摘要：智慧物流是基于大數據、云計算、智能感應等一系列現代科技技術，實現物流服務的實時化、可控化和便捷化管理，同時也有助于物流產業鏈的優化升級。隨著國家產業升級及數字化發展戰略布局的開展，貫穿產品全生命周期的智慧物流系統正在成為推動制造業發展的重要引擎，國內智慧物流行業發展環境持續向好，市場規模呈現高速增長狀態。2023年我國智慧物流市場規模達7903億元，同比增長12.98%。

一、定義及分類

智慧物流是物聯網、大數據、云計算、區塊鏈等信息技術與現代物流業深度融合的新興領域，具有聯通性強、融合度廣、經濟成本低、運行效率高、生態效益好等顯著優勢，代表著現代物流業的發展方向。與傳統物流不同，智慧物流讓物流系統通過傳感器獲取各種末端信息，然后將信息通過互聯網傳輸到數據中心進行相應存儲和處理，進而指揮各個物流環節執行相應操作，高效整合、調度和管理各類物流資源，為各參與方提供應用服務。從功能框架看，智慧物流主要包括智能感知、智能決策、智能執行三大模塊。從技術框架看，智慧物流主要包括智能運輸、智能倉儲、智能配送、智能包裝、智能裝卸、智能信息處理六個方面。

二、行業政策

近年來，有關部門先后發布《關于推動物流高質量發展促進形成強大國內市場的意見》《關于推動先進制造業和現代服務業深度融合發展的實施意見》《推動物流業制造業深度融合創新發展實施方案》

《商貿物流高質量發展專項行動計劃（2021-2025年）》《關于加快生活服務數字化賦能的指導意見》等一系列政策，提出加強大集成、低能耗智能物流、自動落筒、自動包裝等裝備研發，推廣應用物流機器人、智能倉儲、自動分揀等新型物流技術裝備及信息化管理系統，開展物流智能化升級改造工程，提高國內物流行業的自動化、數字化、智能化水平，國內智慧物流行業發展政策支持強度不斷提升。

三、發展歷程

我國智能物流行業發展經歷了“技術探索-商業化探索-商業化落地與拓展”三個階段：2000年以后，隨著大量新興企業誕生，物流裝備技術在多個行業得到進一步普及；2012年中鼎集成開始為LG化學提供物流倉儲系統；2014年后，電商的爆發式增長促使國內智慧物流裝備應用規模從“跟隨”逐步轉為“領跑”，且電商、新能源等行業開始大規模使用國產智慧物流裝備，國內智慧物流行業進入加速拓展發展階段。

四、行業壁壘

1、市場及人才壁壘

智能物流系統通常投資規模較大，下游客戶普遍對智能物流系統的適用性、安全性、可靠性和穩定性等有較高要求，品牌知名度、口碑、經營業績、項目經驗及過往成功案例，成為了客戶選擇智能物流系統解決方案供應商的關鍵考慮因素。因此，品牌知名度和市場口碑等因素對新進入者構成了市場壁壘。另外，智能物流系統行業在方案設計、項目管理、系統集成、安裝調試和售后服務的過程中，需要經驗豐富、經過長期培養的專業人才。因此，行業還具備較高的人才壁壘。

2、技術壁壘

智能物流系統是一項集自動化技術、信息和人工智能技術為一體的現代化系統工程，具有定制化特點，要求智能物流系統提供商具有較強的總體規劃、系統集成、產品研發以及現場實施能力，對各類物流軟、硬件具有較深的研究，并熟悉客戶所在行業及自身生產工藝和運營管理特點，能根據下游行業客戶的需求提供高質量定制化服務。因此，技術實力和行業經驗等因素對新進入者構成了技術壁壘。

3、資金壁壘

智能物流企業需掌握大量前沿技術，同時購入大量先進智能物流裝備，以構建可以滿足市場客戶物流運輸需求的智能物流系統。由于智能物流系統項目建設周期較長，且在項目實施過程中需要有人員及預付款投入，對于智能物流企業而言，需要具備較強的資金實力，以支持項目業務的正常推進。另外，由于物流行業發展較快，智能物流企業需要不斷加強研發投入才能保證滿足客戶不斷提高的物流系統需求。因此，行業對新進企業具有極高資金壁壘。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

智能物流行業產業鏈上游主要為智慧物流硬件裝備制造商、軟件系統供應商和智慧物流解決方案供應商。其中，智慧物流軟硬件產品有立體倉庫、AGV機器人、無人配送機器人、無人機、智能快遞柜、物流管理信息系統、智能倉庫管理系統、倉庫控制系統等；智慧物流解決方案供應商則是需要具備項目規劃和實施能力，部分企業具備自主知識產權的核心控制系統和管理軟件，并可根據客戶的需求研發硬件設備，設計建造智能物流系統。中游是智慧物流運營企業，可細分為智慧倉儲企業、智慧運輸企業和智能配送企業，如京東物流、德邦、順豐等。下游是以汽車制造、電子制造、食品飲料、家用電器、機械電子和醫藥/醫療器械為代表的制造業商，以及商貿、電子商務等領域的經營企業，是智慧物流的應用需求來源，行業發展的原動力。智慧物流產業鏈如下圖所示：

智慧物流行業產業鏈

自動分揀設備

德馬科技集團股份有限公司

科捷智能科技股份有限公司

中科微至智能制造科技江蘇股份有限公司

北自所(北京)科技發展股份有限公司

移動機器人

沈陽新松機器人自動化股份有限公司

南京埃斯頓自動化股份有限公司

蘭劍智能科技股份有限公司

杭州海康機器人股份有限公司

智慧物流軟件系統

順豐科技有限公司

深圳市今天國際物流技術股份有限公司

昆船智能技術股份有限公司

東杰智能科技集團股份有限公司

暢捷通信息技術股份有限公司

上游

申通快遞股份有限公司

圓通速遞有限公司

張家港保稅科技（集團）股份有限公司

中國外運股份有限公司

中游

汽車制造業

電子制造

食品飲料

醫療器械

下游

2、行業領先企業分析

（1）順豐控股股份有限公司

順豐控股股份有限公司成立于1993年，2017年2月在深圳證券交易所舉行重組更名暨上市儀式，正式掛牌上市，股票簡稱“順豐控股”。經過多年發展，順豐控股圍繞物流生態圈，持續完善服務能力與產品體系，業務拓展至時效快遞、經濟快遞、快運、冷運及醫藥、同城即時配送、國際快遞、國際貨運及代理、供應鏈等物流板塊，能夠為客戶提供國內及國際端到端一站式供應鏈服務，已成為中國及亞洲最大、全球第四大綜合物流服務提供商。2023年前三季度，順豐控股營業收入為1890.12億元，同比下降5.09%。

（2）德邦物流股份有限公司

德邦物流股份有限公司成立于1996年，2018年在上海證券交易所掛牌上市，股票簡稱“德邦股份”。快運業務是德邦股份的傳統業務，經過多年深耕，公司已擁有行業領先的網絡布局、市場渠道、服務體驗、運營管理模式，享有較高的品牌知名度與美譽度。自2003年，德邦股份致力于打造前瞻性的信息平臺以促進管理和業務的持續優化，并使之成為公司核心競爭力之一。2023年前三季度，德邦股份營業收入達254.43億元，同比增長11.51%。

六、行業現狀

智慧物流是基于大數據、云計算、智能感應等一系列現代科技技術，實現物流服務的實時化、可控化和便捷化管理，同時也有助于物流產業鏈的優化升級。隨著國家產業升級及數字化發展戰略布局的開展，貫穿產品全生命周期的智慧物流系統正在成為推動制造業發展的重要引擎，國內智慧物流行業發展環境持續向好，市場規模呈現高速增長狀態。2023年我國智慧物流市場規模達7903億元，同比增長12.98%。

七、發展因素

1、有利因素

（1）國家產業政策的大力支持為行業發展提供保障

近年來，國務院及各部委陸續發布了《智能制造發展規劃（2016-2020年）》《中國制造2025》《關于推動物流高質量發展促進形成強大國內市場的意見》《關于進一步降低物流成本的實施意見》《“十四五”智能制造發展規劃》等一系列政策，提出推進信息技術與工業深度融合，要求加快智能物流管理等技術和裝備在生產過程中的應用，推廣先進智能化生產和物流系統，建設智能物流配送系統，對智能物流行業發展提供了有力的政策支持。

（2）行業發展前景廣闊

提升物流自動化水平是降低物流費用的重要著力點，有助于提高我國物流整體運行效率。物流行業自動化需求的快速增長受到GDP增長、人口紅利消失導致的人力成本上升、土地成本提高、物流行業降本增效等多方面因素共同推動。近年來我國人力成本快速上漲，在很大程度上加重了人力密集型的物流行業成本負擔，運用自動化設備來替代人工勢在必行，將持續推動智慧物流行業發展。未來，智慧物流市場發展前景廣闊。

（3）物聯網技術不斷發展

物聯網是互聯網基礎上的延伸和擴展的網絡，通過射頻識別、紅外感應器、全球定位系統、激光掃描器等信息傳感設備，按約定的協議，把任何物品與互聯網相連接，進行信息交換和通信，以實現對物品的智能化識別、定位、跟蹤、監控和管理。物聯網信息技術的發展帶動了智能物流裝備技術提升，也使得物流行業的工作效率迅速提升，促進了智能物流裝備行業的發展。

2、不利因素

（1）行業人才相對匱乏

智能物流行業是技術密集型行業，專業技術人才不僅需要具備機械、電氣、自動化、計算機等專業知識，還需要通過多個項目的實際執行積累實踐經驗。因此，智慧物流行業培養一個技術和業務復合型人才時間較久。目前，現代物流設備及系統項目管理理念和技術水平更新較快，疊加近年來智能物流行業呈現快速增長趨勢，導致行業內人才相對匱乏，特別是具有行業經驗和技術能力的高層次復合型人才的匱乏，短期內難以彌補，極大程度上制約了智能物流行業的發展和提升。

（2）行業內企業規模偏小

國內企業相對于國外同行業競爭者技術水平較低、資金實力較弱。雖然國內企業逐漸通過自主研發縮短與國外企業技術上的差距，但在新技術的研發上仍有待提高。另一方面，物流裝備企業需要雄厚的資金實力用于訂單的簽署及執行，資本的雄厚程度是能否獲得大型項目的重要指標之一，和國外公司相比，國內物流裝備公司成立時間短，整體資金實力有限。

（3）數據安全管理風險較大

智慧物流行業需要處理大量的數據，包括客戶信息、物流信息等。隨著智慧物流技術及裝備的普及，智慧物流產業相關數據處理量呈爆炸式增長態勢，導致智慧物流相關數據安全管理風險也隨之增加。如果物流數據安全得不到保障，不僅會導致客戶信息泄露、配送混亂等直接問題，還可能引發企業聲譽受損、法律責任等嚴重后果，這將極大程度上限制智慧物流行業的健康高質量發展。

八、競爭格局

近年來，隨著智慧物流熱度上升，我國智慧物流運營商越來越多。根據市場份額和技術覆蓋程度，可將行業競爭企業大致分成三個梯隊，行業第一梯隊企業通常擁有較為完善的智慧物流體系和較強的技術創新能力，在國內外市場占有較大的份額，并且在品牌、網絡、人才、資金等方面具有較大優勢，如順豐速運、中通快遞、菜鳥網絡等。行業第二梯隊企業通常具備一定的智慧物流技術和能力，但在網絡覆蓋、服務品質、技術投入等方面與第一梯隊相比存在一定差距，而是在某些特定領域或區域具有較強的競爭優勢，但整體市場份額相對較小，如中鐵快運、中遠海運等一些專注于電商物流、冷鏈物流、跨境物流等的專業物流企業。行業第三梯隊企業整體市場份額較小，一般為初創企業或者傳統小規模物流企業轉型而來。

九、發展趨勢

伴隨我國物聯網、云計算、大數據、人工智能、5G、數字孿生等前沿技術的迅速發展，先進技術與智能物流行業不斷結合，為智能物流行業快速發展提供支撐，更好地實現對人工操作的替代。未來，智能物流系統研發商將繼續利用數字孿生等技術對物流系統進行改進和提升，持續助力智慧物流行業數字化升級轉型。另外，近年來，隨著國內物流企業產品的存儲容量、種類、出入庫頻率日益增加，傳統的人工搬運及庫存管理已無法滿足企業日常生產經營活動，對企業的物資管理水平、物流效率、準確性和及時性提出了更高的要求，智能物流的重要性不斷凸顯，將為智慧物流行業發展提供更多可能。