摘要：為支持國家城鎮化順利推進、提高居民出行便利性、推動國民經濟高效發展，我國城市公共交通建設投資不斷增加，各城市公共交通網絡設施配備水平不斷提高。截至2022年底，我國城市公共汽電車、軌道交通配屬車輛、客運輪渡船舶及巡游出租車擁有量分別為70.32萬輛、6.26萬輛、136.2萬輛、183萬輛。

一、定義及分類

城市公共交通指在城市人民政府確定的區域內，利用公共汽（電）車（含有軌電車）、城市軌道交通系統和有關設施，按照核定的線路、站點、時間、票價運營，為公眾提供基本出行服務的活動，是城市基礎設施的重要組成部分。常見的城市公共交通類型有公共自行車、公共汽車、無軌電車、有軌電車、快速有軌電車、地下鐵道、渡輪、出租汽車、輕軌、纜車、索道。

二、行業政策

隨著城鎮化進程推進，我國城市交通運輸壓力越來越大。為提高城市居民出行便利性，增強城市居住幸福感，國家有關部門近年來接連頒布《綜合運輸服務“十四五”發展規劃》《關于加快推進汽車客運站轉型發展的通知》《關于推進城市公共交通健康可持續發展的若干意見》等多項政策文件，提出要深入實施公交優先發展戰略，保障公交優先通行，同時提高城市軌道交通服務能力，加快完善城市公共交通系統，打造高效銜接、快捷舒適的公共交通服務體系，全面推進國家公交都市建設。

三、發展歷程

自新中國成立以來，我國城市公共交通發展經歷了政府統管統包階段（1949—1978年）、以市場化改革為驅動的轉型階段（1978—2004年）、公交優先深入實施的轉型階段（2004—2014年）、面向多模式協同服務的新一輪轉型階段（2014年至今）四大發展階段。近年來，我國城市軌道交通進入大規模發展時期，疊加網約車等出行方式出現并迅速發展，以及共享單車的蓬勃發展，對傳統城市公共交通客運量產生了極大沖擊，全國城市公共交通系統已進入了一個面向乘客服務體驗轉型升級的新發展階段，行業發展將面臨更多挑戰，也將迎來更多新機遇。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

城市公共交通行業屬于綜合性較強的工作，具有較強的系統性、專業性及復雜性。行業技術人員除了需要掌握專業相關的知識外，根據不同項目的實際情況，還需要對復合學科有一定的掌握。而隨著互聯網、大數據及人工智能等新興技術在各領域的應用越來越廣泛和深入，如何將業務與信息技術進行融合成為企業需要面對的重要課題。在這一點上，擁有長期業務實踐積累經驗的企業顯然更具優勢。新進入企業通常無法在短時間內具備上述技術與服務能力，因此，技術能力的限制是本行業重要的進入壁壘之一。

2、資質壁壘

城市公共交通行業的資質要求非常嚴格，除基本的營業執照和稅務登記證之外，城市公共交通業務經營商還需要具備相應的資質和許可證，如道路運輸經營許可證、車輛運營證等。而這些證書的申請需要滿足一定的條件，如公司規模、車輛數量、駕駛員資質等。此外，企業還需要通過相關部門的考核和認證，以確保其具備提供安全、可靠、高效的公共交通服務的能力。對于新進企業而言，城市公共交通行業資質壁壘較高。

3、人才壁壘

城市公共交通行業需要具備專業知識和技能的人才，如交通規劃師、駕駛員、調度員等。這些人才需要經過專業的培訓和實踐經驗的積累，才能夠勝任相關工作。同時，城市公共交通服務還需要高效、安全、可靠地管理和運營，這對企業人才儲備和相關經驗積累提出更高要求。另外，由于城市公共交通行業的從業人員相對穩定，對于新進入企業而言，對外引入人才難度較高，因此企業需要付出更多的時間和資源來招聘和培訓人才。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

城市公共交通產業鏈上游主要包括公共交通基礎設施的建設和相關設備的制造。其中，基礎設施建設主要包括公交車站、地鐵站等公共交通設施的規劃、設計、建設和維護；設備制造主要包括公共交通所需的車輛制造，如公交車、地鐵列車等，以及相關零配件的設計和生產。產業鏈中游包括公共交通運營企業，如公交公司、地鐵公司等，主要負責運營、維護公共客運站，為客戶提供公共交通服務，是整個產業鏈的價值實現環節。產業鏈下游主要包括乘客、廣告商與媒體等。其中，乘客是城市公共交通服務的最終使用者；廣告商與媒體則是可以通過公共交通平臺向乘客提供廣告和媒體內容服務，是城市公共交通行業額外收入的重要來源。城市公共交通產業鏈如下圖所示：

城市公共交通行業產業鏈

公共交通基礎設施建設

中國交通建設股份有限公司

中國中鐵股份有限公司

中國鐵建股份有限公司

貴州貴安建設投資有限公司

江西省鐵路航空投資集團有限公司

中國建設基礎設施有限公司

公交車制造

鄭州宇通客車股份有限公司

北汽福田汽車股份有限公司

中通客車控股股份有限公司

東風汽車集團有限公司

安徽安凱汽車股份有限公司

上海申龍客車有限公司

地鐵列車制造

中國中車股份有限公司

南京株洲電力機車有限公司

北京地鐵車輛裝備有限公司

山東磁浮列車軌道工程有限公司

青島中昊創業軌道交通新材料有限公司

太原中車軌道交通裝備有限公司

相關零配件生產

上游

大眾交通（集團）股份有限公司

海南海汽運輸集團股份有限公司

深圳市地鐵集團有限公司

南京公共交通（集團）有限公司

中游

乘客

媒體

廣告商

下游

2、行業領先企業分析

（1）大眾交通（集團）股份有限公司

大眾交通（集團）股份有限公司前身是上海市大眾出租汽車公司，正式成立于1988年，1992年8月在上海證券交易所掛牌上市，股票簡稱“大眾交通”。大眾交通主要業務包括出租汽車租賃、網約車、駕駛培訓、客運班線運營、國際物流、拍賣、二手車交易等，業務服務網覆蓋全國16個省市、50個重點商務城市，是我國城市公共出租車服務行業代表上市企業之一。2023上半年，大眾交通交通運輸業務收入達6.61億元，同比增長25.38%；業務毛利率為17.85%，較上年增加11.07個百分點。

（2）海南海汽運輸集團股份有限公司

海南海汽運輸集團股份有限公司成立于1951年，2016年7月在上海證券交易所正式掛牌上市，股票簡稱“海汽集團”。海汽集團經營業務涉及班車客運、城鄉公交一體化客運、校車服務、出租車客運、旅游客運、汽車站開發及運營、新能源充電站服務等，是國內城市公共交通領域代表性上市企業之一。截至2023年6月末，海汽集團營運車輛共計2905輛；2023年上半年，海汽集團汽車客運業務經營收入達2.39億元，同比增長8.61%。

六、行業現狀

為支持國家城鎮化順利推進、提高居民出行便利性、推動國民經濟高效發展，我國城市公共交通建設投資不斷增加，各城市公共交通網絡設施配備水平不斷提高。據統計，截至2022年底，我國城市公共汽電車、軌道交通配屬車輛、客運輪渡船舶及巡游出租車擁有量分別為70.32萬輛、6.26萬輛、136.2萬輛、183萬輛。

七、發展因素

1、機遇

（1）交通治理理念轉變和方式創新日益加快

在發展方式需求轉變、交通強國戰略不斷推進、業界的先行探索等因素的共同作用下，交通治理現代化和城市交通整體解決方案的理念為全國越來越多的先進城市所接受，具體體現在：對綜合交通規劃及專項解決方案在城市發展模式轉變中戰略意義的理解日益加深；需求管理出發點越來越聚焦于“以人為本”；大數據、人工智能等科技手段，推動交通治理精細化、品質化發展，得到越來越廣泛的應用。這些都將為以市場化為方向、具備優質產品和服務能力的企業帶來新的機遇。

（2）科技加速進步和環保理念日益深入人心

近年來，5G、大數據、云計算、人工智能等關鍵技術加速發展，疊加環保理念愈加深入人心，城市公共交通行業將迎來發展新機遇。例如，隨著電動汽車、混合動力汽車等新能源汽車技術的成熟，城市公共交通行業紛紛引入環保、節能的交通工具，減少對環境的污染，并提高運營效率；人工智能、大數據、物聯網等技術的應用增加，可以實現城市公共交通的智能化管理和調度，減少資源浪費，為乘客提供更加便捷、可靠的出行服務。

（3）城市居民對交通、空間品質體驗需求高漲

伴隨著城市化進程的深化，中心城市和城市群的產業和人口結構不斷變化，高素質、高學歷人群的比例快速增長，對交通公平、出行便利化、交通空間體驗性、交通治理參與性的訴求都隨之高漲，這推動了城市交通進入精細化、品質化建設階段。城市交通問題的解決方案不再完全聚焦于交通擁堵，而是圍繞多重社會問題，更多地涉及社會各階層出行和交通資源的利益分配，城市公共交通行業也將因此迎來新發展機會。

2、挑戰

（1）企業經營成本負擔愈重

隨著政府對民生工程的重視，城市公共交通企業所承擔的公益性奉獻也逐年加大。如，為老年人、軍人、警察、殘疾人等群體提供免費乘車，為學生卡提供優惠乘車，為公益性活動提供免費用車等。同時，城市公共交通行業的運營成本高昂，如人工成本、燃料成本、維修成本等，且近年來政府對城市公共交通行業的補貼逐漸減少，導致城市公共交通企業經營成本負擔加重，企業虧損情況較為普遍。降本增效成為大部分城市公共交通企業亟待解決的關鍵性問題。

（2）部分城市公共交通客流量下滑

隨著城市化進程的加速和人們出行方式的多樣化，私家車、共享單車、網約車等出行方式逐漸成為人們的主流選擇，導致近年來許多城市公共交通的客流量出現下滑態勢。另外，部分城市由于公共交通服務質量不高，線路規劃不夠合理，站點設置不夠便捷，導致乘客的出行體驗不佳，乘客對公共交通的信任度和選擇意愿下滑。

（3）復合型人才較為缺乏

隨著城市交通行業由增量建設進入存量優化階段，市場對于交通精細化管理和品質工程建設的需求不斷提升，對行業從業人員的綜合能力提出了更高要求。目前行業內具備多專業知識積累和豐富項目經驗的復合型人才較為缺乏，單一專業背景的業務團隊難以提供綜合性的解決方案。復合型人才儲備不能夠滿足行業快速發展的需要，將在一定程度上限制了城市公共交通行業的快速發展。

八、競爭格局

從業務運營規模和市場份額分析，我國城市公共交通運營行業競爭企業可大致分為三個梯隊。行業第一梯隊企業通常技術實力強、資金雄厚，具備全國性或區域性服務網絡，其城市交通客運業務規模大，市場占比高，品牌影響力強，服務品質穩定，如上海申通地鐵股份有限公司、大眾交通（集團）股份有限公司等；行業第二梯隊企業通常具備一定的技術實力和創新能力，服務品質良好，在特定區域或細分市場具備較強競爭力，有一定的品牌知名度，擁有一定的市場份額和穩定的客戶群體，如深圳市地鐵集團有限公司、南京公共交通（集團）有限公司等地方性企業；行業第三梯隊企業通常技術相對較弱，資金實力有限，服務領域較為局限，品牌影響力較小，服務品質有待提升，因此其業務規模相對較小，市場份額較低，一般包括公共交通技術和服務企業的初創企業，如提供定制化公共交通服務的創新型企業。

九、發展趨勢

1、城市公共交通適老化改造不斷提速

為積極應對、適應國內人口老齡化發展，城市“適老化”升級發展成為必然趨勢。城市公共交通作為國家重要的社會公用事業和重大民生工程，相關設施適老化無障礙發展重要性不斷提升。交通運輸部辦公廳在《2023年持續提升適老化無障礙交通出行服務工作方案》明確提出，加速推進城市公共交通適老化發展成為我國2023年城市交通建設的重點任務。在政策指導下，全國各地城市公共交通適老化改造工程正在加速完善、推進。

2、城市公共交通加速綠色化、智慧化升級

為加快推進國家“雙碳”戰略目標實現，在中央政策指導下，近年來，我國各省市政府相繼頒布政策，確立了公共交通在城市交通體系結構中的主體地位，倡導推動城市公共交通一體化、數字化、綠色化、多元化發展。隨著各項綠色智能技術在城市公共交通建設中的應用增加，我國綠色城市公共交通體系建設已初見成效。未來隨著政策效能持續釋放，國內城市公共交通綠色化、智能化轉型升級已成行業發展必然趨勢之一。

3、存量空間治理成為推動行業發展的動力

伴隨著新型城鎮化的深入推進，尤其是中心城市及城市群戰略的深入實施，城市空間總體上已由增量發展向存量優化過渡。交通作為城市發展格局、發展方式和人民生活方式與品質的決定性因素，在城市發展進入存量階段后，要求從以建設為主轉向以人為本，通過存量設施的優化布局應對城市交通需求的持續變化，在解決城市交通擁堵的同時滿足人民出行的特色化需求，實現城市交通高質量、綠色發展。