摘要：經過多年努力，我國的紙漿模塑工業已初具規模，已開發生產出了符合國情的紙漿模塑生產設備和紙漿模塑制品。全球有很多的紙漿模塑制品由我國生產制造，2015-2023年我國紙漿模塑制品出口數量與出口金額呈現上升的態勢。隨著我國紙漿模塑制品的進步發展，我國紙漿模塑制品在國際上的競爭力不斷提升，產品價值也隨之提升，2023年我國紙漿模塑制品出口均價為3112.6美元/噸。

一、定義及分類

紙漿模塑產品是將可完全回收循環使用的植物纖維加工調配成一定比例濃度的漿料，依據產品設計、定制的模具，經真空吸附成型，利用模內干燥的原理形成不同種類和用途的環保紙制品。紙漿模塑產品根據其生產工藝、產品性能及應用領域的不同，主要可分為一次性餐飲具、精品工業包裝和普通工業包裝三類。

二、行業政策

為鼓勵使用一次性可降解的生態紙餐具，近年來國家及地方相關部門出臺了多項產業政策，如《民航行業塑料污染治理工作計劃（2021-2025年）》《關于推動輕工業高質量發展的指導意見》《“十四五”新型城鎮化實施方案》等。隨著國內環保政策的趨嚴，對一次性可降解的生態紙餐具的需求將逐步提升，從而促進紙漿模塑行業的發展。

三、發展歷程

我國紙漿模塑行業發展自二十世紀80年代開始起步，通過設備引進和自主創新，走出了國產化、多元化、特色化發展之路。1984年中國包裝總公司湖南紙漿模塑總廠投資引進一條轉鼓式自動紙漿模塑生產線，開啟了我國紙漿模塑工業的序幕。我國自1993年開始紙漿模塑工業包裝的生產，1994年開始紙漿模塑食品包裝的生產，1995年開始紙漿模塑餐具的生產。2001年我國成功加入世界貿易組織，經濟快速發展，國內紙漿模塑企業的生產工藝、技術和設備均發展較快，各類紙漿模塑產品不斷涌現，成為我國綠色、環保、時尚包裝的重要組成部分。2020年以來，我國“禁塑/限塑”政策逐步落實，紙漿模塑行業在較長時期內將處于高速發展階段。

四、行業壁壘

1、生產規模和成本控制壁壘

紙漿模塑生產行業的規模效應較為顯著，制造涉及較多的生產環節，需要相當規模的固定資產投入，企業才能達到一定生產規模有效降低生產成本，保證合理的利潤空間。另一方面，在匯率波動、原材料價格波動等背景下，具備較強成本控制能力和規模優勢的企業才能在激烈的市場競爭中生存下去，新進入的企業短期難以在成本、規模上形成優勢，抗風險能力較弱。

2、技術與人才壁壘

紙漿模塑行業的產品眾多，下游應用領域寬泛，客戶需求復雜多樣，市場需求變化快，需要企業建設專業的研發團隊進行持續實踐創新，研發儲備不同性能的材料配方與模具，完善配方體系并對配套的模具進行不斷改良升級，才能滿足市場激烈競爭中客戶的多樣化需求。

高端產品面對的客戶對紙漿模塑產品的性能水平、出品穩定性要求更高，也給企業的研發技術水平、研發機制提出了更高的要求。這要求企業建設成熟的研發體系及人才隊伍，以支撐在下游客戶新產品開發中的持續技術投入，保持與客戶同步研發的研發能力。而紙漿模塑行業新進入者由于沒有長期的聚焦性研究和豐富的人才儲備，技術水平往往難以適應行業整體的發展趨勢。

3、客戶資源壁壘

客戶資源壁壘主要表現為以下兩個方面：一方面，紙漿模塑行業作為一個充分競爭的行業，下游客戶需對供應商進行一系列較長周期的產品檢驗、資質認證，供應商才能進入其供應鏈，且該類檢驗認證通常周期較長，新進入者很難獲得下游客戶的信任；另一方面，下游客戶在確定與供應商的合作關系后，為了確保產品的安全性、穩定性，客戶會對于已形成穩定合作關系產業鏈上的供應商具有一定的依賴性，通常不會輕易更換供應商，產品使用忠誠度較高，客戶會與紙漿模塑企業建立穩定的合作關系并不斷加大合作力度。

4、資質壁壘

紙漿模塑產品下游應用領域多為食品飲料、日化、醫療醫藥等領域，與消費者的健康息息相關，因此行業內企業需要經過多種審查，獲取如BRC、BSCI認證等相應資質后方可在歐美地區銷售。這對企業的日常經營、生產質量控制、社會責任等各方面都提出了較高要求，從而形成行業的資質壁壘。

5、資金壁壘

紙漿模塑產品的生產從新建項目到日常運營都需要較大的資金投入：生產線的配置需要較大的生產場地，高要求的產品制造需要先進的加工設備，由此新建項目工程建設、設備采購等購置固定資產活動所需資金投入較大；另一方面，紙漿模塑行業處于產業鏈中間位置，上游的紙漿供應商一般要求預付形式進行結算，而下游各類知名大客戶較為強勢，通常要求紙漿模塑制造商給予一定的賬期，為保障原料供應、生產運行與市場銷售等經營活動開展，紙漿模塑企業需要有充足的流動資金。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

紙漿模塑制品生產的主要原材料為木漿、蔗渣漿、竹漿等紙漿，上游行業主要為制糖行業與制漿行業。我國紙漿產量與進口量較大，對紙漿模塑行業不構成資源約束，但其價格的大幅波動不利于紙漿模塑企業的成本控制。紙漿模塑產品廣泛應用于餐飲、快消、醫療、工業等領域。下游行業的需求變化直接影響紙漿模塑行業的經營效益和持續發展。隨著人們對環保意識的加強，對于塑料污染的認知程度的逐漸加深，以及相關限塑令對于餐飲產業一次性塑料餐具的使用進行了嚴格的規定，未來幾年將有大量一次性塑料餐具逐漸退出市場，而紙漿模塑餐飲具作為其良好的替代品，發展潛力巨大。

紙漿模塑行業產業鏈

木漿

山東博匯紙業股份有限公司

山東太陽紙業股份有限公司

山東晨鳴紙業集團股份有限公司

蔗渣漿

廣西農投糖業集團股份有限公司

廣西來賓東糖紙業有限公司

山東聊威紙業有限公司

龍州南華紙業有限公司

竹漿

宜賓紙業股份有限公司

福建省青山紙業股份有限公司

四川永豐紙業集團

設備

遠東中乾（廈門）科技集團股份公司

上游

廣東韶能集團股份有限公司

浙江眾鑫環保科技集團股份有限公司

浙江金晟環保股份有限公司

廣西僑旺紙模制品股份有限公司

中游

餐飲

快消

醫療

工業

下游

2、行業領先企業分析

（1）浙江眾鑫環?？萍技瘓F股份有限公司

浙江眾鑫環?？萍技瘓F股份有限公司作為國內植物纖維模塑產品重要生產商之一，專注于植物纖維模塑產品的研發和生產，在規模、技術、市場、品牌等方面積累了較強的競爭優勢，公司產品主要利用蔗渣漿、竹漿等天然植物纖維材料，通過模具塑造成型，實現吸塑、注塑工藝的造型效果，是塑料制品的良好替代，廣泛應用于餐飲、快消、醫療、工業等領域。截至2023年上半年公司營業收入為5.91億元，其中餐飲具收入為5.87億元。

（2）廣東韶能集團股份有限公司

廣東韶能集團股份有限公司所處行業包括清潔可再生能源（新能源）、生態植物纖維制品及精密（智能）制造。公司紙餐具業務現有產能規模位于國內前兩名，并且主導參與制定國內行業標準。在國內生態紙餐具產業發展過程中，韶能股份作為國內生態紙餐具的主要運營商，主導參與制定了行業標準。經多年深耕，目前韶能股份生態紙餐具業務的防油劑等消耗低、產品的一次性合格率高、適應性和質量好、人均產值較高、設備先進，上述方面均優于行業平均水平，具有一定的比較優勢。截至2023年上半年公司營業收入為21.86億元，同比增長12.75%，其中生態植物纖維制品收入為8.87億元，同比增長49.77%。

六、行業現狀

1、全球現狀

國外紙漿模塑行業發展較早，1910年開始在歐洲出現，1930年開始機器模制生產，1960年開始機械化流水線制造。二十世紀90年代后，國際社會對環境保護日益重視，對包裝材料進行嚴格規定，為紙漿模塑行業發展創造了有利條件。進入21世紀，隨著更多國家禁止使用不可降解的塑料制品，紙漿模塑行業進入快速發展時期。2022年全球紙漿模塑包裝市場價值為51.11億美元，按應用領域進行區分：食品包裝最多，為22.79億美元，占44.6%；其次是餐飲具，為12.36億美元，占24.2%；電子產品類為6.67億美元，占13.1%；醫療健康類為5.43億美元，占10.6%；工業包裝為2.81億美元，占5.5%；其他類為1.05億美元，占2.0%。

2、國內現狀

我國現代紙漿模塑行業發展已有四十多年的歷史，自1980年開始起步，通過設備引進和自主創新，走出了國產化、多元化、特色化發展之路。經過多年努力，我國的紙漿模塑工業已初具規模，已開發生產出了符合國情的紙漿模塑生產設備和紙漿模塑制品。全球有很多的紙漿模塑制品由我國生產制造，據統計，2015-2023年我國紙漿模塑制品出口數量與出口金額呈現上升的態勢。隨著我國紙漿模塑制品的進步發展，我國紙漿模塑制品在國際上的競爭力不斷提升，產品價值也隨之提升。2023年我國紙漿模塑制品出口均價為3112.6美元/噸。

七、發展因素

1、有利因素

（1）產業政策的支持

近年來，國家出臺了一系列政策鼓勵和支持紙漿模塑行業的持續健康發展。制造業是國家大力發展的支柱性產業，紙漿模塑行業作為綠色環保的服務型制造業，一直獲得國家政策的大力支持，如《“十四五”循環經濟發展規劃》明確：“到2025年，我國資源利用效率大幅提高，再生資源對原生資源的替代比例進一步提高，循環經濟對資源安全的支撐保障作用進一步凸顯。農作物秸稈綜合利用率保持在86%以上?！碑a業政策的鼓勵和支持為紙漿模塑行業發展創造良好的外部環境，將推動產能提升和技術創新。

（2）環保政策日趨嚴格以及消費者環保意識提高

近年來，國家先后修訂《中華人民共和國清潔生產促進法》《中華人民共和國環境保護法》等法律法規，目的為減少不可回收或降解慢的包裝材料使用。2020年以來，國家發展改革委等部門陸續發布《關于進一步加強塑料污染治理的意見》及《關于加快推進快遞包裝綠色轉型意見的通知》等文件，環保要求不斷提高，中國在經濟快速發展的同時越來越注重綠色發展和可持續性發展。

在此背景下，隨著“可持續發展”概念的深入，消費者環保健康意識也進一步提高，逐漸培養了低碳消費行為習慣。消費者們越發重視各類消費品產品品質，注重材料安全性與產品體驗感，正在推動包裝行業逐漸向環保、綠色、低碳化轉變。國家政策對消費的鼓勵和引導以及消費者環保理念的增強為紙漿模塑產品消費創造良好的市場環境，有利于頭部企業進一步增強品牌影響力、發揮自身優勢促進產業整合，從而引導產業持續健康發展。

（3）居民收入增長及消費升級帶動消費需求增長

我國居民可支配收入穩步提高，2013年至2023年城鎮居民人均可支配收入從2.65萬元提升至5.18萬元，居民收入的增長帶動了消費規模的擴大，消費升級已成為未來長期發展趨勢。餐飲行業作為居民日常消費的重要組成部分，近年來也經歷了快速的增長。未來，隨著產業政策以及行業內企業的推動，快遞、外賣等新興領域的快速發展將為紙漿模塑制品的市場需求帶來新的增長點。

2、不利因素

（1）上游原材料價格波動加大了業內企業經營的不確定性

紙漿模塑產品生產主要的原材料中，紙漿類原材料的比重較大。紙漿類原材料屬于大宗商品，其價格受國內外宏觀經濟影響較大，容易出現大幅波動，從而增加了紙漿模塑行業內企業成本控制的難度，在一定程度上影響了紙漿模塑行業內企業的發展。

（2）能源消耗較高

紙漿模塑生產加工過程中的成型環節需要大量的熱能對產品進行烘干塑形，熱能和電能的能耗一直是生產成本中兩項主要的成本大項；特別是雙控和“碳中和”形勢下對燃煤、天然氣等加熱方式的限制，造成了一些地區的紙漿模塑工廠只能依靠使用電加熱方式，成本極高、耗能極大，在市場競爭中失去了價格競爭優勢。

（3）業內科研投入較少、企業規模較小、產業集中度低

紙漿模塑行業在我國尚屬于起步階段，雖然經歷了40多年的發展，但在限塑、禁塑政策大規模鋪開之前整個市場較為低迷、產品價格較高，社會接受度較低，從而導致了企業、高校、研究機構等缺乏研發的動力和資金經費，工藝技術研發、設備更新等十分緩慢，與之配套的專業人才也十分稀缺。紙漿模塑行業大多數生產企業規模較小，缺乏技術競爭力，局限于常規產品的生產加工，使得產品的生產單一，同質化非常嚴重。由此導致紙漿模塑行業內企業“價格戰”等情況仍時有發生，影響了行業的整體發展。

八、競爭格局

目前我國紙漿模塑行業處于行業發展初期，具有行業集中度低的特點，市場競爭呈現如下特征：中小廠商主營禽蛋托等低附加值產品，利潤水平較低，競爭激烈；領先廠商聚焦于餐飲具工業包裝等產品，保有相對較高的利潤水平。2022年眾鑫環保產能和產量市場份額高居行業榜首，分別為21.6%和18.2%；其次是韶能股份，產能和產量市場份額分別為21.2%和9.8%；位于第三名的是金晟環保，產能和產量市場份額分別為10.0%和8.0%；廣西福斯派和遠東中乾產能和產量市場份額分別位于第四名和第五名。除此之外，山東泉林秸稈、科藝環保、沙伯特(中山)等公司一次性餐具產能和產量規模也相對較大。

九、發展趨勢

隨著居民環保意識的提高和消費觀念的升級，從產品層面來看，生態紙餐具將逐漸替代不可降解的塑料餐具；運營管理層面來看，從事生態紙餐具業務的企業將推動技術進步、創新，向單機產能高、能耗低的方向發展。隨著“兩碳”政策的實施，傳統高耗能的造紙行業面臨挑戰，原紙（抄紙）行業將從產能高速增長朝著高質量發展轉型。運營管理層面來看，從事原紙（抄紙）業務的企業將持續推動技術進步及創新，通過采用新技術、新工藝，持續降低能耗水平。