摘要：改性塑料作為新材料領(lǐng)域中的一個(gè)重要分支，是我國(guó)重點(diǎn)發(fā)展的科技領(lǐng)域。近幾年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)汽車保有量上升，以及在汽車輕量化帶動(dòng)下，汽車行業(yè)已經(jīng)成為改性塑料需求增速最快的領(lǐng)域。此外，由于國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)和發(fā)展高分子改性塑料行業(yè)，并給予行業(yè)多項(xiàng)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持，引導(dǎo)了一大批優(yōu)秀企業(yè)不斷加大研發(fā)投入，進(jìn)一步推動(dòng)汽車用改性塑料的發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2016年以來(lái)中國(guó)汽車用改性塑料行業(yè)需求量整體保持上升態(tài)勢(shì)，2023年行業(yè)需求量達(dá)到568.9億元，同比上漲15.42%，估計(jì)2024年在以塑代鋼需求的推動(dòng)下，行業(yè)需求量達(dá)到600億元以上。

一、定義及分類

?車用改性塑料?是指在原有塑料基礎(chǔ)上,通過(guò)添加助劑、共混、填充等方法,改善其物理、化學(xué)或機(jī)械性能,以滿足汽車制造業(yè)對(duì)材料性能的特殊要求。目前，常見(jiàn)的車用改性塑料主要包括尼龍（PA）、改性聚丙稀（PP）、聚碳酸酯/ABS合金（PC/ABS）、聚碳酸酯（PC）、聚甲醛（POM）等。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

車用改性塑料行業(yè)主管部門為國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、工業(yè)和信息化部及各級(jí)地方政府相關(guān)主管部門。國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)主要負(fù)責(zé)行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的研究、產(chǎn)業(yè)政策的制定，指導(dǎo)行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、行業(yè)體制改革、技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)改造等工作。工業(yè)和信息化部主要負(fù)責(zé)研究提出工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、擬定產(chǎn)業(yè)政策、指導(dǎo)擬定行業(yè)技術(shù)法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

行業(yè)的自律組織為中國(guó)塑料加工工業(yè)協(xié)會(huì)，其主要職責(zé)包括：反映行業(yè)愿望，研究行業(yè)發(fā)展方向，編制行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，組織技術(shù)交流和培訓(xùn)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，維護(hù)產(chǎn)業(yè)安全等。中國(guó)塑料加工工業(yè)協(xié)會(huì)又下設(shè)改性塑料專業(yè)委員 會(huì)和塑料板片材專業(yè)委員會(huì)。

2、行業(yè)相關(guān)政策

隨著全球能源危機(jī)和環(huán)境問(wèn)題的日益嚴(yán)峻，汽車行業(yè)正面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。汽車輕量化作為提升燃油效率、降低碳排放的有效途徑，已成為汽車行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。改性塑料作為一種性能優(yōu)良的輕質(zhì)材料，逐漸在汽車領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。近年來(lái)，為推動(dòng)車用改性塑料發(fā)展，國(guó)家出臺(tái)了一系列政策。如2023年4月發(fā)布的《關(guān)于組織推薦第五批工業(yè)產(chǎn)品綠色設(shè)計(jì)示范企業(yè)的通知》，其中提出在“綠色設(shè)計(jì)+制造”方面，重點(diǎn)支持電子電器、紡織、機(jī)械裝備、汽車及配件、輕工、醫(yī)藥等行業(yè)企業(yè)，圍繞輕量化、低碳化、循環(huán)化、數(shù)字化等重點(diǎn)方向加大綠色設(shè)計(jì)推行力度。2024年4月發(fā)布的《以標(biāo)準(zhǔn)提升牽引設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》，提出制修訂再生金屬、再生塑料等再生料質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)籌推進(jìn)再生塑料全鏈條標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，推動(dòng)建立再生塑料認(rèn)證體系。探索在家電、汽車、電子產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)中增加再生塑料、再生金屬的使用要求，助力材料使用形成閉環(huán)。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

車用改性塑料技術(shù)壁壘主要為產(chǎn)品配方和生產(chǎn)工藝。產(chǎn)品配方的門檻主要在于，生產(chǎn)車用改性塑料所需的合成樹(shù)脂、填料及功能助劑種類繁多，組合搭配選擇多，不同型號(hào)的原料、配比對(duì)改性材料的性能指標(biāo)都有著直接的影響，具體選型及配比需要經(jīng)過(guò)多次實(shí)驗(yàn)探索和長(zhǎng)期實(shí)踐，通過(guò)不斷進(jìn)行試錯(cuò)和改良從而確定下來(lái)；而生產(chǎn)工藝需用結(jié)合具體產(chǎn)品配方，通過(guò)對(duì)設(shè)備的改進(jìn)、調(diào)整，對(duì)生產(chǎn)過(guò)程的各項(xiàng)參數(shù)進(jìn)行不斷的調(diào)整和優(yōu)化，達(dá)到性能、成本和效率的最優(yōu)組合，這同樣需要長(zhǎng)期的探索和實(shí)踐。

2、客戶壁壘

車用改性工程塑料主要用于汽車領(lǐng)域，下游客戶對(duì)供應(yīng)商的產(chǎn)品質(zhì)量要求較高，一般對(duì)供應(yīng)商有較為嚴(yán)格的審批流程和較長(zhǎng)的認(rèn)證周期，但一旦確定合作關(guān)系，客戶通常與供應(yīng)商保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作，以保證上游貨源的持續(xù)供應(yīng)以及品質(zhì)的穩(wěn)定。因此，新進(jìn)入者在客戶開(kāi)發(fā)階段將面臨較高的資金成本和較長(zhǎng)的時(shí)間周期。

3、人才壁壘

優(yōu)秀的車用改性塑料企業(yè)需要一支專業(yè)人才隊(duì)伍通過(guò)不斷的研發(fā)和實(shí)踐，來(lái)支持企業(yè)持續(xù)滿足下游應(yīng)用市場(chǎng)日益變化的材料性能需求，因此研發(fā)人才的儲(chǔ)備也是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。此外，車用改性塑料行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈中間位置，需要企業(yè)對(duì)于市場(chǎng)具備敏銳的洞察力，來(lái)應(yīng)對(duì)上下游行業(yè)的市場(chǎng)形勢(shì)的變動(dòng)，因此，企業(yè)的核心管理層也應(yīng)當(dāng)具備足夠的專業(yè)能力。

4、品牌壁壘

車用改性塑料行業(yè)的下游優(yōu)質(zhì)客戶對(duì)產(chǎn)品的性能、質(zhì)量及服務(wù)有較高的要求，客戶傾向選擇與已在業(yè)內(nèi)具有良好聲譽(yù)的企業(yè)進(jìn)行合作，而新進(jìn)入改性塑料行業(yè)的企業(yè)建立起品牌認(rèn)可度較難，這需要進(jìn)行持續(xù)、大量的投入才能慢慢沉淀。因此，已在行業(yè)內(nèi)樹(shù)立良好的口碑及品牌并得到下游行業(yè)客戶認(rèn)可，特別是行業(yè)龍頭企業(yè)認(rèn)可的企業(yè)，對(duì)新進(jìn)入的企業(yè)形成了一定的品牌壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，車用改性塑料行業(yè)上游是石化行業(yè)，主要提供聚丙烯、聚乙烯等基材以及其他助劑材料。上游市場(chǎng)供給相對(duì)充足，但價(jià)格受油價(jià)波動(dòng)的影響較大。油價(jià)的上漲會(huì)導(dǎo)致石化原料成本的增加，進(jìn)而推高改性塑料的生產(chǎn)成本。中游是指車用改性塑料的生產(chǎn)制造，在這一階段，上游提供的基材和助劑經(jīng)過(guò)特定的改性工藝，被加工成符合汽車制造要求的改性塑料產(chǎn)品。下游是指應(yīng)用領(lǐng)域，主要是指汽車領(lǐng)域。在這一階段，改性塑料被廣泛應(yīng)用于汽車的外飾、內(nèi)飾以及發(fā)動(dòng)機(jī)周邊等部位。

車用改性塑料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

聚丙烯

東華能源股份有限公司

中國(guó)中煤能源股份有限公司

寧夏寶豐能源集團(tuán)股份有限公司

浙江石油化工有限公司

聚乙烯等

山東鮑爾浦塑膠股份有限公司

山東愛(ài)地高分子材料有限公司

山東奧星新材料股份有限公司

盤錦禹王防水建材集團(tuán)有限公司

廣東簡(jiǎn)典科技發(fā)展有限公司

山東金達(dá)管業(yè)有限公司

青島信泰科技有限公司

中國(guó)石油化工股份有限公司

中國(guó)石油天然氣股份有限公司

北方華錦化學(xué)工業(yè)股份有限公司

中國(guó)神華能源股份有限公司

其他助劑

上游

金發(fā)科技股份有限公司

上海普利特復(fù)合材料股份有限公司

廣東銀禧科技股份有限公司

青島國(guó)恩科技股份有限公司

中游

汽車內(nèi)飾

汽車外飾

發(fā)動(dòng)機(jī)周邊

其他

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）上海普利特復(fù)合材料股份有限公司

上海普利特復(fù)合材料股份有限公司是一家全球領(lǐng)先的新材料企業(yè)，主要從事高分子新材料產(chǎn)品及其復(fù)合材料，以及三元鋰離子電池、磷酸鐵鋰鋰離子電池、鈉離子電池及其系統(tǒng)等的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，公司業(yè)務(wù)板塊主要分為三大方向：改性材料業(yè)務(wù)、ICT材料業(yè)務(wù)和新能源業(yè)務(wù)。其中在改性材料板塊，公司深耕改性復(fù)合材料行業(yè)三十多年，已成為改性材料行業(yè)的龍頭企業(yè)，主要產(chǎn)品包括通用材料類、工程材料類，主要應(yīng)用于汽車內(nèi)外飾、電子電器、航空航天、動(dòng)力和儲(chǔ)能電池周邊等領(lǐng)域。近些年，公司重點(diǎn)布局了新能源汽車市場(chǎng)板塊，積極開(kāi)拓新能源主機(jī)廠市場(chǎng)份額。隨著新能源汽車滲透率提升和國(guó)產(chǎn)汽車主機(jī)廠份額的快速增加，公司作為國(guó)產(chǎn)改性材料的領(lǐng)軍企業(yè)，是各大汽車主機(jī)廠改性材料的首選供應(yīng)商。2024年上半年公司改性塑料行業(yè)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到28.85億元，同比上漲8.87%。

（2）青島國(guó)恩科技股份有限公司

青島國(guó)恩科技股份有限公司成立于2000年，是一家高新技術(shù)企業(yè)。公司持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，已初步發(fā)展成為擁有綠色石化、有機(jī)高分子改性、有機(jī)高分子復(fù)合、可降解、光顯、運(yùn)動(dòng)健康材料，以及新能源汽車輕量化結(jié)構(gòu)部品等化工新材料縱向一體化產(chǎn)業(yè)集群?。在有機(jī)高分子改性方面，公司高分子改性材料已實(shí)現(xiàn)從單一改性塑料到多品種化工新材料的升級(jí)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷向產(chǎn)業(yè)高端和高附加值的方向延伸，主要覆蓋家電及汽車改性材料、新能源行業(yè)材料、可降解材料、光顯材料、運(yùn)動(dòng)健康材料等。其中在新能源領(lǐng)域，公司深化以比亞迪、寧德時(shí)代、吉利汽車為代表的重點(diǎn)客戶合作，持續(xù)提升改性 PP、PC、ABS、PA、PMMA 等相關(guān)汽車內(nèi)外飾材料的市場(chǎng)占有率。2024年上半年，公司有機(jī)高分子改性材料營(yíng)業(yè)收入達(dá)到48.84億元，同比上漲13.05%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

改性塑料作為新材料領(lǐng)域中的一個(gè)重要分支，是我國(guó)重點(diǎn)發(fā)展的科技領(lǐng)域。近幾年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)汽車保有量上升，以及在汽車輕量化帶動(dòng)下，汽車行業(yè)已經(jīng)成為改性塑料需求增速最快的領(lǐng)域。此外，由于國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)和發(fā)展高分子改性塑料行業(yè)，并給予行業(yè)多項(xiàng)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持，引導(dǎo)了一大批優(yōu)秀企業(yè)不斷加大研發(fā)投入，進(jìn)一步推動(dòng)汽車用改性塑料的發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2016年以來(lái)中國(guó)汽車用改性塑料行業(yè)需求量整體保持上升態(tài)勢(shì)，2023年行業(yè)需求量達(dá)到568.9億元，同比上漲15.42%，估計(jì)2024年在以塑代鋼需求的推動(dòng)下，行業(yè)需求量達(dá)到600億元以上。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策大力扶持車用改性塑料行業(yè)

車用改性塑料行業(yè)屬于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)新材料行業(yè)的一個(gè)重要分支，也是我國(guó)未來(lái)材料科學(xué)取得突破的重要戰(zhàn)場(chǎng)，對(duì)我國(guó)從制造業(yè)大國(guó)向制造業(yè)強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)型有著重要意義。在新一輪科技革命與產(chǎn)業(yè)變革蓄勢(shì)待發(fā)的背景下，國(guó)家為了尋找創(chuàng)新的突破口，爭(zhēng)取在新一輪科技革命中占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在能帶動(dòng)其他產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)革命性的創(chuàng)新和突破的新材料領(lǐng)域頒布了一系列產(chǎn)業(yè)政策。國(guó)家陸續(xù)頒布的產(chǎn)業(yè)支持政策，為車用改性材料行業(yè)的發(fā)展提供了良好的發(fā)展環(huán)境。

（2）行業(yè)進(jìn)口替代空間較大

與國(guó)外相比，我國(guó)車用改性塑料起步較晚，綜合競(jìng)爭(zhēng)力與國(guó)外企業(yè)仍有一定的差距。目前國(guó)內(nèi)高端改性塑料市場(chǎng)仍以外資產(chǎn)品為主，國(guó)產(chǎn)替代的空間較大。隨著我國(guó)近年來(lái)持續(xù)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，在中高端改性塑料的國(guó)產(chǎn)替代需求愈發(fā)迫切，為國(guó)內(nèi)具有較強(qiáng)技術(shù)實(shí)力的行業(yè)龍頭企業(yè)提供了良好的發(fā)展機(jī)遇。

（3）行業(yè)上游原材料供應(yīng)持續(xù)改善

近年來(lái)，我國(guó)在聚酰胺上游已內(nèi)酰胺、己二腈等重點(diǎn)中間體的產(chǎn)業(yè)化建設(shè)已取得成效，形成了東營(yíng)—恒逸石化、平頂山—神馬集團(tuán)、長(zhǎng)樂(lè)—恒申集團(tuán)、溫州—華峰集團(tuán)等一批聚酰胺 6、聚酰胺 66 產(chǎn)業(yè)基地或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，工程塑料進(jìn)口依賴度逐年下降。同時(shí)，我國(guó)逐步掌握了工程塑料用新型添加劑、助劑、阻燃劑、玻纖等各種輔助材料的加工工藝，部分產(chǎn)品性能接近國(guó)際水平，從而有力促進(jìn)了國(guó)內(nèi)車用改性塑料行業(yè)的發(fā)展。

2、不利因素

（1）上游原材料價(jià)格波動(dòng)較大

車用改性塑料行業(yè)的主要原材料包括各種合成樹(shù)脂以及助劑。其中，核心原材料合成樹(shù)脂屬于石化產(chǎn)品，其價(jià)格隨著石油等基礎(chǔ)原料價(jià)格和市場(chǎng)供需關(guān)系發(fā)生變化。近年來(lái)受全球地緣政治形勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)情況等因素的影響，石油價(jià)格波動(dòng)較為明顯，也對(duì)行業(yè)原材料價(jià)格造成了較大的影響。原材料價(jià)格的持續(xù)波動(dòng)將對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的議價(jià)能力、成本管控能力形成一定挑戰(zhàn)。

（2）行業(yè)技術(shù)更新速度快

隨著汽車輕量化、環(huán)保要求的提高，車用改性塑料的下游應(yīng)用領(lǐng)域不斷深化，這給行業(yè)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也帶來(lái)了一定的挑戰(zhàn)。由于車用改性塑料具有定制化的特點(diǎn)，差異化應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)于車用改性塑料的性能要求不同，生產(chǎn)企業(yè)必須根據(jù)下游客戶的不同要求，在配方設(shè)計(jì)、生產(chǎn)工藝等方面為客戶提供針對(duì)性的專業(yè)服務(wù)。因此，車用改性塑料生產(chǎn)企業(yè)必須擁有良好的技術(shù)積累，快速高效的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力，才能及時(shí)滿足客戶不斷變化的需求。

（3）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈

隨著車用改性塑料的發(fā)展，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，企業(yè)可能會(huì)采取價(jià)格戰(zhàn)策略。這會(huì)導(dǎo)致車用改性塑料產(chǎn)品的價(jià)格不斷下降，企業(yè)的利潤(rùn)空間被大幅壓縮。長(zhǎng)期的價(jià)格戰(zhàn)不僅會(huì)影響企業(yè)的盈利能力，還可能損害企業(yè)的品牌形象和市場(chǎng)聲譽(yù)。

七、競(jìng)爭(zhēng)格局

從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，國(guó)內(nèi)車用改性塑料企業(yè)數(shù)量眾多，但整體生產(chǎn)規(guī)模偏小，市場(chǎng)集中度低。目前，國(guó)內(nèi)車用改性塑料行業(yè)企業(yè)主要分為大型外資企業(yè)、規(guī)模內(nèi)資企業(yè)、小型內(nèi)資企業(yè)三個(gè)部分，其中，大型外資企業(yè)憑借先進(jìn)的技術(shù)、豐富的經(jīng)驗(yàn)和強(qiáng)大的資金實(shí)力，在中國(guó)市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。國(guó)內(nèi)企業(yè)雖然占比較小，但近幾年隨著不斷加強(qiáng)投入，國(guó)內(nèi)企業(yè)與國(guó)外的差距正逐漸縮小。行業(yè)內(nèi)相關(guān)企業(yè)主要包括金發(fā)科技、普利特、國(guó)恩股份、銀禧科技、會(huì)通股份等。

八、發(fā)展趨勢(shì)

未來(lái)，車用改性塑料主要有三個(gè)發(fā)展趨勢(shì)：首先，由于我國(guó)已是全球最大新能源汽車市場(chǎng)，新能源汽車對(duì)輕量化的需求更為迫切，國(guó)內(nèi)車用改性塑料增長(zhǎng)速度將遠(yuǎn)高于全球平均水平，成為改性塑料增長(zhǎng)最快的領(lǐng)域。隨著新能源汽車的不斷發(fā)展，對(duì)車用改性塑料的需求將持續(xù)增加。其次，隨著汽車行業(yè)的發(fā)展，對(duì)原材料及零部件的要求越來(lái)越高，這就推動(dòng)高端車用改性塑料需求增長(zhǎng)。未來(lái)，行業(yè)內(nèi)規(guī)模內(nèi)資企業(yè)不斷加大研發(fā)投入，與大型國(guó)際企業(yè)的技術(shù)差距逐漸縮小，部分企業(yè)以研究開(kāi)發(fā)功能化、高性能化產(chǎn)品為抓手，逐步向高端市場(chǎng)滲透。此外，環(huán)保意識(shí)的提升促使企業(yè)加大環(huán)保材料的應(yīng)用力度。未來(lái)，車用改性塑料將更加注重材料的可回收性、生物降解性等環(huán)保性能，以適應(yīng)國(guó)家節(jié)能減排的戰(zhàn)略需求。