一、融資租賃概述

租賃是指出租人在約定期限內將資產使用權讓給承租人取得租金的行為。租賃的主要動機在于：減稅；降低交易成本；避免不確定性。根據租賃方式劃分，租賃可分為融資租賃和經營租賃，本文主要討論融資租賃。

融資租賃指出租人根據承租人的決定，向承租人選擇的第三方（供應商）購買承租人選定的設備，再將設備（物品）使用權讓渡承租方。在不間斷的長期租賃期內，出租人通過收取租金的方式，收回全部或大部分投資。出租人和承租人可以在租賃期滿時就租賃物的所有權達成一致；租賃物的所有權沒有約定或者約定不明確，租賃物的所有權屬于出租人。

融資租賃企業經營范圍

資料來源：智研咨詢整理

二、融資租賃行業發展歷程

隨著改革開放和社會主義市場經濟的發展，我國融資租賃業經歷了萌芽、停滯、整頓、發展完善的階段，目前已成為社會主義市場經濟體制的重要組成部分，成為金融市場資源配置的重要工具，融資租賃能幫助企業緩解融資壓力，對于優化經濟結構、推動金融市場建設發揮了日益重要的作用。

融資租賃行業發展歷程

資料來源：智研咨詢整理

三、中國融資租賃行業產業鏈上下游分析

根據融資租賃行業的主要業務模式，融資租賃行業產業鏈上游為資金方——銀行機構和非銀行金融機構（第三方投資機構、信托公司、保險公司等），與設備制造商；中游參與主體為三類融資租賃公司，即金融租賃公司、外資租賃公司以及內資租賃公司；下游由承租企業構成，所在行業涵蓋范圍較廣，包括農林牧副漁業、交通運輸行業、工業建筑行業等。上游資金方與制造商為中游融資租賃公司提供設備購買資金以及相關設備資產，以供出租給下游各類承租企業。

融資租賃行業產業鏈分析

資料來源：智研咨詢整理

本文內容摘自智研咨詢發布的《2022-2028年中國融資租賃行業發展動態及投資前景分析報告》

三、我國融資租賃合同余額及市場結構

截至2021年底，全國融資租賃合同余額約為62100億元人民幣，比2020年底的65040億元減少約2940億元，下降4.5%。

2012-2021年我國融資租賃合同余額

資料來源：中國租賃聯盟、智研咨詢整理

其中，金融租賃合同余額約25090億元，占總業務的40.4%，較上年末增加60億元；內資租賃合同余額約20710億元，占總業務的33.35%；外資租賃合同余額約16300億元，占總業務的26.25%，較上年年底減少約3000億元。

2012-2021年我國融資租賃合同余額分類型

資料來源：中國租賃聯盟、智研咨詢整理

2021年我國融資租賃合同余額市場結構

資料來源：中國租賃聯盟、智研咨詢整理

四、融資租賃行業市場競爭

1、融資租賃企業數及區域分布

融資租賃企業數首次負增長。根究中國租賃聯盟的數據，截至2021年底，全國融資租賃企業（不含單一項目公司、分公司、SPV子公司、港澳臺當地租賃企業和收購海外的公司，不含已正式退出市場的企業，包括一些地區監管部門列入失聯或經營異常名單的企業）總數為11917家，較上年底的12156家減少239家。

2012-2021年我國融資租賃機構總數

資料來源：中國租賃聯盟、智研咨詢整理

其中，金融租賃企業數與上年持平，仍為72家；內資融資租賃企業總數為428家，比上年底增加14家；外資企業總數約為11417家，比上年底減少約254家。

2012-2021年我國不同類型融資租賃機構數量統計圖

資料來源：中國租賃聯盟、智研咨詢整理

2021年我國不同類型融資租賃機構數量結構

資料來源：中國租賃聯盟、智研咨詢整理

我國融資租賃企業主要分戶在沿海一帶，2021年廣東、上海、天津三地區融資租賃企業數分別達到4278、2222、2077家，共占全國72%。從行業實踐來看，租賃公司主要通過區域深耕與行業聚焦的方式，提高市場份額并逐步打造專業能力，基于對目標客戶的綜合分析，結合戰略方向，制定具有針對性的競爭策略。區域選擇的思路通常可以圍繞國家戰略重點區域，針對該區域的國家大動作和大事件展開研究與選擇，如京津冀區域的雄安新區建設、交通一體化等，可選擇該區域的主體產業與未來重點支持產業持續發力。

2021年我國融資租賃企業數量分地區

資料來源：中國租賃聯盟、智研咨詢整理

2、融資租賃企業營業收入

目前，我國融資租賃行業主要是銀行系、廠商系和獨立第三方三分天下的格局。其中，銀行系包括國銀、工銀、建信、交銀、招銀等知名金融機構；廠商系以大型外資制造廠商下屬公司居多，如卡特彼勒、西門子、GE、IBM等；數量最多的當屬獨立第三方融資租賃公司，如遠東、美聯信、長江、日新等。

2018-2021年重點企業融資租賃業務收入對比

資料來源：公司財報、智研咨詢整理

五、融資租賃行業指導政策

國內融資租賃行業在積極地“擁抱監管”。2020 年 6 月，銀保監會發布了針對金融租賃行業的《金融租賃公司監管評級辦法（試行）》。2022年2月，銀保監會發布《融資租賃公司非現場監管規程》。這些舉措無疑反映出監管層面對與促進融資租賃行業健康發展、有序引導融資租賃業務合規經營的高度重視和決心。

融資租賃行業政策法規

資料來源：智研咨詢整理

六、融資租賃行業發展前景

在當前的經濟背景下，融資租賃業的發展既面臨著機遇，同時也存在不少挑戰。受限于宏觀經濟增長放緩、金融監管趨緊、行業競爭加劇，我國融資租賃企業數量、租賃合同余額的增速放緩。盡管如此，融資租賃行業利潤仍處于良好水平，融資租賃行業整體發展態勢良好。另一方面，與發達國家相比，我國融資租賃行業仍處于初級發展階段，市場滲透率低，未來仍存在很大提升空間和市場潛力。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2022-2028年中國融資租賃行業發展動態及投資前景分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。