一、概述

消費金融是指為居民個人或家庭提供以生活消費為目的的小額、短期借貸融資服務。消費金融的參與方包括終端消費者、資金端企業、消費場景入口及征信、第三方服務企業等。消費金融服務企業處于產業鏈條的核心，它所提供的消費信貸產品具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔保、服務方式靈活、貸款期限短等特點。

消費金融產業鏈

數據來源：公開資料整理

二、現狀

受新冠疫情影響，消費市場受沖擊較大，但隨著新冠疫情的逐漸好轉，國民經濟繼續保持恢復態勢，消費需求將逐步回升，促消費的政策力度將進一步加大。2021年，社會消費品零售總額440823億元，比上年增長12.5%，兩年平均增速為3.9%。

2012-2021年中國社會消費品零售總額及增速

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

除互聯網金融與金融科技等因素驅動消費金融供給側快速發展外，需求側居民收入上升與新消費主義崛起也大大的提升了用戶對消費金融的接受度與使用意愿。一方面，中國居民人均可支配收入逐年增加，2021年中國居民人均可支配收入35128元，同比2020年增漲9.13%；另一方面，中國居民消費結構中，醫療、教育等享受型高階消費占比已經上升，2021年中國居民人均消費支出24100元，同比2020年增漲13.63%。

2016-2021年中國居民人均可支配收入與消費支出

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

隨著居民生活水平不斷提高，近年來人均消費支出也隨之擴大。據中國銀行業協會統計，目前消費金融公司已將場景金融拓展至3C、家電、家裝、旅游、教育/培訓、醫美等。其中3C、教育和家電是用戶發生信貸行為的最主流場景。2021年，中國狹義消費信貸余額達到了17萬億元，同比增漲6.92%。

2014-2021年中國狹義的消費信貸余額及增速

資料來源：中國人民銀行、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國消費金融行業市場全景評估及發展前景展望報告》

2016-2020年中國消費金融公司資產規模不斷擴大，受新冠肺炎疫情等影響，消費金融公司2020年度的業務發展增速略有放緩。 2020年中國消費金融公司資產規模首次突破5000億元，達5246.49億元，同比增長5.18%。

2016-2020年中國消費金融公司資產規模（單位：億元）

資料來源：中國銀行業協會、智研咨詢整理

2020年，中國消費金額公司貸款余額4927.8億元，同比增長4.34%；累計服務客戶16339.47萬人（為各家機構數據加總，并未剔除重復情形），同比增長28.37%。

2019-2020年中國消費金額公司貸款余額情況

資料來源：中國銀行業協會、智研咨詢整理

2015-2021年，我國住戶部門貸款余額持續上升。2021年我國住戶部門貸款余額為71.1萬億元，同比增漲12.50%，占境內貸款余額的36.60%。

2015-2021年中國住戶部門貸款余額及占比

資料來源：中國人民銀行、智研咨詢整理

2013年以來，互聯網消費金融得到快速發展，多項政策出臺支持消費金融業務的發展，行業得到快速發展。隨著傳統金融機構的消費金融業務線上化，2021年中國互聯網消費金融行業放款規模達到20.2萬億元，余額規模達到5.8萬億元。

2016-2021年中國互聯網消費金融行業市場規模

資料來源：艾瑞、智研咨詢整理

三、發展趨勢

由于消費金融不同于其他金融，它以小額、分散為原則，為消費者個人提供以消費為目的的金融業務，因此，在拉動內需和促進消費增長上發揮著越來越重要的作用。

發展趨勢

數據來源：公開資料整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2022-2028年中國消費金融行業投資策略探討及市場規模預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。