摘要：隨著鈦材料應用領域的不斷拓展，尤其是在航空、航天、醫療等領域，對高性能鈦材料的需求日益迫切。根據統計數據，2020年全球鈦合金市場規模達到了223億美元，2023年增至272億美元。在高端鈦材及鈦合金市場，我國已經形成了較為穩固的雙寡頭競爭格局。以寶鈦股份和西部超導為代表的兩大龍頭企業未來，我國鈦合金行業產業結構將加速升級、生產過程將全面應用綠色環保公益、鈦合金產品下游應用領域將不斷拓展。

一、定義及分類

鈦合金指的是多種用鈦與其他金屬制成的合金金屬。鈦是20世紀50年代發展起來的一種重要的結構金屬，鈦合金強度高、耐蝕性好、耐熱性高。鈦合金在潮濕的大氣和海水介質中工作，其抗蝕性遠優于不銹鋼；對點蝕、酸蝕、應力腐蝕的抵抗力特別強；對堿、氯化物、氯的有機物品、硝酸、硫酸等有優良的抗腐蝕能力。但鈦對具有還原性氧及鉻鹽介質的抗蝕性差。鈦合金在低溫和超低溫下，仍能保持其力學性能。鈦合金主要分為α合金、(α+β)合金、β合金以及新鈦合金等。

二、商業模式

1、采購模式

鈦合金生產企業采購的主要原材料包括海綿鈦、中間合金等。鈦合金生產企業根據客戶訂單及生產計劃采用持續分批量的形式向供應商采購。具體采購流程上，企業生產制造中心等需求部門提出采購需求，采購部匯總并制定采購計劃。采購部根據年度審核確定的合格供應商名錄進行詢價，綜合比較供應商的質量、價格、發貨速度等因素，擇優選取供應商，經審批后，鈦合金生產加工企業與其簽訂合同進行采購。

2、生產模式

鈦合金生產企業生產模式主要采取“以銷定產+合理庫存”的生產模式。鈦合金生產企業生產、技術、質量等管理部門根據銷售合同的具體要求，制定切合實際的生產計劃和產品工藝標準，并通過完備的質量管控體系組織生產，滿足客戶產品要求；同時，根據市場營銷變化保持合理數量的現貨庫存，以備迅速響應客戶需求，滿足市場需要。

3、銷售模式

鈦合金生產企業產品主要采用直接銷售的模式。鈦合金生產企業要建立較為完善的多渠道、市場化的營銷網絡體系，在產品營銷過程中，著重做好分析研究，根據客戶的需求不斷調整和變化銷售策略，滿足不同結構層次的客戶對產品質量和服務質量的差異化需求，增強市場競爭力，同時注重強強聯合，積極與戰略重點客戶建立長期戰略合作關系，簽訂長期框架協議（合同），鞏固和提升市場占有率。

三、行業政策

1、主管部門及監管體制

鈦合金行業主管部門主要為國家發展和改革委員會、工業和信息化部、國防科工局等。國家發改委主要負責鈦合金產業政策的研究制定、鈦合金行業的管理與規劃等，擬訂并組織實施國民經濟和社會發展戰略和中長期規劃，承擔規劃重大建設項目和生產力布局的責任，推進經濟結構戰略性調整等。工信部主要負責提出新型工業化發展戰略和政策，協調解決新型工業化進程中的重大問題，擬訂并組織實施工業、通信業、信息化的發展規劃，推進產業結構戰略性調整和優化升級，推進信息化和工業化融合等。國防科工局負責管理國防科技工業的行政管理機關，負責核、航天、航空、船舶及兵器、電子等領域武器裝備科研生產重大事項的組織協調和軍工核心能力建設。組織管理國防科技工業領域的政府間國際交流與合作，組織協調和監督管理軍品出口工作等。

鈦合金行業自律組織主要為中國有色金屬工業協會鈦鋯鉿分會等。中國有色金屬工業協會鈦鋯鉿分會主要負責參與擬定行業發展規劃和產業政策，接受協會和政府部門的委托，參與制定鈦合金行業的發展規劃、產業政策等前期性工作，為行業的健康發展提供指導。收集、整理、分析、發布國內外鈦合金市場、經營、生產、科研、新產品開發等信息，為會員單位提供及時、準確的市場動態和行業信息。參與制定、修訂鈦礦行業的有關技術、經濟管理等的標準和規范，并組織、督促會員貫徹實施。

2、相關政策

近年來，我國政府推出許多相關政策促進鈦合金行業的發展，如《重點新材料首批次應用示范指導目錄（2024年版）》將鈦合金棒絲材、注射成型鈦合金、精密鈦合金鑄件、航空航天用鈦鋁金屬間化合物鍛件等鈦合金材料列為先進基礎材料。這一政策將激勵鈦合金企業投入更多資源進行技術研發和創新，以滿足先進基礎材料的高標準和高要求。隨著技術水平的提升，鈦合金材料的性能將得到進一步優化，應用領域也將進一步擴大。鈦合金棒絲材、注射成型鈦合金、精密鈦合金鑄件、航空航天用鈦鋁金屬間化合物鍛件等鈦合金材料被列為先進基礎材料將提高鈦合金行業的市場地位，使鈦合金材料在市場上更具競爭力。同時，這也將鼓勵企業提高產品質量和服務水平，以滿足市場對高品質鈦合金材料的需求。

四、行業壁壘

1、資質壁壘

我國高端鈦合金產品主要應用于軍用航空航天、艦船及兵器等武器裝備領域，而我國對武器裝備的科研生產有著嚴格的資質管理規定，通常相關企業需在取得軍工行業關鍵資質后才可從事相關軍品業務。軍工行業關鍵資質的申請要求高、審核時間長，一般企業取得難度較大。行業外的其他企業要進入本行業需要滿足相關法規對其產品質量、技術積累、保密制度、公司治理等方面的要求，因此行業具有較高的資質壁壘。

2、技術壁壘

鈦合金的冶煉過程需要在極高溫度下進行，并且要求極高的純度和均勻性。這就要求企業必須掌握先進的電弧爐、真空自耗爐等冶煉技術，以及精確的溫度控制和雜質去除技術。同時，鈦合金常用的制備方法之一是粉末冶金法，該方法需要高純度的鈦粉和精確的壓制、燒結工藝。這就要求企業必須具備先進的鈦粉制備技術和粉末冶金設備，以及對粉末流動性、壓制密度、燒結溫度等參數的精確控制能力。加之鈦合金的加工難度較大，需要特殊的加工設備和技術。例如，鈦合金的切削加工需要使用高速切削工具和冷卻液，以減小刀具磨損和提高加工效率。此外，鈦合金的鍛造、軋制、擠壓等塑性加工也需要特殊的設備和工藝參數。總之，鈦合金行業的技術壁壘較高，行業新進入者需要具備全面的技術能力才能在市場中立足。

3、資金壁壘

鈦合金行業屬于資金密集型行業。熔鑄設備、快鍛設備、精鍛設備、精密檢測設備等購置費用高昂。相關設備的先進性、穩定性、自動化程度對產品質量的穩定性、產品生產的高效性產生直接影響。下游客戶在選擇供應商過程中，往往亦將設備質量作為重要的評審標準。因此，行業新進入者需要投入大量資金購買高端設備，資金規模亦是行業進入的主要壁壘之一。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

鈦合金行業產業鏈上游主要為生產鈦合金所需原材料，包括海綿鈦等主要原料以及鋼材、鋁材等中間合金；產業鏈中游則主要為鈦合金的生產制造；產業鏈下游主要應用于航空、航天、石油化工、造船、汽車、醫療等行業。

從上游來看：鈦合金產業鏈上游主要為海綿鈦等原材料。上游原材料的供應量、品質、價格以及獲取難易程度等，會直接影響到鈦合金行業的生產成本。海綿鈦供應充足且價格穩定時，鈦合金行業的生產成本相對較低，有利于行業的發展。反之，如果海綿鈦供應緊張或價格波動較大，鈦合金行業的生產成本將增加，可能影響其市場競爭力。

從下游來看：鈦合金行業的下游包括航空、航天、石油化工、造船、汽車、醫療等多個領域。這些領域對鈦合金的需求量和需求結構直接影響到鈦合金行業的市場規模和發展速度。當下游領域對鈦合金的需求增加時，鈦合金行業的市場規模將相應擴大，反之則會縮小。

鈦合金行業產業鏈

海綿鈦

新疆湘潤新材料科技有限公司

攀鋼集團釩鈦資源股份有限公司

洛陽雙瑞萬基鈦業有限公司

朝陽金達鈦業股份有限公司

龍佰集團股份有限公司

鋼材

寶山鋼鐵股份有限公司

河鋼股份有限公司

鞍鋼股份有限公司

北京首鋼股份有限公司

鋁材

中國鋁業股份有限公司

云南鋁業股份有限公司

廣東富銘鋁業有限公司

廣東興發鋁業有限公司

上游

寶雞鈦業股份有限公司

西部超導材料科技股份有限公司

西部金屬材料股份有限公司

湖南湘投金天鈦業科技股份有限公司

中游

航空

航天

石油化工

造船

汽車

醫療

下游

2、行業領先企業分析

（1）寶雞鈦業股份有限公司

寶雞鈦業股份有限公司成立于1999年7月21日。寶鈦股份是國家高新技術企業，專業從事鈦及鈦合金生產、科研，所在地被譽為“中國鈦城”、“中國鈦谷”。寶鈦股份主要從事鈦及鈦合金的生產、加工和銷售，是中國最大的鈦及鈦合金生產、科研基地。寶鈦股份擁有國際先進、完善的鈦材生產體系，主要產品為各種規格的鈦及鈦合金板、帶、箔、管、棒、線、鍛件、鑄件等加工材和各種金屬復合材產品。近年來，寶鈦股份鈦產品營業收入逐年上漲，2022年寶鈦股份鈦產品營業收入為60.38億元，到2023年增長至63.01億元，同比增長4.37%。

（2）西部超導材料科技股份有限公司

西部超導主要從事超導產品、高端鈦合金材料和高性能高溫合金材料及應用的研發、生產和銷售。西部超導是目前國內唯一實現超導線材商業化生產的企業，也是國際上唯一的NbTi鑄錠、棒材、超導線材生產及超導磁體制造全流程企業；是我國高端鈦合金棒絲材主要研發生產基地；也是我國高性能高溫合金材料重點研發生產企業之一。西部超導生產的高端鈦合金材料，包括大棒材、小棒材、絲材等，主要用于航空（包括飛機結構件、緊固件和發動機部件等）、艦船、兵器等。公司承擔了大量的國家、省、市各級科研項目，自主研發了大規格鑄錠純凈化、均勻化控制和棒絲材均勻化控制，棒絲材批次穩定性控制等多項關鍵技術，能夠滿足國內高端市場對鈦合金性能水平的需求。2023年西部超導高端鈦合金材料營業收入有所下降，營業收入為25.05億元，同比減少21.96%。

六、行業現狀

隨著鈦材料應用領域的不斷拓展，尤其是在航空、航天、醫療等領域，對高性能鈦材料的需求日益迫切。隨著全球航空市場的復蘇和軍用飛機的更新換代，對鈦合金的需求持續增長。鈦合金因其高強度、低密度和優異的耐蝕性，被廣泛用于飛機結構件、發動機部件和航天器構件。鈦合金在生物醫療領域的應用不斷擴大，尤其是在人工關節、牙科植入物和外科手術器械等方面。其良好的生物相容性和耐腐蝕性使其成為理想的生物醫用材料。同時，鈦合金在消費電子領域的應用也在不斷增加，如手機、智能穿戴、平板電腦、筆記本電腦等產品的外殼和零部件，都開始采用鈦合金材料。根據統計數據，2020年全球鈦合金市場規模達到了223億美元，2023年增至272億美元。

七、發展因素

1、有利因素

（1）國家產業政策的支持

近年來，隨著新能源汽車的發展，我國政府推出許多相關政策促進鈦合金行業的發展，如《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》提出未來我國新材料產業將重點發展高端新材料，例如高端稀土功能材料、高性能合金、高溫合金等。政策鼓勵的技術創新將推動鈦合金材料性能的提升和新材料的開發，滿足航空航天、軍事、生物醫療等高端領域對高性能材料的需求。

（2）下游應用領域市場需求旺盛

隨著全球經濟的復蘇和新興市場的崛起，我國鈦合金行業迎來了前所未有的市場機遇。航空航天、生物醫療、高端裝備制造等領域對鈦合金的需求持續旺盛，推動了行業的快速增長。特別是在航空航天領域，隨著新型飛機的研發和軍用飛機的更新換代，對高性能、高強度的鈦合金材料的需求不斷增加。此外，生物醫療領域對鈦合金的需求也呈現出快速增長的趨勢，如人工關節、牙科植入物等應用不斷擴大。這些市場需求的增長為我國鈦合金行業提供了廣闊的發展空間和巨大的市場潛力。

（3）技術創新推動

技術創新是推動我國鈦合金行業發展的重要動力。近年來，隨著材料科學和工程技術的不斷進步，我國在鈦合金生產工藝、加工技術和表面處理技術等方面取得了顯著成果。新技術的應用不僅提高了鈦合金的性能和質量，還降低了生產成本和能耗，使得鈦合金在更多領域得到應用。例如，通過添加不同的合金元素，可以改變鈦合金的組織結構和性能，滿足不同領域的需求。

2、不利因素

（1）替代品威脅

隨著科技的進步和新材料的不斷涌現，一些高性能的復合材料、高分子材料以及陶瓷材料等逐漸成為鈦合金的潛在替代品。這些材料在某些應用場合下，如輕量化、耐高溫、耐腐蝕等方面，展現出與鈦合金相媲美甚至超越的性能。尤其是在航空航天、汽車制造等對材料性能要求極高的領域，這些替代品的出現對鈦合金行業構成了嚴重的威脅，可能導致市場份額的縮減和利潤空間的壓縮。

（2）生產成本高昂

鈦合金的生產過程涉及復雜的冶煉、鑄造、鍛造和加工等工序，且對原材料和能源的消耗量大，導致其生產成本相對較高。這使得鈦合金產品在價格上難以與其他金屬材料競爭，尤其是在成本敏感型市場中，高昂的價格限制了其應用范圍和市場規模的擴大。此外，原材料價格的波動和供應鏈的不穩定也加劇了生產成本的不確定性，進一步增加了企業的經營風險。

（3）技術難度較大

鈦合金的生產和加工具有較高的技術難度，需要專業的技術團隊和先進的生產設備。從原材料的選取、冶煉工藝的控制到成品的加工和檢測，每一個環節都需要精確的操作和嚴格的質量控制。目前，我國在鈦合金技術方面雖然取得了一定的進展，但與國際先進水平相比仍有差距。技術難度大不僅增加了生產過程中的不確定性和風險，也限制了鈦合金產品的性能和質量。

八、競爭格局

我國鈦合金生產企業數量眾多，但行業集中度較高。盡管有大量的企業參與市場競爭，但市場份額主要集中在少數幾家大型企業手中。鈦合金行業領先企業主要包括寶鈦股份、西部超導、西部材料、金天鈦業、天工股份以及五江集團等企業。在高端鈦材及鈦合金市場，我國已經形成了較為穩固的雙寡頭競爭格局。以寶鈦股份和西部超導為代表的兩大龍頭企業，憑借其在技術、品質、品牌等方面的優勢，占據了高端鈦材及鈦合金市場的絕大部分份額。這兩家企業在技術研發、產品質量、市場營銷等方面均具有較強的競爭力，是行業的領軍企業。

九、發展趨勢

產業結構升級加速是中國鈦合金行業的重要趨勢。隨著國家對高新技術產業的扶持力度加大，以及對傳統制造業的轉型升級要求，鈦合金行業正逐步由低端制造向中高端制造轉型。同時，在生產過程中應用綠色環保工藝是鈦合金行業未來發展的必然選擇。此外，鈦合金行業下游應用領域將不斷拓展，除了傳統的航空航天、軍工、化工等領域外，鈦合金在新能源汽車、海洋工程、醫療器械、體育器材、消費電子等新興領域的應用在不斷增加。未來，我國鈦合金行業產業結構將加速升級、生產過程將全面應用綠色環保公益、鈦合金產品下游應用領域將不斷拓展。