內容概況：近年來，我國消費金融公司貸款穩定增長。中國人民銀行數據顯示，截至2023年底，中國消費金融公司資產規模和貸款余額分別達12087億元和11534億元，同比增長36.7%和38.2%，有力促進消費、擴大內需。

關鍵詞：消費金融、個人消費貸款余額、資產規模、貸款余額、不良貸款余額、不良貸款率

一、消費金融行業概述

消費金融（Consuming Finance）是指以消費為目的的支付行為和融資行為。消費和金融都是一種經濟行為，消費金融是由消費與金融兩種經濟行為緊密結合在一起形成一種新的經濟行為。同時，從供給的角度看，消費并不必然伴隨著融資行為，而是在生產不足的賣方主導短缺經濟階段，逐漸發展到生產過剩、需求不足的買方經濟條件下，為調節和促進消費需求為目的的金融行為。

根據服務提供者、產品特性以及貸款的使用場景，消費金融可以分為銀行系消費金融、持牌消費金融公司、互聯網公司旗下的消費信貸平臺、非持牌消費金融、消費貸與現金貸、其他消費金融服務等。

我國消費金融行業主要經歷了五個階段。1980年代至1990年代初期的萌芽階段。在這個時期，中國消費金融的概念開始萌芽，但尚未形成完整的行業體系。金融機構主要提供一些簡單的消費信貸服務，如信用卡業務和少量的個人消費貸款。1990年代至2000年代的初步發展階段。隨著中國經濟的快速發展和居民收入水平的提高，消費金融的需求逐漸增長。各大銀行開始加大力度推廣信用卡業務，并推出了一系列個人消費貸款產品。2000年代中后期的政策推動與創新階段。2009年，中國銀監會發布《消費金融公司試點管理辦法》，正式啟動消費金融公司試點。這標志著消費金融開始作為一個獨立的行業在中國發展。隨后，多家消費金融公司相繼成立，它們以更加靈活和創新的方式提供消費金融服務，滿足了不同消費者的需求。2010年代的快速發展與規范階段。隨著移動互聯網的普及和金融科技的發展，消費金融行業迎來了快速發展的機遇。眾多互聯網消費金融平臺涌現，通過線上渠道提供便捷的消費金融服務。同時，監管部門也加強了對消費金融行業的監管和規范，確保行業的健康發展。2015年至今的全面深化與創新發展階段。2015年，消費金融公司的試點范圍進一步擴大，更多的機構進入市場，加劇了市場競爭。在這個階段，消費金融行業不斷創新，推出了更多個性化的產品和服務，如分期購物、信用貸款等。同時，消費金融與大數據、人工智能等技術的結合也推動了行業的智能化發展。

二、消費金融行業政策

政策方面，近年來，監管部門相繼出臺一系列消費金融監管政策，旨在進一步保護個人信息和金融消費者權益、規范金融機構與互聯網機構的合作和互聯網貸款管理。2023年3月，文化和旅游部印發《文化和旅游部關于推動在線旅游市場高質量發展的意見》，提出要加強旅游消費類金融產品創新，為旅游者提供便利的產品分期貸款、小額消費信貸、先游后付等消費金融服務，加大旅游消費金融產品的宣傳和合規教育，激發在線旅游平臺的金融支撐能力和消費拉動能力。2024年2月，河南省人民政府印發《關于明確政府工作報告提出的2024年重點工作責任單位的通知》，提出要優化消費環境，開展“放心消費行動”，落實帶薪休假制度，增加公共服務支出，創新消費金融產品，健全線上線下一體化監管機制，維護消費者合法權益。

三、消費金融行業產業鏈

消費金融產業鏈上游為資金供給方、征信機構、第三方數據提供商等，其中資金供給方包括銀行、保險公司、信托公司等金融機構，為消費金融公司提供資金支持。產業鏈中游為消費金融公司、互聯網金融機構、小額貸款公司等。產業鏈下游為商家或消費者。

相關報告：智研咨詢發布的《中國消費金融行業投資策略探討及市場規模預測報告》

四、消費金融行業發展現狀

國家統計局數據顯示，2010-2023年，我國社會消費品零售總額總體呈增長趨勢。2024年1-8月，中國社會消費品零售總額為31.25萬億元，同比增長3.4%。

人民銀行數據顯示，2013-2023年我國金融機構個人消費貸款余額整體呈現逐年增長的態勢。2023年我國金融機構個人消費貸款余額為57.94萬億元，同比增加1.1萬億元。其中，其中，住戶短期消費貸款余額為10.35萬億元，同比增加0.51萬億元；住戶中長期消費貸款余額為47.59億元，同比增加0.59萬億元。住戶個人消費貸款則代表著消費金融的潛在市場規模上限，個人消費貸款的快速增長，也昭示著消費金融增長的巨大潛力。

近年來，我國消費金融公司貸款穩定增長。中國人民銀行數據顯示，截至2023年底，中國消費金融公司資產規模和貸款余額分別達12087億元和11534億元，同比增長36.7%和38.2%，有力促進消費、擴大內需。

中國消費金融行業在近年來呈現出快速發展的趨勢，但在不良貸款方面也存在一些挑戰和問題。由于消費金融公司定位于中低收入客群，基本以信用貸款為主，風險成本較高，同時獲客渠道上主要依賴于互聯網平臺第三方引流模式，因此獨立自主的風控能力建設是競爭的關鍵因素。從資產質量表現來看，2023年中國消費金融公司不良貸款余額為246.3億元，同比增長33.14%；不良貸款率為2.14%，同比下降0.08個百分點。

五、消費金融行業企業格局和重點企業分析

1、企業格局

目前，消費金融市場的競爭格局逐漸趨于激烈，主要由商業銀行、消費金融公司和互聯網金融平臺等主體構成。商業銀行憑借其強大的客戶資源和資金實力，在消費金融市場具有顯著優勢。然而，隨著互聯網金融技術的發展，消費金融公司和互聯網金融平臺等新興金融機構逐漸嶄露頭角，加大了市場競爭的壓力。2024年上半年，消費金融行業原來的三大頭部公司，招聯消金、馬上消金、興業消金上半年的營業收入和凈利潤均同比下滑。而互聯網系代表螞蟻消金依舊保持著強勁的增長勢頭，此外，杭銀消金、中原消金、海爾消金、寧銀消金、南銀法巴消金等中部消金公司等均在營業收入、凈利潤、貸款余額等指標上有較快的增長。

2、重點企業

重慶螞蟻消費金融有限公司是經國家金融監督管理總局重慶監管局批準設立、持有消費金融牌照的金融機構。螞蟻消金經營“花唄”和“借唄”兩大品牌，懷抱著“讓每一位認真生活的人，獲得有溫度的消費金融服務”的使命愿景，堅持科技引領驅動、服務實體經濟、深耕消費場景、踐行普惠金融的理念宗旨，依托獨立自主的智能商業決策和智能量化風控能力，將金融服務深度融入中國大眾消費者的生活，為消費者提供適當、安全、純線上的健康消費金融服務。數據顯示，2024年上半年，螞蟻消費金融資產總額同比增長13.32%至2715.95億元；凈利潤同比增長107.86%至9.25億元。

招聯消費金融股份有限公司是經中國銀保監會批準、由招商銀行和中國聯通共同組建的持牌消費金融公司，招聯金融在消費金融領域擁有兩大核心產品體系：“好期貸”和“信用付”，為用戶提供全線上、免擔保、低利率的普惠消費信貸服務。其中，“好期貸”是互聯網信用貸款產品，額度范圍在1萬~20萬之間，純線上審批，信用越高額度也越高。而“信用付”則是另一種消費金融服務形式，兩者共同覆蓋購物、旅游、教育、裝修等眾多消費場景。數據統計，2024年上半年，招聯金融實現營業收入92.68億元，同比下降1.05%；實現凈利潤17.24億元，同比下降7.41%；實現資產總額1578.01億元，同比下降10.55%。

六、消費金融行業發展趨勢

1、科技引領行業發展

隨著科技的不斷發展消費金融行業將更加注重科技引領創新。大數據、人工智能、云計算等先進技術的應用將進一步深化，推動消費金融公司提升服務效率優化客戶體驗。通過大數據分析和人工智能技術，消費金融公司能夠更精準地評估客戶信用狀況，實現個性化風險定價和智能風控。同時云計算技術的運用將提升消費金融公司的數據處理能力和系統穩定性確保業務運營的順暢進行。

2、消費金融行業向多元化趨勢發展

未來，消費金融行業將進一步拓展業務范圍，滿足市場多樣化的需求除了傳統的個人消費貸款業務外，消費金融公司還將積極探索與場景結合的消費金融產品，如旅游分期、教育分期等。同時，消費金融公司還將加強與電商、線下零售等行業的合作，通過提供定制化的消費金融解決方案，促進消費市場的繁榮發展。

3、消費金融行業加強風險管理

風險管理是消費金融行業的核心要素之一。未來，消費金融公司將更加注重風險管理，確保業務的穩健發展。一方面，消費金融公司將加強內部控制和風險管理體系建設，提升風險識別和評估能力；另一方面，消費金融公司還將加強與監管部門的溝通與合作，共同推動行業的規范發展。通過完善風險管理制度和強化風險意識，消費金融行業將更好地應對市場風險和信用風險挑戰，實現可持續發展。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國消費金融行業投資策略探討及市場規模預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。