摘要：在環保政策日益嚴格的推動下，我國各油氣田開采行業紛紛加快了含油污泥治理的步伐。然而，由于歷史遺留的含油污泥數量龐大且成分復雜，短期內我國含油污泥的處理能力仍遠遠無法滿足市場需求。這一巨大的市場潛力吸引了大批跨界資本紛紛轉向油泥處置產業，尋求新的發展機遇。2022年我國油泥產生量達到779萬噸，同比增長7.25%，呈現出強勁的增長勢頭。然而，在面對上億噸的歷史存量時，我國油泥行業仍然存在著巨大的增長空間。未來，隨著環保要求的進一步提高和技術的不斷創新，油泥處置產業將迎來更加廣闊的發展前景，為跨界資本提供更多的投資機會和利潤空間。

一、定義及分類

油泥是指混入原油、各種成品油、渣油等成分的污泥，是一類由油、水、固三相組成的復雜混合物，混合后變成難以處理的較穩定且流動性很差的懸浮乳狀的污泥。油泥的主要特點包括高含水率、體積大、有毒有害成分含量高、熱波性明顯等，對環境的危害嚴重，因此正確處理和處置油泥至關重要。油泥主要分為落地油泥、罐底油泥、地面溢油、煉油廠含油污泥等。

二、行業政策

中國油泥行業的政策環境正在不斷完善和優化，政府通過制定相關政策和標準，推動油泥行業的清潔生產、技術創新和產業升級，以實現油泥行業的可持續發展。2023年10月，全國人大常委會印發《中華人民共和國海洋環境保護法》，提出國家根據防止海洋環境污染的需要，制定國家重大海上污染事件應急預案，建立健全海上溢油污染等應急機制，保障應對工作的必要經費。海洋油氣鉆井平臺（船）、生產生活平臺、生產儲卸裝置等海洋油氣裝備的含油污水和油性混合物，應當經過處理達標后排放。國家完善并實施船舶油污損害民事賠償責任制度；按照船舶油污損害賠償責任由船東和貨主共同承擔風險的原則，完善并實施船舶油污保險、油污損害賠償基金制度，具體辦法由國務院規定。

三、發展歷程

我國油泥行業發展主要經歷了五個階段。20世紀80年代末至90年代中期的初始階段，中國油泥技術和管理水平相對落后，油泥處理和利用技術主要依賴進口，行業發展較為緩慢。

20世紀90年代中期至2000年代初的成長階段，隨著國家對環境保護重視程度的提升和石油工業的發展，油泥行業開始得到較快的發展。國內開始出現一些專門從事油泥處理和利用技術研究的企業和機構，技術和設備國產化水平逐步提高。

2000年代初至2010年的快速發展階段，國家出臺了一系列環保政策和法規，推動了油泥處理技術和設備的研發與應用。同時，隨著國內外市場需求的增加，油泥行業開始向規模化、集約化方向發展。

2010年至2020年的成熟階段，行業內企業數量增多，技術水平和處理能力顯著提升，油泥處理和資源化利用技術逐漸成熟。同時，行業內競爭加劇，企業開始注重品牌建設和市場拓展。

2020年至今的創新與轉型階段，面對環境保護和可持續發展的要求，油泥行業開始注重技術創新和產業轉型升級。新興技術如生物技術、納米技術等被應用于油泥處理，提高了油泥處理的效率和安全性。同時，行業內企業也在探索循環經濟模式，推動油泥行業的綠色發展。

四、行業壁壘

1、技術門檻高

油泥處理涉及復雜的物理、化學和生物過程，需要專業的技術知識和經驗。處理過程中，既要保證油泥的減量化和資源化利用，又要確保不會對環境造成二次污染。這就要求從業人員必須具備深厚的技術背景和豐富的實踐經驗。此外，隨著國家對環保要求的日益嚴格，油泥處理技術也在不斷升級和更新，企業需要不斷投入研發，以保持技術的領先性。因此，技術門檻高成為了限制新進入者的重要因素。

2、資金要求嚴苛

油泥處理設備的購置、運行和維護成本較高，企業需要投入大量資金。此外，由于油泥處理行業的特殊性，企業在運營過程中還需要承擔較高的環保風險和法律風險，這也需要企業具備充足的資金實力。對于新進入者來說，資金壓力較大，難以在短時間內形成規模優勢。

3、市場準入嚴格

油泥處理行業受到政府的嚴格監管，企業需要獲得相關的資質證書和許可證才能開展業務。同時，政府還會對油泥處理企業的技術水平、處理能力、環保措施等方面進行評估和監管，確保企業符合相關標準和要求。這使得新進入者需要付出更多的時間和精力來滿足政府的監管要求，增加了進入市場的難度。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

油泥產業鏈上游主要涉及油泥處理設備、藥劑等。產業鏈中游為油泥處理企業，主要包括對油泥的收集、處理、處置和利用，通過采用物理、化學或生物等多種方法對油泥進行處理，提取有價值的資源，并將剩余的廢棄物進行無害化處理和處置。產業鏈下游為原油開采、加工、運輸等行業。

油泥行業產業鏈

油泥處理設備

河南藍寧科技股份有限公司

山東智博環境工程有限公司

河南國立百特環保科技有限公司

寧波龍文環保科技有限公司

油泥處理藥劑

江蘇蘇博特新材料股份有限公司

陜西德冠生物科技有限公司

浙江新銀象生物工程有限公司

西寶生物科技（上海）股份有限公司

上游

正升環境科技股份有限公司

北京東方園林環境股份有限公司

廣西博世科環保科技股份有限公司

旭日環保集團股份有限公司

中游

原油開采

原油加工

原油運輸

下游

2、行業領先企業分析

（1）廣西博世科環保科技股份有限公司

廣西博世科環保科技股份有限公司從事的核心業務主要包括以工業環境治理及清潔化生產、市政環境綜合治理及生態修復、土壤修復、固（危）廢處置、廢舊動力電池回收及資源化利用、智慧環衛等為主的環境綜合治理業務。其運營業務包括油泥及污染土壤處置終端運營等為主。2023年上半年，公司完成首套4萬噸/年間接回轉窯熱脫附系統設備開發，完成設備安裝，單機調試、聯動調試和72h生產試運行，結合熱解氣冷凝凈化回收油/氣工藝，充分優化設備熱效率及油泥處理量。目前該設備已正式投入運行，處理后固體含油率≤1%。同時，公司開發直熱式鏈板型熱脫附系統，攻克了油泥熱處置效率低和達標率低的雙重難題，該設備技術具有高產能、低殘油、廣適用、不結焦、高熱效、少煙塵等優勢特點，有效提升油泥處理效率。2023年前三季度，博世科營業收入為13.80億元，同比下降19.27%。歸母凈利潤為-0.11億元，同比增長113.84%。

（2）正升環境科技股份有限公司

正升環境科技股份有限公司是一家專注環保領域的創新型公司。2021年，正升環境與合作伙伴共同投資建設了“年無害化處理污油泥10萬噸建設項目”，標志著公司正式涉足油泥治理領域。在這一領域，公司旗下的四川正升環保科技有限公司發揮著關鍵作用，提供專業的油泥處理服務。正升環保采用自主研發的污泥固化、穩定化復合藥劑，其配方主材源于大宗工業固廢，充分貫徹了以廢治廢的環保理念。這一創新不僅實現了工業廢渣的高效處理與資源化利用（如粉煤灰、煤渣、赤泥、磷石膏、建筑垃圾等），有效避免了固體廢物對環境的二次污染，還成功解決了腐陳污泥治理工程中的諸多難題與挑戰。隨著業務的不斷拓展和技術的持續創新，正升環境在油泥治理領域的表現日益突出。2023年，正升環境營業收入為2.75億元，同比增長4.26%；毛利率為36.06%，同比增加2.88個百分點。其中，公司油泥處理業務的營業收入為3371.28萬元，同比增長39.83%，顯示出強勁的增長勢頭。

六、行業現狀

在環保政策日益嚴格的推動下，我國各油氣田開采行業紛紛加快了含油污泥治理的步伐。然而，由于歷史遺留的含油污泥數量龐大且成分復雜，短期內我國含油污泥的處理能力仍遠遠無法滿足市場需求。這一巨大的市場潛力吸引了大批跨界資本紛紛轉向油泥處置產業，尋求新的發展機遇。2022年我國油泥產生量達到779萬噸，同比增長7.25%，呈現出強勁的增長勢頭。然而，在面對上億噸的歷史存量時，我國油泥行業仍然存在著巨大的增長空間。未來，隨著環保要求的進一步提高和技術的不斷創新，油泥處置產業將迎來更加廣闊的發展前景，為跨界資本提供更多的投資機會和利潤空間。

七、發展因素

1、機遇

（1）政策扶持力度加大

隨著國家對環保事業的日益重視，政府出臺了一系列相關政策，旨在推動油泥無害化處理及回收利用產業的健康發展。這些政策包括資金扶持、稅收優惠、技術標準制定等，為油泥處理企業提供了良好的發展環境。政策的扶持不僅有助于降低企業的經營成本，還能推動企業進行技術創新和產業升級，提升行業的整體競爭力。

（2）環保需求提升

隨著人們環保意識的提高，對油泥處理的需求也在不斷增加。企業、政府和社會各界對油泥處理技術的關注度和認可度不斷提高，這為油泥處理企業提供了更多的發展機會。同時，隨著國家對環保要求的不斷升級，油泥處理行業的市場需求將持續增長，為行業的發展提供了強大的動力。

（3）技術創新推動

隨著科技的不斷進步，油泥處理技術也在不斷創新和升級。新型油泥處理技術、設備和材料的不斷涌現，為行業的發展提供了有力的技術支撐。技術創新不僅有助于提升油泥處理效率和效果，還能降低處理成本，提高企業的經濟效益。同時，技術創新還能推動油泥處理行業的產業升級和轉型，為行業的長期發展奠定堅實基礎。

2、挑戰

（1）環保標準的日益嚴格

隨著全球環保意識的提高，各國對油泥處理的環保要求也在不斷升級。中國作為世界上最大的發展中國家，對環保問題給予了高度重視，并出臺了一系列嚴格的環保法規和標準。這要求油泥處理企業必須不斷提升處理技術水平，確保處理過程符合環保要求，減少對環境的影響。然而，實現這一目標并不容易，企業需要投入大量資金和資源進行技術研發和設備升級，同時還需要加強員工培訓和管理，提高整個企業的環保意識。

（2）市場競爭的加劇

隨著油泥處理市場的不斷擴大，越來越多的企業進入這個行業，市場競爭日益激烈。這要求企業必須具備強大的市場競爭力和品牌影響力，才能在市場中脫穎而出。然而，實現這一目標并不容易，企業需要不斷提升自身的服務質量和處理效率，同時還要加強市場營銷和品牌建設，提高市場占有率和客戶滿意度。

（3）技術水平與設備更新挑戰

隨著科技的不斷進步，油泥處理技術也在不斷創新和升級。然而，技術創新并非易事，需要企業具備強大的研發實力和創新能力。對于許多油泥處理企業來說，技術創新的投入和風險較大，同時還需要面對技術更新換代迅速的問題。因此，如何在技術創新上取得突破，保持技術領先地位，成為了企業需要認真思考和解決的問題。

八、競爭格局

隨著近幾年的快速發展，油泥處理行業相關企業數量也在持續攀升。我國油泥處理相關企業數量多，但處理處置企業大多偏小，因此市場集中度較低，產業比較分散。未來，隨著市場競爭進一步加劇，具有技術、品牌、人才和資金優勢的廠商通過資本運作的方式將成為潛在的行業整合者，行業內的兼并收購將不可避免。缺乏技術創新、服務能力和獨特商業應用模式的企業將逐步被淘汰，競爭實力較弱的中小廠商數量將大幅減少，產業趨于進一步集中。

九、發展趨勢

1、技術創新將引領中國油泥行業的發展

隨著科技的不斷進步，油泥處理技術將不斷突破傳統局限，朝著更加高效、環保和智能化的方向發展。未來，油泥處理企業將加大在技術研發和創新方面的投入，推動新型油泥處理技術和設備的研發和應用。例如，通過引入先進的物理、化學和生物處理技術，實現對油泥的高效分離和資源化利用；利用大數據、人工智能等現代信息技術，實現對油泥處理過程的智能化監控和管理。這些技術創新將有效提升油泥處理效率和質量，降低處理成本，為行業的可持續發展提供有力支撐。

2、產業協同發展

油泥處理行業涉及多個領域和環節，包括油泥的收集、運輸、處理、資源化利用等。未來，油泥處理企業將加強與上下游產業的合作與協同，形成完整的產業鏈和價值鏈。通過與石油公司、環保企業、科研機構等建立緊密的合作關系，共同推動油泥處理技術的創新和產業升級。同時，油泥處理企業還可以探索與相關行業進行深度融合，如與建筑、化工等行業合作，共同開發油泥資源化利用的新途徑和新市場。

3、綠色可持續發展

隨著全球環保意識的提高和可持續發展的要求，油泥處理行業將更加注重環保和可持續發展。未來，油泥處理企業將積極采用環保材料和設備，加強廢水和廢氣的處理，減少對環境的影響。同時，企業還將加強油泥的資源化利用，將處理后的油泥轉化為有價值的資源，實現經濟效益和環境效益的雙贏。此外，政府也將加大對油泥處理行業的支持力度，出臺更多有利于行業發展的政策，推動行業的綠色可持續發展。