內容概況：隨著我國市場經濟的發展與國民生活水平的不斷提升，人們的消費水平不斷提升，我國市場整體消費水準居于前列，消費金融的市場發展前景廣闊。消費金融的產業鏈主要分為資金提供方、消費金融服務方以及消費供給方。供給側改革提高了金融機構的市場化程度和服務質量，增強了消費金融行業對個人消費需求的響應能力。中國銀行業協會消費金融專業委員會顯示，不含房貸的消費金融貸款余額2022年上升到19萬億元。我國狹義消費信貸滲透率在2022年達到31.8%。截至2022年末，消費金融公司服務客戶人數突破3億人次，達到3.38億人次，同比增長18.4%。我國消費金融公司的資產規模及貸款余額雙雙突破8000億元，分別達到8844億元和8349億元，同比增長均為17.5%。我國狹義消費信貸線上化滲透率不斷增長，從2019年的55.3%快速增長至2022年的73%。隨著我國移動互聯網的普及，以及居民消費理念的轉變，為互聯網消費金融提供了有利的發展條件。

關鍵詞：消費金融行業發展背景、消費金融公司發展現狀、互聯網消費金融發展現狀

一、隨著居民生活水平不斷提升，消費金融行業迎來了快速發展

隨著我國市場經濟的發展與國民生活水平的不斷提升，人們的消費水平不斷提升，我國市場整體消費水準居于前列，在住房、通信、交通、娛樂、教育等各個領域的消費行為將進一步擴大，消費層級也逐漸向著發展型消費為主，市場需求也漸趨多元化和差異化，市場交易規模向縱深發展，消費金融的市場發展前景廣闊。消費金融的產業鏈主要分為資金提供方、消費金融服務方以及消費供給方，產業鏈上游資金提供方主要包括自有資金、同業拆借、資產證券化以及股東存款等資金來源。產業鏈中游則是消費金融服務方，主要包括消費金融公司、商業銀行、小額貸款公司、互聯網金融機構、資產管理公司以及信托公司等消費金融的服務方。產業鏈下游則主要是消費的供給方，主要分為線上消費場景和線下消費場景，線上消費場景則主要是互聯網電商公司等。

近年來，隨著中國國民經濟不斷，居民生活水平不斷提升，消費金融行業在這樣的背景下迎來了快速發展。消費金融的蓬勃發展得益于居民消費水平的逐步提升，這不僅反映了國民經濟的強勁動力，也展示了消費者對未來生活水平的樂觀預期。供給側改革提高了金融機構的市場化程度和服務質量，增強了消費金融行業對個人消費需求的響應能力。越來越多的金融機構開始提供消費金融服務，創新產品和服務不斷涌現。近年來，我國人均可支配收入逐年升高，到2022年，我國居民人均可支配收入達到36883.28元，我國居民人均消費支出除2020年受新冠疫情的影響，導致居民人均消費支出有所下降，到2021年有所回升，2022年我國居民人均消費支出達到24538元。

社會消費品零售總額包括實物商品網上零售額，但不包括非實物商品網上零售額。社會消費品零售額是內需的重要組成部分，拉動著內需的增長。隨著居民收入的增加和消費觀念的改變，居民對生活質量的要求也不斷提高，這使得消費品市場的需求量不斷擴大。因此，社會消費品零售額的增長不僅促進了消費的增長，也擴大了企業生產和服務的銷售市場，從而帶動了國內經濟的發展。2022年我國社會消費品零售總額為43.97萬億元，同比2021年減少0.2%，2023年1-11月，我國社會消費品零售總額達到42.79萬億元，同比上年同期增長7.2%。

二、我國消費金融貸款余額不斷增加，狹義消費信貸滲透率有所上升

貸款余額是貸款發放后，貸款放款人收回的金額與貸款發放金額之差，它反映了貸款的還款情況。貸款余額受到客戶還款能力、貸款期限、貸款利率等因素的影響，對貸款機構來說，貸款余額也是一個重要的指標，可以反映貸款機構的貸款管理水平和貸款業務的發展情況。中國銀行業協會消費金融專業委員會顯示，不含房貸的消費金融貸款余額在2022年上升到19萬億元。

狹義消費信貸余額是指居民不包含房貸的消費信貸余額，包括由銀行、消費金融公司、汽車消費金融公司、小額貸款公司以及各類互聯網消費金融機構提供的消費信貸余額。我國狹義消費信貸滲透率在2022年達到31.8%，狹義消費信貸余額增長率大于中國社會消費品零售總額增長率，隨著宏觀經濟對消費的持續促進、科技水平的進步、征信系統的不斷完善和居民信貸意識的進一步覺醒，中國消費金融行業規模與滲透率將進一步上升。

相關報告：智研咨詢發布的《中國消費金融行業投資策略探討及市場規模預測報告》

消費金融公司的業務主要包括個人耐用消費品貸款及一般用途個人消費貸款，前者通過經銷商發放，后者直接向借款人發放。銀監會非銀行金融機構監管部表示，設立消費金融公司這樣一類新型金融機構，是促進中國經濟從投資主導型向消費主導型轉變的需要。根據中國銀行業協會發布的《中國消費金融公司發展報告（2023）》，截至2022年末，消費金融公司服務客戶人數突破3億人次，達到3.38億人次，同比增長18.4%。

近年來，我國消費金融公司資產規模不斷擴大，2022年我國消費金融公司資產規模達到8844億元，同比2021年增長17.5%。高于經濟和消費增速，為恢復和擴大消費需求作出了積極貢獻。

我國消費金融公司貸款余額業不斷增加，2022年達到8349億元，同比增長17.5%，《中國消費金融公司發展報告（2023）》稱，消費金融公司順應居民消費提質轉型升級趨勢，以消費金融服務實體經濟為己任，圍繞休閑娛樂、健康醫療、教育培訓等消費升級需求，積極拓展與線上線下商戶的合作，做深、做細、做精場景消費金融，在多元化的消費場景中創新消費金融產品，增強金融產品體系與消費結構和產業結構的適配性，有力推進居民消費結構和產業經濟結構的升級。

三、互聯網消費金融放款規模及余額規模不斷擴大，狹義消費信貸線上化滲透率持續提升

互聯網消費金融亦可分為狹義與廣義。廣義的互聯網消費金融泛指一切依靠互聯網打造的金融服務平臺，包括傳統消費金融的互聯網化。狹義的互聯網消費金融僅指互聯網公司創辦的消費金融平臺。傳統消費金融專注于大額信貸產品，且用戶大部分為凈值較高的人群?；ヂ摼W消費金融是作為傳統消費金融的補充而存在的。消費信貸線上化滲透率=中國互聯網消費金融余額規模/(中國狹義消費信貸余額-信用卡余額)。我國狹義消費信貸線上化滲透率不斷增長，從2019年的55.3%快速增長至2022年的73%。隨著我國移動互聯網的普及，以及居民消費理念的轉變，為互聯網消費金融提供了有利的發展條件，使國內的消費金融轉向互聯網化呈現出了激增的狀態。

互聯網消費金融提倡普惠消費的概念，意義在于能為不同的人群提供便捷高效的服務?；ヂ摼W消費金融通過信貸和分期的方式滿足了他們消費的需求提前得以實現。我國互聯網消費金融行業放款規模不斷增長，2022年我國互聯網房款規模達到21萬億，我國互聯網消費金融行業余額規模也在不斷上漲，在2022年余額規模達到6.2萬億元。我國互聯網消費金融市場規模不斷擴大。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國消費金融行業投資策略探討及市場規模預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。