摘要：航空維修是指對飛機及其上的技術裝備進行的維護和修理，確保飛機的安全。航空維修是飛機使用的前提和必要條件，也是航空業的重要組成部分。近年來，隨著老舊機型的增多，航空維修需求也隨之攀升。數據顯示，受疫情影響，2020年中國航空維修市場迅速萎縮，2021-2022年仍保持持續下降的趨勢，2023年市場規模達到605億元，同比上漲42.69%。

一、定義及分類

航空維修是指對飛機及其上的技術裝備進行的維護和修理，確保飛機的安全。航空維修是飛機使用的前提和必要條件，也是航空業的重要組成部分。根據維修對象的不同，航空維修業務可分為航線維護、機體維修、發動機維修、機載設備維修四種類型。其中機載設備維修又可以分為機載電子設備維修和機載機械設備維修。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

航空維修行業主管部門為中國民用航空總局，其主要職責為起草民航運輸相關法律法規草案、規章草案、政策和標準，推進民航行業體制改革工作；負責民航飛行安全和地面安全監管；負責民用航空器運營人、航空人員訓練機構、民用航空產品及維修單位的審定和監督檢查；負責民航機場建設和安全運行的監督管理；負責航空運輸和通用航空市場監管；負責民航空中交通管理工作等。

行業自律組織為中國民用航空維修協會，其主要職責為組織宣傳貫徹航空維修行業有關的法律、法規、規章和方針政策；依據政府授權，組織行業技術資格和相關資質評審，制訂和修訂本行業標準和規范，并推動貫徹實施；制定行業自律規定，規范和協調會員行為，維護市場正常秩序，提倡公平競爭；負責國內外行業相關信息收集、分析和評估，研究行業發展中的重大問題等。

2、行業相關政策

航空維修是航空運輸安全的重要保障。為規范和推動航空維修業的健康發展，國家相關部門出臺了一系列與航空維修相關的法規及行業政策，如2021年12月發布的《“十四五”民用航空發展規劃》，其中提出加強低空飛行服務、通用機場運行、通航維修等領域的安全管理，構建與運行需求相匹配的風險管控體系，提升通用航空安全水平。2023年6月發布的《關于落實數字中國建設總體部署 加快推動智慧民航建設發展的指導意見》，其中提出推進航空器狀態智能監控與健康管理，提升航空器關鍵核心部件可靠性分析、故障診斷與維修決策能力。

三、發展歷程

我國航空維修產業起步較晚，其發展歷程大致可以分為三個階段：第一階段為政企合一階段，改革開放前，我國民航運輸飛機以蘇制飛機為主，航空維修單位大多不具備獨立法人資格；第二階段為初步發展階段，20世紀80年代以來，國內民航開始引進歐美飛機，民航維修市場逐步開放，但開放初期航空器制造及維修均依賴國外廠商，隨著民航局鼓勵并支持外資及民營企業進入航空維修市場，國內航空維修業務逐漸顯現回流趨勢；第三階段為中國全球化加速后的快速增長階段，外資企業與國內航空維修企業的合作不斷加深，市場涌現Ameco等合資企業，同時國內航空維修監管體系逐漸規范，航空維修產業生態不斷完善。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

航空維修行業涉及多種復雜的技術和知識，包括機械、電子、材料等多個領域。企業需要具備專業的技術人員和先進的維修設備，才能提供高質量的維修服務。此外，隨著航空技術的不斷發展，維修技術也在不斷更新和升級。企業需要不斷投入資金進行技術研發和人員培訓，以保持技術領先地位。技術壁壘使得新進入者難以快速掌握行業技術和知識，從而增加了行業的競爭難度。

2、資質和認證壁壘

航空維修企業需要具備相應的資質和認證，才能從事航空維修業務。這些資質和認證通常包括適航認證、維修許可證等，其申請和審核過程繁瑣且嚴格。企業需要投入大量的時間和資源來準備和提交申請材料，并接受相關機構的審查和評估。這一過程不僅增加了企業的運營成本，也提高了行業的準入門檻。

3、客戶壁壘

航空維修行業的客戶主要是航空公司、飛機制造商等大型企業。這些客戶對維修服務的質量和可靠性有著極高的要求，并傾向于與具有長期合作經驗和良好口碑的維修企業建立合作關系。新進入者需要花費大量的時間和精力來建立客戶關系和信任，以贏得客戶的認可和訂單。這一過程需要企業具備強大的市場營銷和客戶服務能力，以及豐富的行業經驗和資源。

4、人才壁壘

航空維修行業需要高素質的技術人員和管理人員。這些人員需要具備豐富的行業經驗和專業知識，以及良好的溝通能力和團隊合作精神。然而，行業內的人才資源相對有限，且培養周期較長。新進入者需要花費大量的時間和精力來招聘和培訓人才，以滿足業務發展的需求。人才壁壘使得新進入者在人才爭奪中處于劣勢地位，也增加了行業的競爭難度。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

從產業鏈來看，航空維修行業上游為航材及核心設備制造供應，其中航材包括密封橡膠類、鈦合金、鋁合金及航空涂料等；核心設備包括航空發動機、機載設備等航空設備及其零部件，以及維修設備等。產業鏈中游主要為航空器的維護、維修及大修服務，具體包括航線維護、機體大修、發動機維修及部附件維修。產業鏈下游主要為航空業，包括民用航空及軍用航空。

航空維修行業產業鏈

密封橡膠類

鈦合金

品鈦（北京）科技有限公司

寶雞鈦業股份有限公司

廣東惠云鈦業股份有限公司

金浦鈦業股份有限公司

西部超導材料科技股份有限公司

西部金屬材料股份有限公司

湖南湘投金天鈦業科技股份有限公司

江蘇天工科技股份有限公司

湖南五江控股集團有限公司

鋁合金

上海永茂泰汽車科技股份有限公司

天津北特鋁合金精密制造有限公司

河南忠旺鋁合金精密鑄造有限公司

河南忠旺鋁合金精深加工有限公司

重慶順博鋁合金股份有限公司

航空涂料

重慶三峽油漆股份有限公司

天津燈塔涂料有限公司

武漢雙虎涂料股份有限公司

昊華化工科技集團股份有限公司

陜西寶塔山新材料科技有限公司

河南航材科技有限公司

中海油常州環保涂料有限公司

上游

廣州航新航空科技股份有限公司

湖北超卓航空科技股份有限公司

廈門太古飛機工程有限公司

北京飛機維修工程有限公司

中游

民用航空

軍用航空

下游

2、行業領先企業分析

（1）廣州航新航空科技股份有限公司

廣州航新航空科技股份有限公司成立于1994年，于2015年在深交所成功上市，構建了提升飛機安全性和保障性的產品與服務生態圈，搭建起覆蓋航空維修全生命周期的客戶服務體系，業務涵蓋航空維修保障、航空資產管理、機載設備研制、測試設備研制、大數據分析應用與服務、虛擬現實技術、飛機加改裝等領域，并以廣州為總部，銷售和服務體系覆蓋了國內主要城市以及亞太、歐洲、北美、非洲、中東等地區，客戶遍及全球60多個國家和地區，超過200家航空公司和飛機用戶。2024年前三季度公司實現營業收入13.77億元，同比增長0.27%；歸母凈利潤為0.19億元，同比增長162.59%。

（2）湖北超卓航空科技股份有限公司

湖北超卓航空科技股份有限公司以金屬增/減材制造和再制造技術為依托，專注于定制化增材制造、機載設備維修、航空零部件研發制造，致力為高端制造領域提供解決方案，建立了集工藝研發、技術攻關、產品定制、設備供應于一體的發展模式，業務覆蓋航空航天、電力電氣、海洋防腐、汽車工業、新能源等眾多領域。2024年前三季度公司實現營業收入2.69億元，同比增長50.48%；歸母凈利潤0.2億元，同比下降42.25%，這主要是機體結構再制造業務正處于從進口機型向國產機型過渡階段，業務規模較上年同期下降，以及利息收入、理財收入下降等原因所致。

2019-2024年前三季度超卓航科營業收入及歸母凈利潤

六、行業現狀

近年來，我國民用航空業發展迅速，客、貨、郵航空運輸市場需求持續增加，民航運力的投入不斷加大，民航機隊存量、增量均呈持續提升態勢。截至2023年底，中國民航運輸機隊規模已達到4270架，比2022年增加105架。同時，軍用飛機數量也在不斷增加，截至2023年末，我國空軍機隊規模超過3300架。整體來看，我國航空市場逐漸復蘇。

在航空市場復蘇的背景下，航空維修的重要性也逐漸凸顯，特別是在航發動力、航新科技等主要上市公司紛紛加大市場布局的情況下。近年來，隨著老舊機型的增多，航空維修需求也隨之攀升。數據顯示，受疫情影響，2020年中國航空維修市場迅速萎縮，2021-2022年仍保持持續下降的趨勢，2023年市場規模達到605億元，同比上漲42.69%。

七、發展因素

1、有利因素

（1）市場需求增加

隨著中國經濟社會的發展，民航運輸市場在經歷2020-2022年的低迷后，2023年民航運輸市場實現了快速增長，客貨運量不斷提升，飛機數量和機型也不斷更新換代。這些因素直接推動了航空維修市場的需求增長，為航空維修行業提供了廣闊的發展空間。同時，隨著我國軍機裝備數量的增加，軍用航空維修需求也隨之增長。此外，由于大部分飛機的使用時限達到設計服役目標，這就需要更多的維修和保養，為航空維修產業帶來了巨大的商機。

（2）國家政策的引導

國家政策對于航空維修行業的發展具有重要的引導作用。一方面，國家制定了一系列法律法規和標準規范，規范了航空維修行業的市場準入、質量管理、安全監督等方面，保障了航空維修行業的健康有序發展。另一方面，國家出臺了一些促進政策，支持航空維修行業的技術創新、人才培養、國際合作等方面，提升了航空維修行業的核心競爭力。

（3）技術進步和創新

技術進步和創新是推動航空維修行業發展的重要動力。隨著飛機技術的不斷更新換代，飛機結構更加復雜，功能更加智能化，對于航空維修技術提出了更高的要求。同時，新技術如大數據、云計算、物聯網、人工智能等也為航空維修行業帶來了新的機遇和挑戰，使得航空維修模式更加智能化、數字化、網絡化。

2、不利因素

（1）環境保護壓力增大

航空維修行業是一個高度資源消耗型的行業，其生產過程會產生大量的廢棄物和污染物，對環境造成一定的影響和損害。隨著國家對環境保護的要求不斷提高，航空維修行業也面臨著更大的環境保護壓力和成本。如何實現航空維修行業的綠色發展，是一個亟待解決的問題。

（2）技術人才短缺

航空維修行業是一個高度專業化的行業，人才是行業發展的重要資源和保障。然而，目前中國航空維修行業在人才培養方面還存在一些不足，如人才缺口大、人才結構不合理、人才流失嚴重等。這些都影響了中國航空維修行業的服務質量和效率。隨著行業的迅速發展，對具有豐富經驗的高端技術人才需求增大，人才競爭日益激烈。

（3）高端市場被外企占據

在工程設計能力要求高、產品附加值較高的維修項目中，國內航空維修企業的市場占有率較低，部附件的部分核心部件只能送至國外OEM廠商修理。部分高端航空維修市場份額被外企占據，使得國內飛機附件維修企業在建設高技術附加值維修能力上受到很大的阻礙，具備深度維修能力的航空維修企業仍較少，在一定程度上已成為制約我國航空維修行業發展的一個重要影響因素。

八、競爭格局

從競爭格局來看，由于中國航空運輸業的發展，航空維修需求不斷增加，吸引了眾多國內外企業進入該領域，導致行業競爭愈發激烈。但同時也為具備技術實力和服務質量的企業提供了發展機遇。隨著航空運輸業的不斷發展和新技術的應用，航空維修市場將面臨更多的挑戰和機遇。企業需要不斷創新、提高技術水平和服務質量，以適應市場的變化和需求，并抓住發展機遇。目前，行業相關企業包括廣州航新航空科技股份有限公司、湖北超卓航空科技股份有限公司、廈門太古飛機工程有限公司、四川海特高新技術股份有限公司、山東太古飛機工程有限公司等。

九、發展趨勢

未來，中國航空維修行業需要加大技術創新投入和力度，加強技術研發和成果轉化，提高核心技術自主創新能力，掌握更多的知識產權和標準規范，打造更多的技術品牌和服務品牌。同時，加強與高校、科研機構、行業協會等合作，培養更多的專業技術人才和管理人才，優化人才結構和配置，留住人才流動和流失。此外，加強環境管理和監測，采用更節能、更環保、更循環的生產方式，減少廢棄物和污染物的排放，提高資源利用率和回收率，實現航空維修行業與自然環境的和諧共生。