摘要：近年來，隨著銀行業競爭日趨激烈，我國中小銀行生存空間持續被壓縮。為尋求更多業務發展機會，在國家政策支持下，越來越多中小銀行開始憑借著一級法人的體制優勢和地緣優勢，通過補充資本、引進戰略投資者、實行差異化經營等方式不斷提高市場競爭力，爭奪主要商業銀行的客戶資源和 信貸資源，特別是在小微企業融資貸款領域，國內中小銀行業取得顯著成就，促使行業資產規模實現大幅擴張。據統計，截至2023年末，我國中小銀行業總資產規模達2390582億元，同比增長7.81%。

一、定義及分類

中小銀行一般是從資產規模上進行區分。從廣義上來說，中小銀行泛指除了中、農、工、建、交、郵儲六大國有行之外的所有銀行。按照銀保監會內設監管分部管轄范圍，可對中小銀行進行簡單區分。即我國中小銀行可大致分為全國性股份制銀行、城市商業銀行、農村商業銀行、民營銀行、農信社、農村合作銀行、村鎮銀行、農村資金互助社等類型，由銀保監會下設的股份制銀行部、城市銀行部、農村銀行部等機構對應進行監管。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

我國中小銀行業主要監管機構包括國家金融監督管理總局和人民銀行。2003年4月之前，人民銀行是中國金融業的主要監管機構。2003年4月，中國銀監會成立，接管以往由人民銀行擔任的中國銀行業主要監管機構的角色，人民銀行則保留了中央銀行的職能，負責制定并執行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩定。2018年3月，根據第十三屆全國人民代表大會第一次會議批準的國務院機構改革方案，中國銀行保險監督管理委員成立，將中國銀監會和中國保監會的職責整合，依照法律法規統一監督管理銀行業和保險業。2023年3月，中共中央、國務院在中國銀行保險監督管理委員會基礎上組建國家金融監督管理總局，不再保留中國銀行保險監督管理委員會。國家金融監督管理總局成為國內銀行業主要監管機構。此外，我國中小銀行業還接受財政部、國家外匯管理局、國家市場監管總局、中國證監會、國家審計署以及國家稅務總局等其他監管機構的監督與監管。

2、行業相關政策

為保障國內金融經濟健康高質量發展，國家對于我國中小銀行業發展給予了極高關注度，行業政策發展環境不斷優化，持續利好產業發展。如《關于印發銀行業保險業貫徹落實<國務院關于支持山東深化新舊動能轉換推動綠色低碳高質量發展的意見>實施意見的通知》等政策重點指出，要建立健全風險預警響應機制，強化城商行、農商行、農信社、村鎮銀行等中小銀行風險監測，同時，支持通過地方政府發行專項債等多渠道對中小銀行進行資本補充，進一步穩妥有序推進中小金融機構改革化險。

三、行業壁壘

1、資本壁壘

銀行業是一個資本密集型的行業，同時，為保障行業正常規范運行，我國銀行監管機構對銀行業實行嚴格的行業資本準入原則。因此，銀行業務經營需要大量的資金投入，一方面是行業監管機構對資本充足率的嚴格要求，需要行業新進入者擁有足夠的初始注冊資本；另一方面則是銀行的日常運營和風險管理均需要大量資金支持，這也對新進入者資本雄厚程度提出較高要求，導致行業形成了顯著的資本壁壘。

2、技術壁壘

現代銀行信息化程度越來越高，大部分銀行機構都擁有自己的核心業務系統、風險管理系統、支付結算系統等高度智能化的業務管理服務系統，以更為便利、便捷地為市場客戶提供業務服務，不斷提升銀行市場競爭力。而這些數字管理服務系統的建設和維護都需要由專業的技術團隊來操作，以保障系統的流暢性以及銀行信息的安全性，疊加，隨著信息科技的快速發展，銀行相關信息技術也在加速更新換代，因此，行業對于新進入者而言存在較高技術壁壘。

3、品牌和客戶資源壁壘

品牌和客戶資源是銀行的重要資產。其中，品牌是銀行核心競爭力的重要組成部分，這不僅代表著銀行的市場形象、信譽和服務質量，更承載了客戶對銀行的信任和忠誠度。對于新進入者而言，要想在競爭激烈的銀行業市場中樹立自己的品牌形象，需要投入大量的資金和時間，難以在短時間內與業內已有銀行品牌具備相同競爭力。另外，已有銀行在長期的經營過程中，往往也積累了豐富的客戶資源，且大部分銀行大客戶通常都會對常用銀行品牌具有較高的依賴性和忠誠度，導致新進入者若想打破這種相對穩定的客戶關系，往往需要付出巨大代價。綜上，中小銀行業存在極高品牌和客戶資源壁壘。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

中小銀行產業鏈上游主要包括IT技術服務商、支付平臺、金融市場參與者以及軟硬件基礎設施供應商等。其中，IT技術服務商為銀行提供數字化、智能化的技術支持，推動銀行業務的創新與發展；支付平臺為銀行提供便捷的支付結算渠道，滿足消費者和企業日益增長的支付需求；金融市場參與者包括各類投資者和金融機構，主要為銀行提供資金（存款或借款）來源；軟硬件基礎設施供應商為搭建銀行IT系統提供基礎的標準化產品，如服務器、交換機、路由器、存儲等硬件產品，以及數據庫、操作系統、中間件等軟件產品。

產業鏈中游主體主要由除了中、農、工、建、交、郵儲六大國有行之外的中小銀行組成，如，招商銀行、浦發銀行、興業銀行、北京銀行、上海銀行、江蘇銀行等，是中小銀行業最重要的組成部分，為市場客戶提供存貸款、投資銀行、資產管理等核心服務，滿足消費者和企業的多元化金融需求。

產業鏈下游環節主要包括消費者和企業。其中，消費者使用銀行業服務進行消費、投資和儲蓄，享受銀行提供的便捷和安全的金融服務；企業則通過銀行業進行資金調度、融資和發展，實現經營目標。隨著消費升級和產業升級的推進，下游產業的金融服務需求也在不斷增長。

中小銀行行業產業鏈

IT技術服務商

華為技術有限公司

浪潮集團有限公司

中興中興通訊股份有限公司

東軟集團股份有限公司

中國軟件與技術服務股份有限公司

用友網絡科技股份有限公司

支付平臺

支付寶(中國)網絡技術有限公司

深圳市騰訊計算機系統有限公司

銀聯商務股份有限公司

京東金融集團

上海匯付支付有限公司

上海銀聯電子支付服務有限公司

硬件設備

華為技術有限公司

戴爾股份有限公司

聯想集團有限公司

浪潮集團有限公司

華潤微電子有限公司

上海韋爾半導體股份有限公司

上游

招商銀行股份有限公司

興業銀行股份有限公司

北京銀行股份有限公司

上海銀行股份有限公司

中游

消費者

企業

下游

2、行業領先企業分析

（1）招商銀行股份有限公司

招商銀行股份有限公司成立于1987年，2002年4月在上海證券交易所掛牌A股上市，2006年9月在港交所上市，股票簡稱“招商銀行”。招商銀行是中國境內第一家完全由企業法人持股的股份制商業銀行，旗下擁有商業銀行、金融租賃、基金管理、人壽保險、境外投行、消費金融、理財子公司等金融牌照的銀行集團，已在全球形成了鮮明的發展特色和重要的市場影響力。2023年招商銀行營業總收入為3391.23億元，同比下降1.64%。

（2）興業銀行股份有限公司

興業銀行股份有限公司成立于1988年，2007年在上海證券交易所掛牌上市，股票簡稱“興業銀行”。興業銀行歷經35年持續拼搏和穩健發展，已成為國內系統重要性銀行、全國第10家數字人民幣指定運營機構，形成了橫跨境內外，線上線下結合，涵蓋信托、金融租賃、基金、銀行理財、消費金融、期貨、資產管理、研究咨詢、數字金融等在內的現代綜合金融服務體系。2023年興業銀行營業總收入為2108.31億元，同比下降5.19%。

五、行業現狀

近年來，隨著銀行業競爭日趨激烈，我國中小銀行生存空間持續被壓縮。為尋求更多業務發展機會，在國家政策支持下，越來越多中小銀行開始憑借著一級法人的體制優勢和地緣優勢，通過補充資本、引進戰略投資者、實行差異化經營等方式不斷提高市場競爭力，爭奪主要商業銀行的客戶資源和 信貸資源，特別是在小微企業融資貸款領域，國內中小銀行業取得顯著成就，促使行業資產規模實現大幅擴張。據統計，截至2023年末，我國中小銀行業總資產規模達2390582億元，同比增長7.81%。

六、發展因素

1、有利因素

（1）宏觀經濟環境向好發展

銀行業的發展與宏觀經濟環境具有高度相關性。得益于宏觀經濟政策的積極影響，中國國民經濟企穩向好、經濟增長持續回升，工業生產增長強勁、企業利潤狀況不斷改善，國內需求穩定增長、國外需求逐步改善，就業形勢保持平穩，國內中小銀行業面對的宏觀經濟環境發展持續向好。同時，隨著我國經濟結構向著“質量更高、效益更好、結構更優”的方向不斷調整轉型，銀行的客戶基礎、收入來源、資產質量不斷發展變化。順應經濟結構持續優化升級的趨勢，商業銀行在金融活動中的角色將從信用中介、資金中介向信息中介、資本中介轉變，資產結構將從重資產、資本消耗向輕資產、資本集約轉變，經營理念將從資金供應商向金融服務提供商轉變。因此，中小銀行業將迎來更多發展機遇。

（2）行業監管體系日趨完善

國家金融監督管理總局依照法律、法規統一監督管理銀行業和保險業，保護金融消費者合法權益，維護銀行業和保險業合法、穩健運行，防范和化解金融風險，維護金融穩定。我國新金融監管體系正式建立，對監管主體的職責進行了重新劃分，國內金融監管將更加具有針對性、前瞻性和可控性，金融監管套利、投機空間出現的可能性會大大降低，為我國中小銀行業健康規范化發展提供有利條件。

（3）中小銀行地方客戶資源優勢更強

我國小微企業普遍存在資本金不足，缺乏足值抵押擔保；財務制度不健全，經營管理模式落后；風險抵御能力差，信用等級較低等自身問題。由此導致了小微融資難和融資成本高等問題。因此，國家有關部門提出，發展普惠金融，有利于促進金融業可持續發展、推動經濟轉型發展、增進社會公平和諧，也是金融業支持現代經濟體系建設和服務實體經濟的重要體現，是我國全面建成小康社會的必然要求。在此背景下，小微企業融資貸款領域將成為國內銀行業競爭發展的重要市場。而中小銀行對區域經濟運行情況、區域產業分布、企業運行狀態甚至是企業家本人信息等方面情況的了解及資源積累，都將成為其與中、農、工、建等大型國有銀行競爭的重要優勢，將為中小銀行業務開拓提供重要支撐，持續推動國內中小銀行業規模發展。

2、不利因素

（1）市場競爭激烈

隨著銀行資本實力大大增強，業務轉型和綜合金融服務能力提高，國內銀行業競爭日趨激烈。其中，大型商業銀行憑借雄厚的資金實力、廣泛的網點渠道和全面的產品服務，保持較強競爭優勢；股份制商業銀行憑借機制和產品創新，依托強大的信息技術優勢，大幅提高電子銀行服務能力，業務快速增長，特別是在中高端客戶和中間業務收入領域增長迅猛。此外，自2006年12月國家取消了對外資銀行地域、客戶群和經營執照的相關限制后，外資銀行紛紛在華設立分支機構，積極開展針對中高端客戶的投資理財和跨國機構的貿易融資、結算等高端金融產品服務，我國銀行業對外開放程度提高的同時，也對國內銀行形成一定競爭壓力，使得我國中小銀行面對的市場發展挑戰增加，行業競爭態勢日趨白熱化。

（2）中小銀行金融科技投入有限

近年來，大數據技術、人工智能、區塊鏈技術、支付技術等金融新型科技已經逐步應用到銀行業中，打破了以往傳統服務受時間與空間的限制，提高了時效性和便利性，擴大了客戶服務覆蓋面，推動了商業銀行業務的不斷創新和發展。但值得注意的是，由于金融科技創新技術運用升級需要大量資本支持，相比較而言，六大國有商業銀行的金融科技投入更多，助力大型銀行克服了原有不能獲取、處理、傳遞小微企業“軟信息”的劣勢，推動大型銀行小微企業信貸業務增量擴面，而中小銀行局限于資金和人才方面的實力，難以充分利用科技手段。在此背景下，中小銀行業發展面臨的市場競爭挑戰持續升級，不利于行業發展。

（3）互聯網金融業發展迅猛

隨著互聯網金融行業的發展，各種基金與互聯網理財產品得到迅猛發展。這一趨勢意味著可能有大量儲蓄存款從銀行分流出去，而其中的大部分又以同業存款等形式回流銀行。因此，銀行的資金成本或會提升，利差縮小，盈利能力受到沖擊。此外，隨著互聯網金融的快速興起，各家非銀行金融機構開始利用互聯網平臺代銷產品，也一定程度上影響了銀行的代銷收入，給中小銀行業發展帶來嚴重影響。

七、競爭格局

近幾年來，隨著股份制銀行和城市商業銀行的快速發展，國內很多股份制銀行、城市商業銀行已經很難稱之為中小銀行，如股份制銀行中的招商銀行、浦發銀行、興業銀行等，其資產規模都已經可以比肩六大行，且資產規模仍在快速增長中，市場競爭力不斷增強；而城市商業銀行中的北京銀行、上海銀行、江蘇銀行等，其資產規模也都已發展至兩萬億到三萬億之間，已經超過部分股份制銀行資產規模。整體來看，隨著銀行資本實力大大增強，業務轉型和綜合金融服務能力提高，國內中小銀行業競爭日趨激烈，且農業銀行等大型國有商業銀行業務過度下沉，導致其對中小銀行傳統優勢業務的擠壓持續增強，致使中小銀行生存空間不斷被壓縮。

八、發展趨勢

一方面，未來，在日趨白熱化的市場競爭中，中小銀行將繼續保持其地方性客戶資源積累優勢，更加注重區域化和特色化經營，通過深入了解當地經濟和市場情況，進一步推出更具針對性的金融產品和服務，滿足當地企業和居民的多樣化需求，以彌補全國性甚至是全球性的金融業務發展的不足，提高其市場競爭力。另一方面，隨著社會對環保和可持續發展的關注度提高，市場綠色信貸、綠色債券等綠色金融業務服務需求將持續增長，這也將成為大部分中小銀行業務布局競爭的關鍵市場，以支持國家綠色產業的發展，推動綠色經濟的轉型和升級。此外，在全球新一輪信息技術更新迭代浪潮推動下，中小銀行將加快數字化轉型的步伐，通過運用大數據、云計算、人工智能等先進技術，不斷提升業務處理的效率和客戶服務的水平，同時，降低銀行運營成本，提高市場競爭力。