一、行業(yè)現(xiàn)狀

永磁材料，又稱“硬磁材料”，指的是一經(jīng)磁化即能保持恒定磁性的材料。實用中，永磁材料工作于深度磁飽和及充磁后磁滯回線的第二象限退磁部分。常用的永磁材料分為鋁鎳鈷系永磁合金、鐵鉻鈷系永磁合金、永磁鐵氧體、稀土永磁材料和復(fù)合永磁材料等。

2021年中國稀土永磁材料產(chǎn)量為20.46萬噸，消耗量為15.8萬噸。預(yù)測2022年中國稀土永磁材料產(chǎn)量為22.4萬噸，消耗量為17.36萬噸。

2016-2022年中國稀土永磁材料產(chǎn)量及消耗量（單位：萬噸）

資料來源：沙利文、智研咨詢整理

2021年大地熊現(xiàn)有產(chǎn)能0.5萬噸，規(guī)劃產(chǎn)能2.1萬噸；中科三環(huán)現(xiàn)有產(chǎn)能2萬噸，規(guī)劃產(chǎn)能5.1萬噸；正海磁材現(xiàn)有產(chǎn)能1.5萬噸，規(guī)劃產(chǎn)能3.6萬噸；英洛華現(xiàn)有產(chǎn)能1萬噸，規(guī)劃產(chǎn)能1.5萬噸；寧波韻升現(xiàn)有產(chǎn)能1.4萬噸，規(guī)劃產(chǎn)能2.1萬噸；金力永磁現(xiàn)有產(chǎn)能2.3萬噸，規(guī)劃產(chǎn)能4萬噸；安泰科技現(xiàn)有產(chǎn)能0.55萬噸，規(guī)劃產(chǎn)能1.05萬噸。

2021年主要永磁上市公司產(chǎn)能規(guī)劃情況（萬噸）

資料來源：公開資料整理

2017-2021年，永磁相關(guān)企業(yè)新注冊成立數(shù)量在逐漸減少。2021年中國永磁相關(guān)企業(yè)新注冊成立數(shù)量為231家，相比2020年減少了253家。

2013-2021年永磁相關(guān)企業(yè)新注冊成立數(shù)量情況（家）

資料來源：企查查、智研咨詢整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國永磁材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展動態(tài)及投資戰(zhàn)略規(guī)劃報告》

二、龍頭企業(yè)

近年來全球節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，推動永磁產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也誕生了多家企業(yè)。永磁龍頭企業(yè)主要有大地熊、中科三環(huán)、正海磁材、英洛華、寧波韻升、金力永磁和安泰科技。

永磁行業(yè)龍頭企業(yè)基本情況對比

資料來源：企查查、智研咨詢整理

從經(jīng)營模式看，企業(yè)多采用自主采購、以銷定產(chǎn)及直銷模式。其中，寧波韻升公司根據(jù)銷售訂單情況，對原材料采用按需采購和戰(zhàn)略儲備并重的策略。正海磁材公司根據(jù)銷售計劃、生產(chǎn)計劃及庫存報表制定采購計劃并提交采購申請，經(jīng)招投標(biāo)或比價、審批后與各供方簽訂采購合同。

永磁行業(yè)龍頭企業(yè)經(jīng)營模式對比

資料來源：公司公報、智研咨詢整理

從企業(yè)人員規(guī)模看，中科三環(huán)的企業(yè)人員為5338人，寧波韻升的企業(yè)人數(shù)為3134人，正海磁材的企業(yè)人數(shù)為5000人，金力永磁的企業(yè)人數(shù)為3038人，安泰科技的企業(yè)人數(shù)為5715人。

2021年永磁行業(yè)龍頭企業(yè)人員規(guī)模

資料來源：智研咨詢整理

從企業(yè)營業(yè)收入看，截止到2021年3季度，中科三環(huán)營業(yè)收入為49.11億元；寧波韻升營業(yè)收入為25.98億元，正海磁材營業(yè)收入為24.01億元，金力永磁營業(yè)收入為29.18億元，安泰科技營業(yè)收入為47.93億元。

2015-2021年永磁行業(yè)龍頭企業(yè)營業(yè)收入情況（億元）

資料來源：公司公報、智研咨詢整理

從企業(yè)凈利潤看，截止到2021年3季度，中科三環(huán)凈利潤為2.05億元；寧波韻升凈利潤為3.74億元，正海磁材凈利潤為1.83億元，金力永磁凈利潤為3.51億元，安泰科技凈利潤為1.56億元。

2013-2021年永磁行業(yè)龍頭企業(yè)凈利潤情況（億元）

資料來源：公司公報、智研咨詢整理

從企業(yè)總資產(chǎn)看，截止到2021年3季度，中科三環(huán)總資產(chǎn)為84.51億元；寧波韻升總資產(chǎn)為70.05億元，正海磁材總資產(chǎn)為49.07億元，金力永磁總資產(chǎn)為53.86億元，安泰科技總資產(chǎn)為97.71億元。

2013-2021年永磁行業(yè)龍頭企業(yè)總資產(chǎn)情況（億元）

資料來源：公司公報、智研咨詢整理

從企業(yè)凈資產(chǎn)看，截止到2021年3季度，中科三環(huán)凈資產(chǎn)為56.87億元；寧波韻升凈資產(chǎn)為47.41億元，正海磁材凈資產(chǎn)為27.19億元，金力永磁凈資產(chǎn)為27.56億元，安泰科技凈資產(chǎn)為58.15億元。

2013-2021年永磁行業(yè)龍頭企業(yè)凈資產(chǎn)情況（億元）

資料來源：公司公報、智研咨詢整理

從企業(yè)研發(fā)費用看，截止到2021年3季度，中科三環(huán)研發(fā)費用為0.87億元；寧波韻升研發(fā)費用為1.68億元，正海磁材研發(fā)費用為1.42億元，金力永磁研發(fā)費用為1.02億元，安泰科技研發(fā)費用為2.11億元。

2017-2021年永磁行業(yè)龍頭企業(yè)研發(fā)費用（億元）

資料來源：公司公報、智研咨詢整理

三、綜合分析

磁性材料是一種古老而年輕的用途廣泛的基礎(chǔ)功能材料在長期的發(fā)展過程中其應(yīng)用已經(jīng)滲透到了國民經(jīng)濟和國防的各個方面磁性材料本身也得到了很大的發(fā)展。以下幾家永磁企業(yè)實力都很強勁，綜合來看中科三環(huán)和安泰科技比較有優(yōu)勢。金力永磁雖然成立較晚，但是公司發(fā)展較快，凈利潤較大。

綜合對比

資料來源：智研咨詢整理

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