摘要：隨著消費(fèi)者對健康飲食的日益關(guān)注，消費(fèi)者傾向于尋找替代乳制品的健康飲品，這推動了大豆、杏仁、燕麥、椰奶等植物蛋白飲料的銷量。2019年我國植物蛋白飲料行業(yè)市場規(guī)模為1188億元，到2020年有所下降，下降至1117億元，下降的原因主要為新冠疫情的爆發(fā)導(dǎo)致植物蛋白飲料市場產(chǎn)量及銷量減少。2021年與2022年有所回升，2022年我國植物蛋白飲料行業(yè)市場規(guī)模為1351億元。未來，我國植物蛋白飲料行業(yè)將朝著產(chǎn)品健康化、創(chuàng)新多樣化以及生產(chǎn)智能化方向發(fā)展。

一、定義及分類

植物蛋白飲料是以植物果仁、果肉等為主要原料(如大豆、花生、杏仁、核桃仁、椰子、棒子)，經(jīng)加工制成的以植物蛋白為主體的乳狀液體飲品。其具有不含或較少的膽固醇含量，富含蛋白質(zhì)和氨基酸，適量的不飽和脂肪酸，營養(yǎng)成分較全等特點(diǎn)。植物蛋白飲料主要分為豆乳飲料、椰子乳、杏仁乳、核桃乳以及蛋白飲料等。

二、商業(yè)模式

1、采購模式

植物蛋白飲料生產(chǎn)企業(yè)主要采購模式為直接采購和集中采購。直接采購是指企業(yè)直接與農(nóng)民或農(nóng)場主進(jìn)行交易，采購所需的原材料，如大豆、杏仁等。這種方式可以使企業(yè)更直接地控制原材料的品質(zhì)和供應(yīng)穩(wěn)定性，但可能面臨價(jià)格波動和供應(yīng)不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。集中采購主要指設(shè)立專門的采購部門或采購中心，負(fù)責(zé)統(tǒng)一采購所有子公司或關(guān)聯(lián)企業(yè)所需的原材料。集中采購可以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低采購成本，并加強(qiáng)對供應(yīng)鏈的管理。

2、生產(chǎn)模式

植物蛋白飲料生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)模式主要為“以銷定產(chǎn)”生產(chǎn)模式。“以銷定產(chǎn)”是指企業(yè)根據(jù)市場需求和銷售預(yù)測來確定生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品種類。這種模式下，企業(yè)會密切關(guān)注市場動態(tài)和消費(fèi)者需求變化，根據(jù)銷售數(shù)據(jù)和市場趨勢來調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃。這樣，企業(yè)能夠更好地滿足市場需求，減少庫存積壓和浪費(fèi)，提高生產(chǎn)效率和資源利用率。

3、銷售模式

植物蛋白飲料行業(yè)銷售模式主要為直銷模式和經(jīng)銷模式。直銷模式指的是生產(chǎn)企業(yè)直接將產(chǎn)品銷售給消費(fèi)者，不經(jīng)過任何中間商。這種模式可以通過企業(yè)的自有零售店鋪、在線商城或者通過展會、健康講座等方式進(jìn)行。經(jīng)銷模式則是通過分銷商、代理商、批發(fā)商或者零售商等中間環(huán)節(jié)將產(chǎn)品銷售給消費(fèi)者。這種模式可以迅速擴(kuò)大銷售網(wǎng)絡(luò)，覆蓋更廣泛的市場區(qū)域。經(jīng)銷模式下，企業(yè)需要管理好與經(jīng)銷商的關(guān)系，確保產(chǎn)品的市場推廣和服務(wù)質(zhì)量，同時(shí)要考慮到中間環(huán)節(jié)可能帶來的成本增加和利潤分成。

三、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

植物蛋白飲料行業(yè)主管部門主要有國家發(fā)展和改革委員會、國務(wù)院食品安全委員會、國家市場監(jiān)督管理總局等。國家發(fā)展和改革委員會主要負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)政策的制定、監(jiān)督、檢查其執(zhí)行情況，研究制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，指導(dǎo)行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)品開發(fā)和推廣的政府指導(dǎo)、項(xiàng)目審批和產(chǎn)業(yè)扶持基金的管理等。國務(wù)院食品安全委員會主要負(fù)責(zé)分析食品安全形勢，研究部署、統(tǒng)籌指導(dǎo)食品安全工作，提出食品安全監(jiān)管的重大政策措施，督促落實(shí)食品安全監(jiān)管責(zé)任。國家市場監(jiān)督管理總局負(fù)責(zé)市場綜合監(jiān)督管理，統(tǒng)一登記市場主體并建立信息公示和共享機(jī)制，組織市場監(jiān)管綜合執(zhí)法工作，承擔(dān)反壟斷統(tǒng)一執(zhí)法，規(guī)范和維護(hù)市場秩序，組織實(shí)施質(zhì)量強(qiáng)國戰(zhàn)略，負(fù)責(zé)工業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量安全、食品安全、特種設(shè)備安全監(jiān)管，統(tǒng)一管理計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、檢驗(yàn)檢測、認(rèn)證認(rèn)可工作等。

植物蛋白飲料行業(yè)自律組織主要有中國食品工業(yè)協(xié)會、中國飲料工業(yè)協(xié)會等。中國食品工業(yè)協(xié)會是全國食品工業(yè)的行業(yè)組織，面向全國食品行業(yè)開展服務(wù)、協(xié)調(diào)、自律、監(jiān)督工作。其主要職責(zé)包括：開展食品行業(yè)調(diào)查、分析研究工作，就我國食品工業(yè)發(fā)展的規(guī)劃、方針和產(chǎn)業(yè)政策及法規(guī)等有關(guān)問題向國家政府部門提出建議；加強(qiáng)植物蛋白飲料行業(yè)內(nèi)的自律，創(chuàng)造和維護(hù)植物蛋白飲料行業(yè)內(nèi)的公平競爭環(huán)境；參與制定、修訂食品行業(yè)有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)食品工業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量水平的提高。中國飲料工業(yè)協(xié)會是經(jīng)民政部批準(zhǔn)的國家一級協(xié)會，具有自律性、非營利性、全國性等特點(diǎn)，主要職能：貫徹落實(shí)國家有關(guān)政策，提出植物蛋白飲料行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，對國家法律、財(cái)稅政策、進(jìn)出口政策、產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄等提供行業(yè)意見和建議。引導(dǎo)企業(yè)有序市場競爭，促進(jìn)共同發(fā)展。

2、相關(guān)政策

近年來，中國植物蛋白飲料行業(yè)受到政府的高度重視。國家陸續(xù)出臺了多項(xiàng)政策，鼓勵植物蛋白飲料發(fā)展。如《鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄（2022年版）》將蛋白飲料、植物飲料的開發(fā)、生產(chǎn)列入全國鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄中，吸引外國投資者加大對植物蛋白飲料領(lǐng)域的投資，引入國外的資金、技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)植物蛋白飲料行業(yè)產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)進(jìn)步。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

技術(shù)是植物蛋白飲料行業(yè)的核心競爭力之一。新進(jìn)入者必須掌握先進(jìn)的生產(chǎn)工藝和技術(shù)，以確保產(chǎn)品的品質(zhì)和口感能夠滿足消費(fèi)者的需求。此外，隨著消費(fèi)者對健康和環(huán)保的關(guān)注度不斷提高，企業(yè)還需要研發(fā)出更健康、更環(huán)保的植物蛋白飲料產(chǎn)品。這需要企業(yè)投入大量的研發(fā)資源，進(jìn)行持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級，以保持技術(shù)領(lǐng)先地位。因此，在技術(shù)方面對植物蛋白飲料行業(yè)新進(jìn)入者構(gòu)成一定的壁壘。

2、品牌壁壘

知名品牌往往能夠獲得消費(fèi)者的信任和認(rèn)可，從而擁有更高的市場份額和更強(qiáng)的定價(jià)權(quán)。新進(jìn)入者需要花費(fèi)大量的時(shí)間和資源來建立自己的品牌形象和消費(fèi)者認(rèn)知，這需要企業(yè)在市場營銷和品牌推廣方面進(jìn)行持續(xù)的投入。此外，品牌的建立還需要企業(yè)具備良好的口碑和信譽(yù)，這需要企業(yè)在產(chǎn)品質(zhì)量、客戶服務(wù)等方面不斷提升自己的表現(xiàn)。因此，品牌對于新進(jìn)入者來說是一個難以打破的壁壘。

3、原材料壁壘

原材料是植物蛋白飲料的基礎(chǔ)，優(yōu)質(zhì)的原材料是生產(chǎn)高品質(zhì)產(chǎn)品的關(guān)鍵。然而，優(yōu)質(zhì)的植物蛋白原料供應(yīng)可能受地域、季節(jié)等因素限制，新進(jìn)入者可能面臨原材料供應(yīng)不穩(wěn)定的問題。此外，一些優(yōu)質(zhì)的原材料可能被大型企業(yè)壟斷，新進(jìn)入者很難獲取到足夠的原材料供應(yīng)。這需要新進(jìn)入者建立穩(wěn)定的原材料供應(yīng)鏈，確保原材料的品質(zhì)和供應(yīng)穩(wěn)定性。

4、資金壁壘

植物蛋白飲料行業(yè)的初始投資和運(yùn)營成本相對較高，新進(jìn)入者需要充足的資金支持來覆蓋設(shè)備購置、原料采購、生產(chǎn)運(yùn)營、品牌宣傳等方面的費(fèi)用。此外，隨著市場競爭的加劇，企業(yè)需要不斷投入資金進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級，以保持競爭力。這需要企業(yè)具備強(qiáng)大的資金實(shí)力和融資能力。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

植物蛋白飲料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料行業(yè)，主要原材料有大豆、杏仁、椰子、核桃以及花生等原材料。產(chǎn)業(yè)鏈中游則主要是植物蛋白飲料的生產(chǎn)制造。下游則通過各大銷售渠道銷售給消費(fèi)者。中國植物蛋白飲料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

植物蛋白飲料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

大豆

黑龍江北大荒農(nóng)業(yè)股份有限公司

九三糧油工業(yè)集團(tuán)有限公司

中糧東海糧油工業(yè)（張家港）有限公司

海南京糧控股股份有限公司

杏仁

承德亞歐果仁有限公司

承德順天食品有限公司

陜西天壽杏仁食品有限責(zé)任公司

新疆大德恒科技有限公司

椰子

海南南國食品實(shí)業(yè)有限公司

海南省萬寧市興隆華僑農(nóng)場

海南省椰子產(chǎn)業(yè)股份有限公司

海南椰子實(shí)業(yè)有限公司

核桃

南澗縣紅云核桃加工銷售有限責(zé)任公司

好想你健康食品股份有限公司

青海忠華核桃有限公司

云南農(nóng)墾核桃產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司

上游

河北養(yǎng)元智匯飲品股份有限公司

承德露露股份公司

維維食品飲料股份有限公司

廈門銀鷺食品集團(tuán)有限公司

中游

消費(fèi)者

下游

從上游來看：產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為大豆、杏仁等原材料，原材料成本是影響植物蛋白飲料生產(chǎn)成本的關(guān)鍵因素。如原材料價(jià)格上漲，植物蛋白飲料的生產(chǎn)成本也會相應(yīng)增加。

從下游來看：產(chǎn)業(yè)鏈下游主要為消費(fèi)者，消費(fèi)者需求直接決定了植物蛋白飲料市場規(guī)模。隨著生活水平的提升和健康觀念的增強(qiáng)，消費(fèi)者對植物蛋白飲料的需求不斷增長，推動我國植物蛋白飲料行業(yè)市場規(guī)模擴(kuò)大。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）河北養(yǎng)元智匯飲品股份有限公司

河北養(yǎng)元智匯飲品股份有限公司成立于1997年，中國核桃飲品行業(yè)領(lǐng)跑者，六個核桃是企業(yè)代表性產(chǎn)品。養(yǎng)元公司是一個研發(fā)、生產(chǎn)、銷售核桃飲品的企業(yè)，匯聚了國內(nèi)大批專業(yè)核桃飲品研發(fā)人員，獨(dú)自創(chuàng)立了國內(nèi)先進(jìn)的核桃飲品生產(chǎn)工藝。近年來，養(yǎng)元飲品營業(yè)收入呈波動態(tài)勢，2021年養(yǎng)元飲品營業(yè)收入達(dá)到69.06億元，到2022年，營業(yè)收入有所下降，下降至59.23億元；2023年1-9月養(yǎng)元飲品營業(yè)收入為45.87億元，同比增長9.6%。

（2）承德露露股份公司

承德露露股份有限公司是中國著名的植物蛋白飲料生產(chǎn)企業(yè)，總部位于河北省承德市。公司成立于1997年，是以杏仁為主要原料，生產(chǎn)杏仁露等植物蛋白飲料的專業(yè)制造商。承德露露的產(chǎn)品以其獨(dú)特的風(fēng)味和營養(yǎng)價(jià)值廣受消費(fèi)者喜愛，尤其是其經(jīng)典的杏仁露系列，成為了中國杏仁飲料市場的領(lǐng)導(dǎo)品牌之一。近年來，承德露露營業(yè)收入逐年上漲，到2022年，承德露露營業(yè)收入上漲至26.92億元；2023年1-9月，承德露露營業(yè)收入為20.35億元，隨著植物蛋白飲料行業(yè)的發(fā)展，承德露露的營業(yè)收入也將有望進(jìn)一步擴(kuò)大。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著消費(fèi)者對健康飲食的日益關(guān)注，植物蛋白飲料市場正在快速增長。消費(fèi)者傾向于尋找替代乳制品的健康飲品，這推動了大豆、杏仁、燕麥、椰奶等植物蛋白飲料的銷量。2019年我國植物蛋白飲料行業(yè)市場規(guī)模為1188億元，到2020年有所下降，下降至1117億元，下降的原因主要為新冠疫情的爆發(fā)導(dǎo)致植物蛋白飲料市場產(chǎn)量及銷量減少。2021年與2022年有所回升，2022年我國植物蛋白飲料行業(yè)市場規(guī)模為1351億元。

七、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的支持

植物蛋白飲料行業(yè)是我國大力發(fā)展的重點(diǎn)行業(yè)，政府部門推出許多產(chǎn)業(yè)政策促進(jìn)植物蛋白飲料行業(yè)發(fā)展，如《鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄（2022年版）》將蛋白飲料、植物飲料的開發(fā)、生產(chǎn)列入全國鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄中。《關(guān)于培育傳統(tǒng)優(yōu)勢食品產(chǎn)區(qū)和地方特色食品產(chǎn)業(yè)的指導(dǎo)意見》提出，打造特色飲料原料基地,促進(jìn)全自動高速無菌灌裝、智能溫控蒸煮數(shù)控高密度發(fā)酵、微波滅菌、超高壓非熱殺菌等現(xiàn)代食品加工工藝裝備推廣應(yīng)用。一系列政策將推動我國植物蛋白飲料行業(yè)的發(fā)展。

（2）居民健康意識提升

隨著人們生活水平的提高和健康意識的增強(qiáng)，消費(fèi)者對食品的健康屬性越來越重視。植物蛋白飲料因其天然、低脂、低糖等特點(diǎn)，被視為更健康的飲品選擇。相較于傳統(tǒng)的動物蛋白飲料，植物蛋白飲料不含有膽固醇和乳糖，更適合乳糖不耐受者和心血管疾病患者飲用。此外，植物蛋白飲料中富含的植物蛋白、膳食纖維和多種維生素礦物質(zhì)，有助于補(bǔ)充人體所需營養(yǎng)，維持身體健康。健康意識的提升為植物蛋白飲料行業(yè)帶來了巨大的市場機(jī)遇。

（3）企業(yè)加大全球市場拓展力度

植物蛋白飲料行業(yè)擁有巨大的發(fā)展?jié)摿ΑＪ紫龋S著國內(nèi)健康飲食市場的不斷增長，植物蛋白飲料在國內(nèi)市場的份額有望持續(xù)提升。企業(yè)可以通過加強(qiáng)品牌營銷和渠道建設(shè)，提高產(chǎn)品的知名度和市場占有率。其次，植物蛋白飲料在國際市場上的需求也在不斷增加。在經(jīng)濟(jì)全球化加速以及“一帶一路”倡議持續(xù)推進(jìn)的背景下，企業(yè)可以通過出口產(chǎn)品、合作建廠等方式，進(jìn)軍國際市場，拓寬銷售渠道，提升品牌影響力。

2、挑戰(zhàn)

（1）產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定

產(chǎn)品質(zhì)量是品牌形象的重要組成部分。我國植物蛋白飲料行業(yè)市場集中度低，存在很多中小型植物蛋白飲料生產(chǎn)企業(yè)，且許多企業(yè)缺乏嚴(yán)苛的質(zhì)量控制體系，導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量波動較大,甚至存在食品安全隱患。若植物蛋白飲料企業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量問題，很可能導(dǎo)致品牌形象受損，影響消費(fèi)者對企業(yè)的認(rèn)知和信任度。這將給企業(yè)的市場推廣和長期發(fā)展帶來嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。

（2）原材料價(jià)格波動

植物蛋白飲料的主要原材料如大豆、杏仁等，其價(jià)格受到全球市場供需關(guān)系、氣候變化、運(yùn)輸成本以及國際貿(mào)易政策等多重因素的影響。當(dāng)這些原材料的價(jià)格出現(xiàn)波動時(shí)，會直接影響到植物蛋白飲料的生產(chǎn)成本。例如，干旱、洪水等自然災(zāi)害可能導(dǎo)致某些農(nóng)作物減產(chǎn)，進(jìn)而推高市場價(jià)格；而全球經(jīng)濟(jì)形勢好轉(zhuǎn)時(shí)，對這些原材料的需求增加，也可能導(dǎo)致價(jià)格上漲。如原材料價(jià)格上漲，且企業(yè)未能較好的向下游轉(zhuǎn)移，則會影響企業(yè)的凈利潤。

（3）消費(fèi)者需求變化速度快

消費(fèi)者需求的變化具有不確定性和快速性，導(dǎo)致企業(yè)難以準(zhǔn)確預(yù)測和把握市場趨勢。隨著生活節(jié)奏的加快，消費(fèi)者對產(chǎn)品的消費(fèi)需求也在不斷變化，企業(yè)需要加大產(chǎn)品研發(fā)力度，推出更多口味、營養(yǎng)和功能性的新產(chǎn)品，以滿足消費(fèi)者的個性化需求。同時(shí)，企業(yè)還需要加強(qiáng)品牌營銷和推廣，提升品牌知名度和美譽(yù)度，吸引更多消費(fèi)者購買。消費(fèi)者需求變化還可能導(dǎo)致企業(yè)庫存積壓及產(chǎn)能過剩等問題。

八、競爭格局

雖然植物蛋白飲料行業(yè)近年來發(fā)展迅速，但行業(yè)集中度整體仍然較低。這主要是由于該行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多，但規(guī)模以上的企業(yè)占比相對較少。許多小型企業(yè)以核心單品為主打，通過細(xì)分市場來搶占市場份額，這在一定程度上降低了行業(yè)的整體集中度。隨著植物蛋白飲料市場的不斷發(fā)展，越來越多的企業(yè)進(jìn)入該領(lǐng)域，市場競爭日益激烈。我國植物蛋白飲料行業(yè)中，位于第一梯隊(duì)的有養(yǎng)元飲品、維維股份以及承德露露等企業(yè)。第二梯隊(duì)則有椰樹集團(tuán)、達(dá)利食品以及歡樂家等企業(yè)。第三梯隊(duì)則為其他中小型植物蛋白飲料生產(chǎn)企業(yè)。

九、發(fā)展趨勢

隨著消費(fèi)者對健康的關(guān)注度不斷提高，植物蛋白飲料行業(yè)正朝著更加健康化的方向發(fā)展。消費(fèi)者不僅關(guān)注產(chǎn)品的營養(yǎng)成分，還對產(chǎn)品的來源、加工過程以及是否含有添加劑等方面提出了更高要求。企業(yè)將更加注重產(chǎn)品健康。同時(shí)，創(chuàng)新多樣化也是植物蛋白飲料行業(yè)未來重要發(fā)展方向之一，主要體現(xiàn)在產(chǎn)品多樣化以及原材料多樣化方面。此外，隨著工業(yè)4.0的推進(jìn)和人工智能技術(shù)的不斷進(jìn)步，智能化生產(chǎn)能夠顯著提高生產(chǎn)效率、降低成本、提升產(chǎn)品質(zhì)量，并且增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力。未來，我國植物蛋白飲料行業(yè)將朝著產(chǎn)品健康化、創(chuàng)新多樣化以及生產(chǎn)智能化方向發(fā)展。