摘要：交通運輸行業是我國經濟發展的重要載體，也是傳統基礎設施與新型基礎設施融合發展的重要領域，一直以來，我國政府十分關注交通運輸行業發展，不斷加強基礎設施建設，運輸保障能力穩步提升。從客運量來看，2023年以來我國旅游行業需求旺盛，帶動交通運輸行業快速恢復，前三季度交通運輸行業營業性客運量同比上漲56.03%，達69.59億人。從貨運量來看，2023年前三季度行業營業性貨運量較上年上漲7.1%，達403.1億噸。

一、定義及分類

交通運輸是指使用運輸工具將貨物或者旅客送達目的地，使其空間位置得到轉移的業務活動。目前，根據運輸工具的不同，交通運輸可分為公路運輸、鐵路運輸、水路運輸、航空運輸、管道運輸五種。其中公路運輸是最常見的一種運輸方式，也是我國最主要的運輸方式，有著適應性強、直達運輸等特點。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

經過多年發展，我國交通運輸行業已經形成了政府主管部門進行產業宏觀調控和依法行政、行業協會加強自律管理、企業遵循行業規則進行自律經營的行業監管體制。

交通運輸部是我國交通運輸行業的主管部門，負責管理和監督國家的交通運輸事務。其主要負責制定和實施交通運輸政策，規劃和建設交通基礎設施，監督和管理交通運輸運營，促進交通運輸行業的發展和安全。作為交通運輸主管部門，交通運輸部在國家交通運輸領域具有重要的權責和職能。

中國道路運輸協會致力于通過提供服務、反映訴求、規范行為、促進和諧深入推進交通運輸行業全面深化改革，特別是受政府委托或在政府的支持與指導下，協會承擔和開展的“道路運輸企業等級評定”、“交通部重點聯系企業制度”、“道路客運運行動態監測機制”等重點工作，為推動交通運輸行業規模化、集約化發展作出重要貢獻。

2、行業相關政策

交通運輸是國民經濟和社會發展的“先行官”，是經濟社會發展的重要標志。我國積極推出一系列政策措施，以推動交通運輸行業發展。首先，我國加強了交通運輸基礎設施建設，在《擴大內需戰略規劃綱要（2022－2035年）》中，明確提出要加快交通基礎設施建設。完善以鐵路為主干、以公路為基礎、水運民航比較優勢充分發揮的國家綜合立體交通網，推進“6軸7廊8通道”主骨架建設，增強區域間、城市群間、省際間交通運輸聯系。其次，我國不斷加強交通運輸管理，在《2023年交通運輸法制工作要點》中，明確提出要制修訂一批服務交通運輸可持續發展、保障交通運輸安全、回應人民群眾關切的部門規章，進一步增強規章的針對性、實效性、系統性、及時性。此外，還不斷加強交通運輸科技創新，在《關于推進公路數字化轉型 加快智慧公路建設發展的意見》中，明確提出到2027年，公路數字化轉型取得明顯進展。到2035年，全面實現公路數字化轉型，建成安全、便捷、高效、綠色、經濟的實體公路和數字孿生公路兩個體系。

三、發展歷程

新中國成立之初，交通運輸面貌十分落后，主要運輸工具還是畜力車和木帆船等。隨后，國家不斷加強交通運輸行業的投資建設，推動交通運輸行業發展。1978年，交通運輸步入了快速發展階段。中國政府把交通運輸放在優先發展的位置，加大政策扶持力度，各種運輸方式發展取得突破性進展。黨的十八大以來，交通運輸進入了加快現代綜合交通運輸體系建設的新階段。交通運輸全面深化改革，加快綜合交通運輸基礎設施成網，推進多種運輸方式有效銜接，推進東、中、西、東北“四大板塊”區域交通協調發展。

四、行業壁壘

1、行業經驗壁壘

豐富的項目經驗、成功的從業案例是客戶選擇供應商的重要考量因素，甚至成為企業參與大型項目投標的必要條件。交通運輸行業企業只有經過長期的項目積累，才能深刻了解行業，充分地理解市場需求，進而積累起足夠的技術儲備和人才隊伍，并不斷地調整自身的業務架構和經營模式，從而逐步形成為客戶提供專業化服務的能力。而新進入的企業往往難以在短時間內積累大量的經驗，這就導致交通運輸行業具備較高的行業經驗壁壘。

2、資金壁壘

為滿足下游主流客戶的運輸需求，交通運輸行業企業需要形成規?；\力，對初始資本投入要求較高。同時交通運輸行業的投資回報周期較長，對企業資金的要求更高。此外，為降低綜合運輸成本、提升物流效率，企業需在各地進行網絡布局、倉儲設施建設以及物流管理人員培養等，上述經營活動均需要投入大量資金。可見，較大的資本投入形成了較高的資金壁壘。

3、技術壁壘

隨著科技的不斷發展，交通運輸行業需要不斷更新和升級技術，以適應市場需求和提高運營效率。這需要企業具備強大的技術研發能力和技術人才儲備，以應對不斷變化的市場環境和客戶需求。同時，隨著智能交通系統的普及和應用，交通運輸行業也需要具備先進的數據處理和分析能力，以提高運營效率和服務質量。而新進入的企業很難在短時間內掌握這些技術，因此需要面臨很大的技術壁壘。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

交通運輸行業上游為石化、電力、基礎設施建設、裝備制造等行業，下游為工業、農業、制造業、化工、旅游業等行業。石化、電力為中游交通運輸提供燃料和能源，支持運輸工具的運行，同時還能夠為交通運輸行業提供潤滑油、輪胎等維護和保養所需的產品，以確保運輸工具的正常運行和延長使用壽命。下游行業將為中游交通運輸行業提供大量的運輸需求，推動行業快速發展。中國交通運輸行業產業鏈如下圖所示：

交通運輸行業產業鏈

石化

中國石油天然氣股份有限公司

中國石油化工股份有限公司

中國化工集團有限公司

中國中化集團有限公司

陜西延長石油（集團）有限責任公司

電力

國家電力投資集團有限公司

北京國華電力有限責任公司

中國華潤有限公司

中國大唐集團有限公司

中國長江電力股份有限公司

基礎設施建設

裝備制造

上游

大眾交通(集團)股份有限公司

廣東省交通集團有限公司

大秦鐵路股份有限公司

南京盛航海運股份有限公司

中游

工業

農業

制造業

化工

下游

2、行業領先企業分析

（1）大秦鐵路股份有限公司

大秦鐵路成立于2004年，主要經營鐵路客貨運輸業務，同時向國內其他鐵路運輸企業提供服務。經過多年的發展，公司經營范圍輻射全國26個省市自治區、15個國家和地區，主要客戶多為大型煤炭產銷企業，有較強生產能力和外運需求，且與公司保持著長期、穩定的合作關系。此外，公司長期經營鐵路運輸業務，建立了一整套安全、高效的運輸組織管理機制和調度指揮系統，擁有一支技術過硬、經驗豐富、精干高效的鐵路運輸管理和專業技術隊伍，為公司創新發展奠定基礎。近年來，得益于國家政策的支持，鐵路行業各項指標呈現良好發展態勢，大秦鐵路經營業績較為穩健。2023年前三季度，公司營業收入達到607.97億元，較上年上漲3.46%；歸母凈利潤達到111.11億元，較上年上漲2.78%。從細分業務來看，公司貨運業務收入約占據公司總收入的77%，是公司主要收入來源。

（2）中國南方航空集團有限公司

南方航空是中國最大的航空公司之一，其經營范圍包括航空客運、貨運、郵運以及其他服務。經過多年的發展，公司已逐漸形成強大完善的規?；?、網絡化優勢，以廣州、北京為核心的樞紐網絡發展格局，大運行與矩陣管理相結合的資源協同能力，優質品牌服務影響力和全面領先的信息化技術水平等五大核心競爭力，為公司業績增長作出重要貢獻。自2020年以來，公司業務受疫情影響，營業收入和歸母凈利潤大幅下降。2023年前三季度，公司搶抓市場恢復機遇，全面提升經營效益，實現營業收入1194.91億元，較上年同期上漲70.31%；歸母凈利潤同比減虧增盈，達到13.2億元。從細分業務來看，公司客運業務收入占比較高，2023年上半年實現收入609.58億元；貨運及郵運業務收入達到71.8億元，較上年下降35.56%，這主要受貨運單價下降的影響。

六、行業現狀

交通運輸行業是我國經濟發展的重要載體，也是傳統基礎設施與新型基礎設施融合發展的重要領域，一直以來，我國政府十分關注交通運輸行業發展，不斷加強基礎設施建設，運輸保障能力穩步提升。從客運量來看，2023年以來我國旅游行業需求旺盛，帶動交通運輸行業快速恢復，前三季度交通運輸行業營業性客運量同比上漲56.03%，達69.59億人。從貨運量來看，2023年前三季度行業營業性貨運量較上年上漲7.1%，達403.1億噸。

七、發展因素

1、機遇

（1）旅游行業市場需求旺盛帶動客運量持續上漲

旅游行業的發展與客運量的增長之間存在著密切的關系。隨著旅游市場的需求增加，人們對于出行和交通的需求也隨之增加，從而推動了客運量的上漲。2023年以來，各地政府出臺了相關政策，鼓勵旅游行業的發展，釋放了旅游市場的需求，進一步推動客運量的增長。同時，人們對于健康和安全的關注度越來越高，也更加注重旅游帶來的放松和愉悅感，這為交通運輸行業客運量持續上漲提供動力。

（2）科技創新能力提高推動交通運輸行業效率提升

隨著科技的飛速發展，如大數據、人工智能、物聯網等，為交通運輸行業提供了新的發展機遇。如通過大數據分析，可以深入了解交通流量的模式、運輸需求的變化以及各種影響因素，從而優化路線規劃，減少運輸時間和成本。人工智能的應用可以提高交通工具的自動駕駛能力，提升運輸效率。物聯網技術可以實現各種交通工具之間的信息共享，提高交通系統的整體運行效率。

（3）國家政策的大力支持

近年來，國家不斷加強道路基礎設施建設，為交通運輸行業發展作出重要貢獻。2023年3月發布的《加快建設交通強國五年行動計劃（2023—2027年）》中，明確指出要以“聯網、補網、強鏈為重點，優化完善綜合立體交通網布局，加快建設國家綜合立體交通網主骨架。優化高速鐵路網絡布局，“八縱八橫”高速鐵路主通道基本建設；進一步完善普速鐵路網，全國普速鐵路瓶頸路段基本消除。隨著該政策發布，將有利于進一步完善我國交通網的布局，不斷擴大交通運輸服務面積，為行業發展奠定基礎。

2、挑戰

（1）交通安全隱患

交通安全一直都是交通運輸行業面臨的重要問題。由于交通運輸行業涉及到大量的人員流動和物資運輸，不僅影響著人們的生命安全，還可能對經濟和社會穩定造成不良影響。就目前而言，交通安全問題主要表現在駕駛員的違規行為、機動車維護不良、道路狀況等。其中，駕駛員的違規行為是造成安全事故的主要原因之一，如超速行駛、疲勞駕駛、酒后駕車等。機動車維護不良也是引起安全事故的原因之一，如制動系統失靈、輪胎爆破等。道路是交通運輸的基礎環節，但道路資源緊張、無序駕駛、違章行為、交通信號燈故障等問題都增加了道路行車的風險。

（2）市場競爭激烈

隨著經濟社會的發展和人們生活水平的提高，交通運輸需求不斷增長。然而，交通運輸行業的市場競爭也日益激烈，其中價格競爭是行業市場競爭中最直接、最普遍的一種競爭方式。在客運方面，鐵路、公路、航空等運輸企業通過降低票價來吸引顧客；在貨運方面，物流公司通過降低運價來爭取市場份額。這種價格競爭容易導致惡性循環，使運輸服務質量不斷下降。

（3）環境污染嚴重

隨著交通工具的普及和運輸量的增加，交通運輸行業也面臨著嚴重的環境保護挑戰。如空氣污染，交通運輸是空氣污染的主要來源之一，包括一氧化碳、氮氧化物、顆粒物等污染物。這些污染物不僅對人體身體健康造成危害，還會對氣候和生態系統產生負面影響。因此，交通運輸行業需要采取有效措施來減少車輛排放，以減少對環境的破壞。

八、競爭格局

交通運輸行業作為國民經濟的重要支柱，其規模不斷擴大，涉及的領域也日益廣泛。目前，我國交通運輸行業的企業數量眾多，但競爭格局較為分散。隨著市場需求的不斷增長，企業間的競爭也日趨激烈。根據交通運輸工具的不同，交通運輸行業企業類型多樣，在公路方面，主要有富臨運業等；在鐵路方面，主要有大秦鐵路等；在水路方面，主要有盛航股份等；在航空方面，主要有南方航空等。

九、發展趨勢

未來，隨著新一代科技革命和產業革命的深入推進，交通運輸行業智能化水平將不斷提高，不僅可以提高運輸效率、降低成本，還可以提升服務水平、保障運輸安全，為整個行業帶來巨大的潛力和機遇。在政策的大力支持下，基礎設施建設將不斷加強，這為交通運輸行業的互聯互通水平提高提供了有力支撐。此外，綠色化也是行業的一個重要趨勢，近年來，交通運輸行業采取了多種措施，如推廣新能源汽車、優化運輸方式和加強監管和管理等，為交通運輸行業的綠色轉型作出重要貢獻。