摘要：近兩年來，在全球經(jīng)濟復蘇動能減弱、世界貿(mào)易量負增長的背景下，我國宏觀經(jīng)濟運行依舊整體呈現(xiàn)回升向好態(tài)勢，拉動金融活動活躍度逐步回升，促使大型商業(yè)銀行、民營銀行業(yè)、外資銀行等主要業(yè)務保持穩(wěn)步增長，全國銀行業(yè)總資產(chǎn)呈現(xiàn)穩(wěn)健增長態(tài)勢。截至2023年末，我國銀行業(yè)金融機構總資產(chǎn)規(guī)模達4096982億元，同比增長10%；其中，商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模占比達84.82%，為3474934億元，同比增長11.1%。

一、定義及分類

銀行是經(jīng)營貨幣和信用業(yè)務的金融機構，通過發(fā)行信用貨幣、管理貨幣流通、調劑資金供求、辦理貨幣存貸與結算，充當信用的中介人。銀行是現(xiàn)代金融業(yè)的主體，是國民經(jīng)濟運轉的樞紐。按職能分類，銀行可大致分為中央銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、世界銀行和專營機構，各自承擔不同的金融職責。如中央銀行負責執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟進行宏觀調控，對金融機構乃至金融業(yè)進行監(jiān)督管理的特殊的金融機構；政策性銀行則是專門為貫徹、配合政府社會經(jīng)濟政策或意圖，在特定的業(yè)務領域內，直接或間接地從事政策性融資活動，充當政府發(fā)展經(jīng)濟、促進社會進步、進行宏觀經(jīng)濟管理工具的金融機構，如中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、國家開發(fā)銀行等。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

我國銀行業(yè)主要監(jiān)管機構包括國家金融監(jiān)督管理總局和人民銀行。2003年4月之前，人民銀行是中國金融業(yè)的主要監(jiān)管機構。2003年4月，中國銀監(jiān)會成立，接管以往由人民銀行擔任的中國銀行業(yè)主要監(jiān)管機構的角色，人民銀行則保留了中央銀行的職能，負責制定并執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定。2018年3月，根據(jù)第十三屆全國人民代表大會第一次會議批準的國務院機構改革方案，中國銀行保險監(jiān)督管理委員成立，將中國銀監(jiān)會和中國保監(jiān)會的職責整合，依照法律法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行業(yè)和保險業(yè)。2023年3月，中共中央、國務院在中國銀行保險監(jiān)督管理委員會基礎上組建國家金融監(jiān)督管理總局，不再保留中國銀行保險監(jiān)督管理委員會。國家金融監(jiān)督管理總局成為國內銀行業(yè)主要監(jiān)管機構。此外，我國銀行業(yè)還接受財政部、國家外匯管理局、國家市場監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會、國家審計署以及國家稅務總局等其他監(jiān)管機構的監(jiān)督與監(jiān)管。

2、行業(yè)相關政策

近年來，我國有關部門接連頒布的系列政策規(guī)劃均重點提到，銀行業(yè)金融機構順應各行業(yè)特點及市場需求，探索、創(chuàng)新、推出更多適合市場發(fā)展的金融服務模式和金融產(chǎn)品，以進一步拓寬市場企業(yè)融資渠道，推動國家經(jīng)濟健康高質量發(fā)展。此外，為了讓銀行金融機構更好地服務市場，推動銀行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展，國家金融監(jiān)督管理總局等部門接連頒布《商業(yè)銀行資本管理辦法》《銀行保險機構涉刑案件風險防控管理辦法》《銀行業(yè)金融機構國別風險管理辦法》等多項政策法規(guī)，我國銀行業(yè)發(fā)展政策監(jiān)管力度持續(xù)增強。

三、行業(yè)壁壘

1、資本壁壘

銀行業(yè)是一個資本密集型的行業(yè)，同時，為保障行業(yè)正常規(guī)范運行，我國銀行監(jiān)管機構對銀行業(yè)實行嚴格的行業(yè)資本準入原則。因此，銀行業(yè)務經(jīng)營需要大量的資金投入，一方面是行業(yè)監(jiān)管機構對資本充足率的嚴格要求，需要行業(yè)新進入者擁有足夠的初始注冊資本；另一方面則是銀行的日常運營和風險管理均需要大量資金支持，這也對新進入者資本雄厚程度提出較高要求，導致行業(yè)形成了顯著的資本壁壘。

2、技術壁壘

現(xiàn)代銀行信息化程度越來越高，大部分銀行機構都擁有自己的核心業(yè)務系統(tǒng)、風險管理系統(tǒng)、支付結算系統(tǒng)等高度智能化的業(yè)務管理服務系統(tǒng)，以更為便利、便捷地為市場客戶提供業(yè)務服務，不斷提升銀行市場競爭力。而這些數(shù)字管理服務系統(tǒng)的建設和維護都需要由專業(yè)的技術團隊來操作，以保障系統(tǒng)的流暢性以及銀行信息的安全性，疊加，隨著信息科技的快速發(fā)展，銀行相關信息技術也在加速更新?lián)Q代，因此，行業(yè)對于新進入者而言存在較高技術壁壘。

3、品牌和客戶資源壁壘

品牌和客戶資源是銀行的重要資產(chǎn)。其中，品牌是銀行核心競爭力的重要組成部分，這不僅代表著銀行的市場形象、信譽和服務質量，更承載了客戶對銀行的信任和忠誠度。對于新進入者而言，要想在競爭激烈的銀行業(yè)市場中樹立自己的品牌形象，需要投入大量的資金和時間，難以在短時間內與業(yè)內已有銀行品牌具備相同競爭力。另外，已有銀行在長期的經(jīng)營過程中，往往也積累了豐富的客戶資源，且大部分銀行大客戶通常都會對常用銀行品牌具有較高的依賴性和忠誠度，導致新進入者若想打破這種相對穩(wěn)定的客戶關系，往往需要付出巨大代價。綜上，銀行業(yè)存在極高品牌和客戶資源壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

銀行產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括IT技術服務商、支付平臺、金融市場參與者以及軟硬件基礎設施供應商等。其中，IT技術服務商為銀行提供數(shù)字化、智能化的技術支持，推動銀行業(yè)務的創(chuàng)新與發(fā)展；支付平臺為銀行提供便捷的支付結算渠道，滿足消費者和企業(yè)日益增長的支付需求；金融市場參與者包括各類投資者和金融機構，主要為銀行提供資金（存款或借款）來源；軟硬件基礎設施供應商為搭建銀行IT系統(tǒng)提供基礎的標準化產(chǎn)品，如服務器、交換機、路由器、存儲等硬件產(chǎn)品，以及數(shù)據(jù)庫、操作系統(tǒng)、中間件等軟件產(chǎn)品。

產(chǎn)業(yè)鏈中游主體主要由全國股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行等各類金融機構組成，是銀行業(yè)最重要的組成部分，為市場客戶提供存貸款、投資銀行、資產(chǎn)管理等核心服務，滿足消費者和企業(yè)的多元化金融需求。

產(chǎn)業(yè)鏈下游環(huán)節(jié)主要包括消費者和企業(yè)。其中，消費者使用銀行業(yè)服務進行消費、投資和儲蓄，享受銀行提供的便捷和安全的金融服務；企業(yè)則通過銀行業(yè)進行資金調度、融資和發(fā)展，實現(xiàn)經(jīng)營目標。隨著消費升級和產(chǎn)業(yè)升級的推進，下游產(chǎn)業(yè)的金融服務需求也在不斷增長。

銀行行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

IT技術服務商

華為技術有限公司

浪潮集團有限公司

中興中興通訊股份有限公司

東軟集團股份有限公司

中國軟件與技術服務股份有限公司

用友網(wǎng)絡科技股份有限公司

支付平臺

支付寶(中國)網(wǎng)絡技術有限公司

深圳市騰訊計算機系統(tǒng)有限公司

銀聯(lián)商務股份有限公司

京東金融集團

上海匯付支付有限公司

上海銀聯(lián)電子支付服務有限公司

硬件設備

華為技術有限公司

戴爾股份有限公司

聯(lián)想集團有限公司

浪潮集團有限公司

華潤微電子有限公司

上海韋爾半導體股份有限公司

金融市場參與者

上游

中國工商銀行股份有限公司

中國建設銀行股份有限公司

中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司

招商銀行股份有限公司

中游

消費者

企業(yè)

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）中國工商銀行股份有限公司

中國工商銀行成立于1984年1月1日，2005年10月28日整體改制為股份有限公司，2006年10月27日成功在上交所和香港聯(lián)交所同日掛牌上市，股票簡稱“工商銀行”。工商銀行致力于建設中國特色世界一流現(xiàn)代金融企業(yè)，擁有優(yōu)質的客戶基礎、多元的業(yè)務結構、強勁的創(chuàng)新能力和市場競爭力，是我國商業(yè)銀行四大行之一。2023年工商銀行營業(yè)總收入為8430.7億元，同比下降8.16%。

（2）中國建設銀行股份有限公司

中國建設銀行股份有限公司前身中國建設銀行成立于1954年10月，于2005年10月在香港聯(lián)合交易所掛牌上市，2007年9月在上海證券交易所掛牌上市，股票簡稱“建設銀行”。建設銀行是一家中國領先的大型商業(yè)銀行，可為客戶提供個人銀行業(yè)務、公司銀行業(yè)務、投資理財?shù)热娴慕鹑诜眨以诨稹⒆赓U、信托、保險、期貨、養(yǎng)老金、投行等多個行業(yè)擁有子公司。2023年建設銀行營業(yè)總收入為7697.36億元，同比下降1.79%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

近兩年來，在全球經(jīng)濟復蘇動能減弱、世界貿(mào)易量負增長的背景下，我國宏觀經(jīng)濟運行依舊整體呈現(xiàn)回升向好態(tài)勢，拉動金融活動活躍度逐步回升，促使大型商業(yè)銀行、民營銀行業(yè)、外資銀行等主要業(yè)務保持穩(wěn)步增長，全國銀行業(yè)總資產(chǎn)呈現(xiàn)穩(wěn)健增長態(tài)勢。截至2023年末，我國銀行業(yè)金融機構總資產(chǎn)規(guī)模達4096982億元，同比增長10%；其中，商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模占比達84.82%，為3474934億元，同比增長11.1%。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）宏觀經(jīng)濟結構不斷優(yōu)化

銀行業(yè)的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟環(huán)境具有高度相關性。隨著我國經(jīng)濟結構向著“質量更高、效益更好、結構更優(yōu)”的方向不斷調整轉型，銀行的客戶基礎、收入來源、資產(chǎn)質量不斷發(fā)展變化。順應經(jīng)濟結構持續(xù)優(yōu)化升級的趨勢，商業(yè)銀行在金融活動中的角色將從信用中介、資金中介向信息中介、資本中介轉變，資產(chǎn)結構將從重資產(chǎn)、資本消耗向輕資產(chǎn)、資本集約轉變，經(jīng)營理念將從資金供應商向金融服務提供商轉變，銀行業(yè)將迎來更多發(fā)展機遇。

（2）行業(yè)監(jiān)管體系日趨完善

國家金融監(jiān)督管理總局依照法律、法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行業(yè)和保險業(yè)，保護金融消費者合法權益，維護銀行業(yè)和保險業(yè)合法、穩(wěn)健運行，防范和化解金融風險，維護金融穩(wěn)定。我國新金融監(jiān)管體系正式建立，對監(jiān)管主體的職責進行了重新劃分，國內金融監(jiān)管將更加具有針對性、前瞻性和可控性，金融監(jiān)管套利、投機空間出現(xiàn)的可能性會大大降低，將持續(xù)推動我國銀行業(yè)健康規(guī)范化發(fā)展。

（3）新興的農(nóng)村金融市場潛力巨大

中央明確提出建立社會主義市場經(jīng)濟體制的目標后，農(nóng)業(yè)和農(nóng)村沿市場經(jīng)濟方向深化的速度加快，隨著國家對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展扶持政策逐步到位、農(nóng)村金融改革措施不斷深化以及農(nóng)村金融監(jiān)管環(huán)境持續(xù)完善，農(nóng)村政策性、商業(yè)性和合作性金融“三足鼎立”的格局也逐步形成，金融對農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民的支持和保障作用不斷增強的同時，農(nóng)村巨大的金融市場正逐漸顯現(xiàn)，為銀行業(yè)帶來廣闊增長空間。

2、不利因素

（1）市場競爭加劇

隨著我國市場化經(jīng)濟改革的不斷深入，銀行業(yè)也逐步對外資、民營資本開放，同時，中國銀監(jiān)會積極推動民營銀行試點工作，逐步降低銀行業(yè)對內準入門檻，使得銀行業(yè)市場化改革不斷加深，吸引了越來越多資本開始進入行業(yè)，國內銀行業(yè)已形成了由政策性銀行及國家開發(fā)銀行、大型國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、外資商業(yè)銀行、民營銀行等金融機構組成的金融體系，銀行面臨的市場競爭壓力日益加劇。

（2）金融科技風險監(jiān)控不到位

近年來，大數(shù)據(jù)技術、人工智能、區(qū)塊鏈技術、支付技術等金融新型科技已經(jīng)逐步應用到銀行業(yè)中，打破了以往傳統(tǒng)服務受時間與空間的限制，提高了時效性和便利性，擴大了客戶服務覆蓋面，推動了商業(yè)銀行業(yè)務的不斷創(chuàng)新和發(fā)展。同時更值得注意的是，金融科技存在信用風險、合規(guī)風險、市場風險、操作風險、信息科技風險等風險，一旦銀行未能建立或及時更新完善風險監(jiān)控機制，便極易因金融科技的大量應用而出現(xiàn)業(yè)務經(jīng)營風險，這對銀行業(yè)的正常運行極為不利。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融加速發(fā)展

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，各種基金與互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品得到迅猛發(fā)展。這一趨勢意味著可能有大量儲蓄存款從銀行分流出去，而其中的大部分又以同業(yè)存款等形式回流銀行。因此，銀行的資金成本或會提升，利差縮小，盈利能力受到?jīng)_擊。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，各家非銀行金融機構開始利用互聯(lián)網(wǎng)平臺代銷產(chǎn)品，影響了銀行的代銷收入，給銀行業(yè)發(fā)展帶來不利影響。

七、競爭格局

銀行業(yè)是我國金融體系的重要組成部分，在居民投資、儲蓄方面發(fā)揮重要作用。根據(jù)銀行總資產(chǎn)規(guī)模，可將銀行大致分為三大梯隊：第一梯隊為總資產(chǎn)規(guī)模大于10萬億元的大型國有銀行，如工商銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行等；第二梯隊為總資產(chǎn)規(guī)模在1萬億元至10萬億元之間的銀行，如招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行等股份行與規(guī)模較大的地方行；第三梯隊是總資產(chǎn)規(guī)模在1萬億元以下的銀行，如成都銀行、長沙銀行、重慶銀行、貴陽銀行等資產(chǎn)規(guī)模相對較小的地方性銀行。

八、發(fā)展趨勢

1、客戶服務及創(chuàng)新能力不斷提高

隨著經(jīng)濟貨幣化發(fā)展，客戶金融需求廣度和深度都將明顯增加。銀行不再是以傳統(tǒng)的壓縮成本、產(chǎn)品模仿爭奪既有市場，而是貫徹“以客戶為中心”的經(jīng)營理念，更為關注發(fā)現(xiàn)及挖掘客戶需求，重視客戶體驗，通過業(yè)務流程優(yōu)化、信息系統(tǒng)改造等手段提高服務質量和效率，提升客戶滿意度，銀行業(yè)客戶服務水平以及對市場和客戶的滲透力不斷提高。

同時，商業(yè)銀行加大了產(chǎn)品創(chuàng)新力度，通過加強產(chǎn)品創(chuàng)新規(guī)劃、健全創(chuàng)新組織、完善激勵機制、規(guī)范創(chuàng)新流程，產(chǎn)品創(chuàng)新能力不斷增強。在理財產(chǎn)品、消費信貸、現(xiàn)金管理、金融市場、電子銀行等領域，產(chǎn)品創(chuàng)新尤其活躍。預計未來幾年，銀行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新仍存在廣闊的發(fā)展空間，并成為競爭成敗的關鍵。

2、產(chǎn)業(yè)加速智能化升級

二十世紀90年代以來，信息技術成為金融創(chuàng)新的基礎和支柱，銀行業(yè)的重要產(chǎn)品和管理創(chuàng)新包括衍生產(chǎn)品、客戶關系管理、信用打分模型等均通過計算機和數(shù)據(jù)庫技術的應用實現(xiàn)。未來，銀行業(yè)的金融創(chuàng)新將更多地依賴于現(xiàn)代信息技術。同時，銀行經(jīng)營服務的渠道已從單一的營業(yè)網(wǎng)點渠道，向電子化渠道與營業(yè)網(wǎng)點渠道全面應用的經(jīng)營模式轉變。綜上，信息技術廣泛應用于銀行各個環(huán)節(jié)、各個產(chǎn)品，成為銀行業(yè)務和經(jīng)營管理的基本支撐，將對銀行經(jīng)營管理方式及金融產(chǎn)品創(chuàng)新等帶來根本性變革，產(chǎn)業(yè)加速數(shù)字化、智能化轉型升級。

3、銀行業(yè)務領域不斷拓展

隨著居民收入的增加以及消費結構升級和消費模式的轉變，消費金融及個人理財產(chǎn)品成為銀行重要的利潤增長點。各銀行紛紛推出各類投資理財服務并新增大量理財專業(yè)人員。另一方面，隨著資本市場的加速發(fā)展，大型企業(yè)的融資更多地轉向資本市場和債券市場，中小企業(yè)金融服務將成為銀行開拓的重要市場。為此，各家銀行加大了對中小企業(yè)金融服務的力度，包括建立專門團隊、有針對性地設計業(yè)務流程和定價標準、推出新的產(chǎn)品等，預計未來中小企業(yè)金融服務將成為銀行業(yè)爭奪的焦點。

此外，為加速新業(yè)務的拓展，適應客戶服務需求特點的變化，各銀行加快了綜合化經(jīng)營試點的步伐，推進向證券、保險、資產(chǎn)管理、金融租賃等業(yè)務領域的延伸。銀行業(yè)務和產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，收入來源的多元化，為銀行改善收入結構、實現(xiàn)業(yè)務轉型創(chuàng)造了條件。