摘要：目前，我國城市垃圾焚燒廠的生活垃圾處理能力已從2018年的36.46萬噸/日增長至2022年的80.47萬噸/日。垃圾焚燒量的不斷增加，飛灰作為垃圾焚燒產生的污染物，其數量也隨之增加，飛灰處理的需求不斷擴大。飛灰螯合劑穩定固化飛灰的方法以其效率高、適用范圍廣、螯合物穩定、綜合成本低等特點，是目前生活垃圾焚燒飛灰的主要處理方式。

一、定義及分類

飛灰是生活垃圾在焚燒過程中，煙氣凈化系統的捕集物和煙道及煙囪底部沉降的底灰。一般垃圾焚燒過程中飛灰產量占垃圾焚燒量的3%-5%。生活垃圾焚燒產生的飛灰含有重金屬為鋅、鉛、鉻、銅等，這些重金屬主要以氣溶膠小顆粒和富集于飛灰顆粒表面的形式存在，可以通過污染水體、土壤，進而危害到動植物以及人體的健康。目前，我國針對垃圾焚燒飛灰的治理方式有飛灰水泥固化-危廢填埋場填埋處置、飛灰螯合穩定化-生活垃圾填埋場填埋處置、飛灰資源化利用處置三種。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

垃圾焚燒飛灰治理行業主管部門主要為生態環境部、發展和改革委員會；行業自律性組織主要是中國城市環境衛生協會和中國環境保護產業協會等。

生態環境部負責建立健全生態環境基本制度，負責環境污染防治的監督管理，制定大氣、水、海洋、土壤、噪聲、光、惡臭、固體廢物、化學品、機動車等的污染防治管理制度并監督實施。提出環境保護領域固定資產投資規模和方向、國家財政性資金安排的意見，審批、核準國家規劃內和年度計劃規模內固定資產投資項目，并配合有關部門做好組織實施和監督工作等。發展和改革委員會負責擬訂并組織實施國民經濟和社會發展戰略、中長期規劃和年度計劃；擬訂和組織實施綠色發展相關戰略、規劃和政策，推進實施可持續發展戰略；協調環保產業和清潔生產促進有關工作，做好污染防治。

中國城市環境衛生協會是由從事城市市容環境衛生相關工作的企事業單位、社會團體和個人自愿組成的全國性、行業性的非營利社會組織。主要負責協助政府部門開展行業調查研究和信息收集；廣泛聯絡會員和行業相關單位，及時傳遞需求；加強行業自律，維護市場秩序；發揮專家團隊和分支機構作用，進行技術發展研究。中國環境保護產業協會主要負責開展環保產業發展戰略的研究；參與政府相關部門制定推進生態文明建設和環境保護的法律法規、經濟政策、技術政策等；為環保企事業單位提供技術、設備、市場信息，組織合作交流活動等。協會下設固體廢物處理利用委員會、二噁英污染防控委員會等，分別開展各專業領域的活動。

2、行業相關政策

垃圾焚燒發電技術因其具有對生活垃圾減容顯著、減少垃圾直接填埋的二次污染、以及利用垃圾替代燃煤資源發電等環保優勢特點，逐漸成為我國生活垃圾處理的主要方式。同時，垃圾焚燒過程中會產生飛灰等危險廢物，近年來，國務院與相關部門頒布了《“十四五”城鎮生活垃圾分類和處理設施發展規劃》《環境基礎設施建設水平提升行動（2023—2025年）》等一系列與垃圾焚燒以及飛灰治理行業緊密相關的產業政策，支持和推動了飛灰治理行業的發展。同時，2023年9月，住建部發布《生活垃圾焚燒飛灰固化穩定化處理技術標準》，對垃圾焚燒產生的飛灰處理流程作出詳細規定，并對處理方式、處理工藝、固化物重金屬含量等作出規范化要求，推動我國生活垃圾焚燒飛灰治理系統化發展。

三、行業壁壘

1、技術壁壘

對飛灰進行無害化處理需要選擇合適的飛灰螯合劑配方，并在處理過程中合理地調整飛灰處理現場的運行參數，包括藥劑投放比例、飛灰螯合時長、工藝水添加量等，同時還涉及對現場螯合設備及系統的維護和改造升級、飛灰螯合物的管理、轉運和填埋等工作。各個環節有不同專業領域的技術要求，業務鏈條的延長就意味著飛灰無害化處理的供應商需具備較高的專業性，因此該行業具備一定的技術壁壘。

2、客戶壁壘

飛灰治理行業對企業的從業經驗和歷史業績要求較高。在國家環保政策趨嚴、執法監督力度加大的情況下，為保證飛灰處理設施穩定運行、處理結果合規達標，客戶往往傾向于選擇技術實力雄厚、運營經驗豐富、市場口碑良好的運營服務公司。因此，與客戶達成長期合作關系構成了飛灰治理行業的進入壁壘。

3、運營服務能力壁壘

由于生活垃圾的組成成分、垃圾焚燒發電廠的焚燒工藝和煙氣處理工藝等影響因素的不同，飛灰的性質也會發生變化，即飛灰中重金屬的種類與含量不同。因此需要飛灰處理服務的提供商能夠根據實際情況科學地選擇飛灰螯合劑的配方，合理地調整飛灰處理現場的運行參數，保證飛灰處理結果滿足環保要求。因此，如果環保服務企業缺少項目經驗和技術支持，容易出現飛灰處理不當或處理能力低于預期的情況，可能存在一定的環境污染風險，構成了運營服務能力的壁壘。

四、產業鏈

垃圾焚燒飛灰治理產業鏈上游是二硫化碳、氫氧化鈉、飛灰螯合劑等化學藥劑原料以及環保設備的提供商，上游行業對我國垃圾焚燒飛灰治理行業的影響主要體現在采購成本。經過多年的發展，化學藥劑原料以及環保設備的行業市場化程度較高，部分藥劑原料受到市場價格波動的影響會對垃圾焚燒飛灰治理企業的采購成本產生影響。

產業鏈下游主要為垃圾焚燒發電行業。隨著我國經濟社會的快速發展，人們對美好環境的需求日益迫切，生活垃圾“無害化、資源化、減量化”處理已逐步成為社會健康發展的剛需。同時，隨著人民生活質量的上升，垃圾清運量、垃圾焚燒發電廠的數量和處理能力增長使得垃圾焚燒量和飛灰產生量也相應增長。下游市場的不斷發展對垃圾焚燒飛灰治理行業發展具有重大的拉動和促進作用。

垃圾焚燒飛灰治理行業產業鏈

螯合劑

河北斯諾德生物科技工程有限公司

愛森（如東）化工有限公司

山東科興化工有限責任公司

陜西翰翊環保科技有限公司

化學助劑

西隴科學股份有限公司

江蘇強盛功能化學股份有限公司

上海安譜實驗科技股份有限公司

上海阿拉丁生化科技股份有限公司

南京化學試劑股份有限公司

環保設備

浙礦重工股份有限公司

維爾利環保科技集團股份有限公司

南京萬德斯環保科技股份有限公司

成都大宏立機器股份有限公司

合肥美亞光電技術股份有限公司

上游

江蘇樂爾環境科技股份有限公司

天津壹鳴環境科技股份有限公司

青島柏森環保工程有限公司

連云港新江環保材料有限公司

中游

垃圾焚燒發電廠

下游

五、行業現狀

隨著社會經濟發展和城鎮化進程加快，生活垃圾產生量不斷增加。我國生活垃圾無害化處理有衛生填埋和焚燒兩種方式，相比于衛生填埋的處理方式，生活垃圾焚燒能夠最大程度地減少土地占用量，在焚燒過程中分解有害的有機物，從源頭上避免這些物質對環境造成影響、對人體健康造成傷害。目前，焚燒逐漸成為我國生活垃圾處理的主流方式。目前，我國城市垃圾焚燒廠的生活垃圾處理能力已從2018年的36.46萬噸/日增長至2022年的80.47萬噸/日。垃圾焚燒量的不斷增加，飛灰作為垃圾焚燒產生的污染物，其數量也隨之增加，飛灰處理的需求不斷擴大。飛灰螯合劑穩定固化飛灰的方法以其效率高、適用范圍廣、螯合物穩定、綜合成本低等特點，是目前生活垃圾焚燒飛灰的主要處理方式。為了提高飛灰處理的效果與效率，垃圾焚燒發電廠有意委托外部運營商對飛灰進行處置或綜合利用。飛灰處理主體開始從垃圾焚燒發電廠向運營商轉變，飛灰處理公司開始從單純的設備、飛灰螯合劑銷售，逐漸向一站式服務的運營商轉變，推動我國垃圾焚燒飛灰治理行業系統化發展。

六、發展因素

1、有利因素

（1）國家環保產業政策支持

近年來，發改委、住建部、生態環境部等相關部門相繼發布《城鎮生活垃圾分類和處理設施補短板強弱項實施方案》《“十四五”城鎮生活垃圾分類和處理設施發展規劃》等產業政策，鼓勵加快建設焚燒飛灰處置設施，建設垃圾焚燒設施應同步明確飛灰處置途徑，保障飛灰安全處置。國家高度重視垃圾焚燒及飛灰治理，大力推進垃圾焚燒處理能力的建設和改造，逐年加強對飛灰污染的治理力度，各項環保政策的支持使得我國飛灰治理需求旺盛，有利于垃圾焚燒飛灰治理行業的發展，飛灰治理正逐漸成為國家可持續發展的重要產業。

（2）生活垃圾焚燒處理量不斷增長

生活垃圾焚燒處理能夠快速實現垃圾減容、減量以及無害化，并且能夠實現能量回收，因此垃圾焚燒處理技術獲得快速推廣，已成為我國目前主要的垃圾處理方式。同時，我國的部分省份，為解決陳腐垃圾問題，積極推進陳腐垃圾的焚燒減量工作。陳腐垃圾由于自身的屬性，產生的飛灰量是新垃圾的數倍以上。在政府政策導向及產業發展的推動下，我國生活垃圾焚燒處理量逐年上升，飛灰治理行業也持續保持快速發展。

（3）飛灰資源化利用的進一步推廣和應用

飛灰資源化利用處置的方法是國家政策鼓勵和引導的方向，也是行業發展趨勢，該方法在對飛灰進行無害化處理的同時，生成物可以資源化回收利用，無須填埋，不占珍貴的土地資源。目前，國家針對飛灰資源化利用進行戰略布局，在技術、人才、客戶資源等方面進行儲備，若飛灰資源化利用得到進一步推廣和應用，行業內龍頭企業將依托于現有客戶和技術儲備開拓飛灰資源化利用的市場，進一步擴大市場份額，帶動產業快速發展。

2、不利因素

（1）行業監管日趨嚴格

近年來，隨著我國對生態環境治理越來越重視，政府有關部門陸續出臺多項飛灰處理行業監管要求，對生活垃圾焚燒飛灰處置方式的監管日趨嚴格。生活垃圾焚燒飛灰處理標準的趨嚴，也將進一步提高飛灰處理的要求和成本，對飛灰治理行業的企業也提出了更高的要求，需要具備更優質的產品、更專業的人才、更完善的服務才能在行業內長久、穩定地獲取利潤。

（2）企業融資渠道單一

我國垃圾焚燒飛灰治理行業目前處于快速發展階段，行業內企業在業務擴展、信息化建設和研發等方面需要持續大規模投入資金，以進一步擴大經營規模和市場份額，強化核心競爭力，提升品牌的知名度。然而我國垃圾焚燒飛灰治理企業尚未批量上市，大部分企業規模較小，融資主要依靠自有資金和銀行貸款，融資渠道較為單一，不能滿足公司未來快速發展的需要。

（3）缺乏高端人才

垃圾焚燒飛灰治理行業技術和管理要求較高，需要專業的知識和技能來確保飛灰得到安全、有效的處理。然而，目前市場上高端環保人才供不應求，導致企業難以招聘到合適的員工。此外，環保產業人才流失問題嚴重，許多高級人才因薪資待遇、發展空間等原因選擇離開，進一步加劇了人才短缺的困境。人才缺乏的現狀不僅限制了垃圾焚燒飛灰治理技術的創新和發展，也影響了整個行業的競爭力和可持續發展。

七、競爭格局

我國垃圾焚燒飛灰治理尚處于高速發展期，國內尚無上市公司，行業格局分散，盡管參與者眾多，但是小企業數量占比大，整體的規模和生產能力較小。因此行業的市場份額較為分散，整體產業化水平和市場的集中程度較低。隨著市場競爭日趨激烈以及國家環保要求日益提高，擁有資金優勢、技術和運營管理水平高，具有豐富的飛灰處理綜合運營項目經驗的飛灰處理企業競爭優勢越發明顯，行業集中度呈現上升趨勢，并涌現一批引領行業發展的優質企業如，江蘇樂爾環境科技股份有限公司、天津壹鳴環境科技股份有限公司、青島柏森環保工程有限公司、連云港新江環保材料有限公司、成都恒鑫和環保科技有限公司等。

八、發展趨勢

隨著城市化進程的加速和人口數量的不斷增長，垃圾處理成為了一個亟待解決的問題。其中，垃圾焚燒作為一種有效的垃圾處理方式，其產生的飛灰治理問題也日益受到關注。技術創新是推動垃圾焚燒飛灰治理發展的核心動力。未來，行業技術創新將主要體現在高效固化、資源化利用、清潔焚燒等方面，實現飛灰的再利用，提高焚燒效率，降低污染排放。同時，我國將逐步建立健全垃圾焚燒飛灰治理的法律法規體系，明確飛灰的排放標準、處理要求等，為飛灰治理提供法律保障。此外，隨著垃圾焚燒發電廠將飛灰治理業務外包，飛灰處理公司逐漸向一站式服務的運營商轉變。行業內優勢企業將抓住市場發展機遇，整合行業資源，擴大市場份額，行業集中度有望進一步提升。