成橡膠對天然橡膠有一定威脅。合成橡膠是由人工合成的高彈性聚合物，其生產不受地域

限制、短期內可大規模生產、產品的一致性較好，個別性能，如耐酸堿、高低溫下物理性質的穩定等方面要優于天然橡膠。不過合成橡膠僅在某一個部分替代天然橡膠，并不能完全取代天然橡膠，且合成橡膠屬石油化工產業，投資規模大、能耗高，對環境的影響大，而天然橡膠行業更加環保。長遠看來，天然橡膠和合成橡膠可以協調發展、互為補充。

（四）供應商議價能力

供應商議價能力受到加工廠產能分布、原料購銷模式、二盤商實力等因素的影響，在不同地區表現有所不同。在我國，供應商議價能力普遍較強。如在海南，農墾膠園產出的原料同時還受到民營加工廠的爭搶，也導致膠農議價能力較強。

（五）客戶議價能力

天然橡膠產品整體的價格趨勢、買賣雙方的數量和實力對比，都影響著雙方的議價能力。現階段，全球天然橡膠處于供過于求狀態，市場價格持續低迷，使得賣家在競爭中處于不利地位。整體來看，天然橡膠行業客戶議價能力較強。

六、天然橡膠行業發展趨勢

（一）下游需求廣泛，發展前景廣闊

天然橡膠資源的稀缺性、應用的廣泛性，尤其在國防軍工等特定領域的不可替代性，決定了天然橡膠的戰略性。隨著我國經濟的不斷發展，建筑、交通、國防軍工、日用品行業規模的持續擴張，天然橡膠行業發展前景也十分廣闊。

（二）疫情對天然橡膠行業影響仍具有不確定性

天然橡膠戰略屬性、商品屬性和金融屬性強，全球化程度較高，產業鏈上下游均受到全球范圍內新冠肺炎疫情蔓延影響。據世界衛生組織預測，新型冠狀病毒疫情將較長時間繼續存在。因此，疫情對天然橡膠產業的影響仍然具有不確定性。

（三）高性能產品低量化

近年來，隨著橡膠配合劑及煉膠工藝快速發展，加上全鋼子午胎的研究成功，已可以使用成本更低的天然橡膠產品來生產出符合性能要求的輪胎，輪胎行業對高性能高成本的天然橡膠產品需求正在逐漸下降。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2022-2028年中國天然橡膠行業市場深度分析及投資前景展望報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。