摘要：2023年國內乙醇行業供需矛盾依然存在，行業開工率在40%左右，產能過剩。燃料乙醇受高油價抑制消費等因素影響，國內需求有所下滑。食用酒精受“新國標”實施等因素影響，國內需求也出現下滑。化工醫藥和無水乙醇等受消毒、電池電解液溶劑消費增加影響，國內需求增加。總體來看，國內乙醇行業產能變化不大，因進口減少國內開工同比略有提高，但下游需求仍呈穩中趨弱態勢。

一、定義及分類

中國酒精行業的發展已有近百年的歷史，但工業基礎十分薄弱，建國后，隨著國民經濟的發展和白酒液態法生產法的推廣，酒精工業進入嶄新的發展階段。黑龍江、吉林、山東、安徽、河南、廣西等地酒精制造業較為發達，是目前中國酒精的主要產區。酒精工業是基礎的原料工業，其產品主要用于食品、化工、軍工、醫藥等領域。按照生產方法分類酒精可分為發酵法酒精和合成法酒精兩大類。其中發酵酒精多用于食品加工，合成酒精多用于工業生產。酒精質量的主要評判標準是酒精中乙醇濃度越高，甲醇含量越低，酒精質量越高。按質量從高到低決定的酒精用途分別為制藥用酒精、食用酒精、消毒醫用酒精和工業用酒精。

二、行業政策

自2021年以來，國家先后出臺的《中國酒業“十四五”發展指導意見》《關于加快現代輕工產業體系建設的指導意見(征求意見稿）》《關于推動輕工業高質里發展的指導意見》《輕工業穩增長工作方案(2023-2024年)》等相關政策，這些政策主要圍繞規范發展、標準化建設以及產業轉型升級等方面展開，旨在推動酒類產業的健康、可持續發展。

三、行業壁壘

1、資金壁壘

酒精及其副產品行業無疑是一種典型的重資產經營模式。在企業建設初期，從選址、規劃到施工建設，每一個環節都需投入大量的資金。在設備購置方面，為了確保生產線的先進性和高效性，企業往往需要引進國際先進的生產設備和技術。隨著企業的正式運營，日常運營資金的需求也愈加凸顯。購買原材料是確保生產連續性的基礎，而設備維護則是保障生產線穩定運行的關鍵。此外，為了保持企業的競爭力，研發創新也是不可或缺的一環，這同樣需要大量的資金支持。資金實力對于酒精行業的企業而言，無疑是一道重要的門檻。擁有雄厚資金實力的企業，才能夠克服建設期和運營期的種種挑戰，穩定地推進生產經營活動，進而在市場中占據一席之地。

2、技術壁壘

酒精生產是一項技術密集型產業，其工藝流程極為復雜，涵蓋了原料處理、發酵、蒸餾、提純等多個關鍵環節。每一個環節都需要精準的操作和嚴格的質量控制，以確保最終產品的質量和性能。要生產出高質量的酒精產品，企業必須具備先進的生產技術和設備。這包括高效的發酵技術、精確的蒸餾設備以及先進的提純工藝等。同時，企業還需要擁有豐富的生產經驗，能夠靈活應對生產過程中可能出現的各種問題，確保生產的穩定性和可靠性。缺乏先進技術和豐富經驗的企業很難在激烈的市場競爭中立足。只有那些不斷投入研發、掌握核心技術、擁有豐富生產經驗的企業，才能在酒精行業中脫穎而出，生產出高質量的產品，贏得市場的認可和青睞。

3、品牌壁壘

酒精產品，作為食品、飲料、化工等多個領域的核心原料，其品牌聲譽對于企業而言，無疑具有舉足輕重的地位。在市場競爭日益激烈的今天，下游客戶對于酒精產品的選擇愈發挑剔，他們更傾向于信賴那些知名度高、品質可靠的品牌產品。對于新進入者而言，要在這樣的市場中獲得認可并非易事。品牌的建設和維護需要長時間的積累和投入，包括產品研發、品質控制、市場推廣等多個方面。新進入者往往面臨著品牌知名度低、市場信任度不足等問題，這使得他們在與已有品牌的競爭中處于劣勢地位。

4、環保壁壘

近年來我國對環境保護問題重視程度不斷提升，環保政策日益完善，環境污染治理標準不斷提高。酒精產品在生產過程中會產生一定的廢水、廢氣和廢渣，生產企業需要進行嚴格的環保處理后才可以排放。隨著環保要求的不斷提高，酒精企業需要不斷加大節能環保投入，引進先進的生產裝備，不斷優化、提升工藝技術水平，減少污染物排放，因此新進入者面臨較高的環保壁壘。

四、產業鏈

酒精原料供應市場為該供應鏈中的上游方，為酒精生產工業企業提供原材料，與酒精生產供應市場構成供求關系。制造酒精的原料分為兩類：一類是糧食原料，以玉米為主；另一類是非糧食原料，包括木薯、糖蜜和纖維素等。酒精的中游主要是指酒精的生產過程。這個過程包括發酵、蒸餾、精餾等環節，最終得到酒精產品。在這個過程中，需要使用各種設備和工藝，如發酵罐、蒸餾塔、精餾設備等，以及特定的工藝流程和技術參數。下游主要為食品、飲料、化工、制藥等行業。

酒精行業產業鏈

玉米

袁隆平農業高科技股份有限公司

山東登海種業股份有限公司

北大荒墾豐種業股份有限公司

萬向德農股份有限公司

河南秋樂種業科技股份有限公司

四川雨田農林生態科技有限公司

中農發種業集團股份有限公司

合肥豐樂種業股份有限公司

木薯

北大荒薯業集團有限公司

江西佳佳福生物科技股份有限公司

湖南省客來寶生物能源科技有限公司

撫州雨帆生物能源有限公司

糖料

廣西甘蔗生產服務有限公司

珠海市粵僑實業股份有限公司

廣西農墾昌菱農場有限公司

海南省國營八一總場

上游

貴州中毅達股份有限公司

中糧生物科技股份有限公司

國投生物科技投資有限公司

黑龍江鴻展生物科技股份有限公司

中游

食品

飲料

化工

染料

下游

五、行業現狀

2023年國內乙醇行業供需矛盾依然存在，行業開工率在40%左右，產能過剩。燃料乙醇受高油價抑制消費等因素影響，國內需求有所下滑。食用酒精受“新國標”實施等因素影響，國內需求也出現下滑。化工醫藥和無水乙醇等受消毒、電池電解液溶劑消費增加影響，國內需求增加。總體來看，國內乙醇行業產能變化不大，因進口減少國內開工同比略有提高，但下游需求仍呈穩中趨弱態勢。

2019-2023年中國乙醇供需情況（萬噸）

六、發展因素

1、機遇

（1）消費持續升級，酒類產品價格穩步提升

酒類產業在自身經歷深度調整之后，近幾年的產業形象也取得了前所未有的提升，再加上社會經濟的快速發展與人民群眾物質生活水平的日益富足。消費者對美酒的消費也提出了新的要求，理性和健康逐漸成為酒類消費市場的風向，這也是酒類消費持續升級的真實寫照。近年來在消費升級的大背景引領下，快速適應消費升級趨勢成為了所有酒企的共同選擇。同時，消費升級正在持續深化，人口開始向低線城市回流，三四線城市的消費升級加速，這也促使各大名酒企業開始強化渠道下沉，深耕三四線城市，乃至縣域市場。這一系列變化帶來的連鎖反應就是酒類產品價格穩步提升。為此不少酒企還把提升產品價格上升到了戰略的高度。而這一切的一切均需要過硬的品質來支撐，在消費升級大潮的引領下，酒類產業的發展步伐越來越穩健。

（2）數字化建設提速，為酒業高質量發展賦能

數字經濟在酒類產業也得以快速實施與推進，并呈現出三大特征。一是在產品端，創新成為酒企必備技能，數字化時代背景下，消費者越來越懂酒，酒企只有通過數字化精準掌握消費喜好，創新產品才能滿足消費需求；二是在渠道端，近年來線上線下新零售模式盛行，數字化渠道的突破和爆發在即，這是酒企在渠道端必須導入數字化的關鍵；三是在消費端，新消費需求層出不窮，消費群體正在疊代，無疑圍繞新消費群體消費需求進行轉變，數字化自然是不可或缺的。綜合看來，從產品端到渠道端，再到消費端，數字化已開始縱貫酒類全產業鏈，數字化正在為酒業全產業鏈賦能。

（3）產區競合發展，推動中國酒業用品質價值與世界酒業對話

隨著消費持續升級與中產階層快速擴容，消費者對于酒的品質、品牌提出了更高要求。在經歷深度調整后深度調整之后，酒類產業充分發揮品牌的核心引領作用，緊跟國家經濟建設步伐，積極進行供給側結構改革，開始用國際通用的品質表達語言——產區，推動中國酒類產業快速向質量效益型轉變。集合優勢企業力量、打造知名產區已經成為酒企競爭的制高點，全面加強產區品牌建設、營造企業發展的良好氛圍和生態環境，已經成為酒業推進供給側結構改革的題中之義。產區之間的領軍企業更是實現了有效溝通與資源共享，并不約而同地提出了產區競合發展理念。在競合發展的助推下，酒業高質量發展步伐迅速加快，推動酒類產業高質量發展。

2、挑戰

（1）面臨需求過剩帶來的挑戰

酒精企業生產的產品大多為高檔食用酒精類產品，主要生產酒類基酒等產品，這是我們主要銷售的客戶。近年來，面對高利潤等特點，一些地方政府也鼓勵發展白酒行業，也為其發展出臺了一些優惠政策和措施，這在一定程度上推動了白酒行業的迅速發展，但是也帶來了一些隱患。白酒行業的快速澎脹也帶來了白酒市場供過于求問題和產能過剩問題的矛盾凸顯，產能出現過剩將是我國高檔酒類生產企業面臨的首要問題。近期，高檔白酒企業又出現增塑劑現象，也會在一定程度上影響酒精銷售狀況，這些問題需要去很好解決。

（2）面臨原料和價格的挑戰

玉米是酒精企業生產需要的主要原料，而玉米主要產地集中在東北地區。雖然價格低，但成本更高。尤其是東北地區有許多酒精生產企業，為了奪取糧食的資源，生產企業紛紛設立一些收購點來爭取更多原材料，雖然初衷是想在價格競爭中占據優勢，但往往事與愿違，卻導致玉米價格不能降低，直接提高生產成本。而且，我們同時還得面對國家對玉米收購等方面和玉米深加工企業方面國家出臺的一些我們無法抵御的政策優惠，這些問題都需要酒精去面對和解決。

七、競爭格局

經過近幾年的快速發展,酒精行業進入了難得的整固期,玉米價格在大量市場和輪換時期價格走弱，進口貨源的沖擊下也會影響國內玉米的價格，但以保證農民基本收入為前提的價格。木薯干方面2023年泰國木薯干FOB價格在245-285美元/噸區間，但國內外經濟環境將持續影響匯率的變化。由于中國玉米木薯價格持續保持高位走勢，發酵法生產成本高位，煤制乙醇生產成本相對優勢，若煤制乙醇突破質量因素，將市場上存在一定份額，但整體乙醇市場供應較大，下游增量有限，新增產能不一定能夠執行。

2023年以及后期新建產能統計情況

八、發展趨勢

1、生產技術升級改造與技術創新

工業與科研相結合的有效發展模式是加強酒精集團核心競爭力、轉變發展模式的重要手段。只有通過科技創新，才能使酒精集團持續發展。在規劃期內，以加強與科研機構的深入合作為切入點，大力吸引投資，以產業鏈延伸、產品開發和重點項目為載體，吸收國內外科研成果和先進技術，將其應用于酒精生產，不斷創新技術，開發新產品。

2、產業鏈多元化發展

通過延長玉米產業鏈條，在玉米下游縱向加工中，進一步開發乙二醇、乙醇胺等高附加值化工產品，加大資金投入，最大限度地發揮經濟效益，實現酒精就地轉化，優化酒精類產品結構，逐步降低玉米和深加工產品比重，使酒精類真正成為國內外領先的生物化學基地。也可以通過發展循環經濟，實現種植、飼料和養殖業有機統一和結合。選定幾個規模比較大的農戶，與糧食種植、農業和其他農民建立農業合作組織關系，形成區域工業中心，統一購糧和供應飼料，以公司、地方農業經濟和農業產業升級等形式促進農民致富。

3、資源不斷整合發揮綜合優勢

通過持續優化物資倉儲管理制度、強化物流組織的協同效率、完善營銷網絡的覆蓋范圍以及深化金融業務的創新實踐，四大領域的運營體系得以進一步健全。充分發揮人才資源的專業優勢，整合物資資源的調配效能，并依托信息化手段提升信息管理水平，以此形成強大的綜合運營實力。這種高效的綜合經營模式，不僅提升了企業的核心競爭力，更為酒類集團的穩健發展提供了堅實有力的支撐，助力其在激烈的市場競爭中脫穎而出，實現可持續發展。