2021年中國期貨成交量及成交金額分析：成交量達72.69億手，同比增長20.6%[圖]

期貨李玲玲 2022-01-27 14:34 來源：智研咨詢

一、概述

期貨，英文名是Futures，與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標準化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

期貨可以分為商品期貨和金融期貨。商品期貨又分工業品（可細分為金屬商品（貴金屬與非貴金屬商品）、能源商品）、農產品、其他商品等。金融期貨主要是傳統的金融商品（工具）如股指、利率、匯率等，各類期貨交易包括期權交易等。

期貨交易分類

資料來源：智研咨詢整理

二、成交量

國外商品期貨市場是在自由資本主義的基礎上自發形成的，其產生和發展是源自實體經濟的迫切需求。例如，美國的芝加哥期貨交易所(CBOT)是為了規避農產品季節性價格波動風險，而由農場主、面粉加工商及貿易商興辦的;英國的倫敦金屬交易所(LME)是為了解決金屬遠洋貿易中的定價問題，而由貿易商和生產商發起興辦的。與國外經驗不同，我國期貨市場是在政府的直接推動下建立起來的。20世紀80年代，伴隨著改革開放的不斷深化，我國經濟體制逐步從“完全的計劃經濟”過渡到“計劃經濟為主、市場調節為輔”的模式，繼而發展到“有計劃的商品經濟模式”，價格問題成為改革初期困擾企業經營發展的核心問題。在此背景下，我國期貨市場應運而生，商品市場終于有了定價標準，這也為日后我國相關產業的快速、健康、穩定發展奠定了堅實的基礎。可以說，我國期貨市場的發展是改革開放進程中市場化體制建設的縮影，近年來中國期貨成交量快速增長，2021年中國期貨成交量達72.69億手，較2020年增加了12.42億手，同比增長20.60%。

2014-2021年中國期貨成交量統計

資料來源：證監會、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國期貨行業市場競爭態勢及未來前景分析報告》

從各大期貨交易所成交量來看，2021年除中金所外，上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海能源交易中心期貨成交量呈增長趨勢，2021年上海期貨交易所期貨成交量達23.42億手，較2020年增加了2.81億手；鄭州商品交易所期貨成交量達25.00億手，較2020年增加了8.38億手；大連商品交易所期貨成交量達22.62億手，較2020年增加了1.12億手；中金所期貨成交量為0.92億手，較2020年減少了0.07億手；上海國際能源交易中心期貨成交量達0.74億手，較2020年增加了0.17億手。

2014-2021年中國各大期貨交易所成交量統計（億手）

資料來源：證監會、智研咨詢整理

2021年上海期貨交易所期貨成交量占全國期貨成交總量的32.21%，較2020年減少了1.98%；鄭州商品交易所期貨成交量占全國期貨成交總量的34.39%，較2020年增長了6.82%；大連商品交易所期貨成交量占全國期貨成交總量的31.12%，較2020年減少了4.55%；中金所期貨成交量占全國期貨成交總量的1.26%，較2020年減少了0.37%；上海國際能源交易中心期貨成交量占全國期貨成交總量的1.01%，較2020年增長了0.08%。

2014-2021年中國各大期貨交易所成交量占比（%）

資料來源：證監會、智研咨詢整理

各大期貨交易所細分產品成交量如下表所示：

2020-2021年中國各大期貨交易所細分產品成交量統計

交易所	品種	2021年成交總量（手）	2020年成交總量（手）
上海期貨交易所	銅	64,107,155	57,164,215
	鋁	131,457,870	52,864,722
	鋅	69,341,255	60,330,404
	鉛	25,269,752	11,211,637
	黃金	45,412,161	52,405,455
	天膠	121,600,877	100,942,773
	燃料油	276,993,809	477,193,406
	螺紋鋼	655,986,710	366,043,408
	線材	19,537	4,031
	白銀	231,457,606	357,232,087
	瀝青	140,463,222	204,756,838
	熱軋卷板	220,715,917	82,346,338
	鎳	172,165,580	179,764,100
	錫	27,012,409	13,314,333
	漂白硫酸鹽針葉木漿	119,222,581	34,362,850
	不銹鋼	40,468,072	10,831,251
	小計	2,341,694,513	2,060,767,848
鄭州商品交易所	強麥	13,421	32,096
	棉花	113,523,632	108,338,363
	白糖	116,457,963	124,551,207
	PTA	553,117,130	322,078,663
	菜籽油	112,755,176	105,447,334
	早秈稻	311	1,952
	甲醇（MA）	415,304,813	344,876,192
	普麥	389	757
	玻璃	207,435,489	185,258,846
	油菜籽	8,173	2,378
	菜籽粕	268,927,210	159,893,801
	動力煤	84,236,073	61,174,572
	粳稻（谷）	2,564	11,806
	晚秈稻	-	4,464
	硅鐵	95,241,196	31,344,180
	錳硅	80,496,126	45,290,175
	棉紗	2,939,731	2,400,716
	鮮蘋果	105,492,739	63,009,295
	干制紅棗	24,328,194	6,526,230
	尿素	41,232,028	16,646,171
	純堿	208,270,532	68,406,084
	滌綸短纖	53,421,307	16,413,948
	花生仁	16,847,091	-
	小計	2,500,051,288	1,661,709,230
大連商品交易所	豆一	49,558,416	59,445,167
	豆二	17,644,407	18,359,635
	豆粕	360,388,172	359,464,679
	玉米	189,287,113	177,715,573
	豆油	229,383,502	173,116,523
	線型低密度聚乙烯	138,858,868	95,802,284
	棕櫚油	226,614,036	315,167,096
	聚氯乙烯	177,350,247	58,472,901
	焦炭	59,132,978	57,464,017
	焦煤	58,305,922	26,431,404
	鐵礦石	174,412,025	284,630,172
	雞蛋	59,397,983	132,053,500
	細木工板（膠合板）	307	1,910
	中密度纖維板（纖維板）	1,554,504	1,033,613
	聚丙烯	208,706,391	173,374,543
	玉米淀粉	56,625,060	28,299,982
	乙二醇	122,126,938	83,320,391
	粳米	5,383,705	5,160,978
	苯乙烯	86,179,922	52,440,684
	液化石油氣	35,060,253	48,251,668
	生豬	6,057,774	-
	小計	2,262,028,523	2,150,006,720
中國金融期貨交易所	滬深300股指期貨	29,680,502	29,998,722
	5年期國債期貨	6,069,907	5,809,792
	10年期國債期貨	16,378,492	15,912,311
	上證50股指期貨	14,335,944	11,749,399
	中證500股指期貨	22,722,841	32,755,439
	2年期國債期貨	2,603,930	2,312,956
	小計	91,791,616	98,538,619
上海國際能源交易中心	中質含硫原油	42,645,180	41,585,786
	20號膠	7,597,424	4,427,861
	低硫燃料油	18,594,750	9,762,329
	國際銅	4,833,280	556,004
	小計	73,670,634	56,331,980

資料來源：證監會、智研咨詢整理

三、成交金額

隨著中國期貨成交量的增加，成交金額也隨之增長，2021年中國期貨成交金額達580.71萬億元，較2020年增加了143.41萬億元，同比增長32.79%。

2014-2021年中國期貨成交金額統計

資料來源：證監會、智研咨詢整理

從各大期貨交易所成交金額來看，2021年國內各大期貨交易所成交金額均保持增長趨勢，2021年上海期貨交易所期貨成交金額達193.03萬億元，較2020年增加了53.05萬億元；鄭州商品交易所期貨成交金額達107.95萬億元，較2020年增加了47.86萬億元；大連商品交易所期貨成交金額達140.35萬億元，較2020年增加了31.20萬億元；中金所期貨成交金額達117.92萬億元，較2020年增加了2.62萬億元；上海能源交易中心期貨成交金額達21.46萬億元，較2020年增加了8.67萬億元。

2014-2021年中國各大期貨交易所成交金額統計（萬億元）

資料來源：證監會、智研咨詢整理

2021年上海期貨交易所期貨成交金額占全國期貨成交總金額的33.24%，較2020年增長了1.23%；鄭州商品交易所期貨成交金額占全國期貨成交總金額的18.59%，較2020年增長了4.85%；大連商品交易所期貨成交金額占全國期貨成交總金額的24.17%，較2020年減少了0.79%；中金所期貨成交金額占全國期貨成交總金額的20.31%，較2020年減少了6.06%；能源交易中心期貨成交金額占全國期貨成交總金額的3.70%，較2020年增長了0.77%。

2014-2021年中國各大期貨交易所成交金額占比（%）

資料來源：證監會、智研咨詢整理

各大期貨交易所細分產品成交金額如下表所示：

2020-2021年中國各大期貨交易所細分產品成交金額統計

交易所	品種	2021年成交金額（億元）	2020年成交金額（億元）
上海期貨交易所	銅	219,721.75	141,334.75
	鋁	127,851.33	37,207.44
	鋅	78,249.36	55,526.59
	鉛	19,397.73	8,268.46
	黃金	170,839.82	207,184.99
	天膠	174,205.47	130,967.09
	燃料油	70,455.63	84,807.04
	螺紋鋼	322,461.80	133,532.24
	線材	10.45	1.61
	白銀	184,827.68	277,895.30
	瀝青	43,351.81	49,796.60
	熱軋卷板	115,119.06	31,160.17
	鎳	234,346.91	199,828.43
	錫	59,180.88	18,491.77
	漂白硫酸鹽針葉木漿	76,297.55	16,388.00
	不銹鋼	33,994.74	7,383.03
	小計	1,930,311.98	1,399,773.53
鄭州商品交易所	強麥	7.51	16.72
	棉花	99,055.86	69,730.13
	白糖	65,815.21	65,179.89
	PTA	133,485.81	59,142.26
	菜籽油	123,831.61	89,970.16
	早秈稻	0.17	1.03
	甲醇（MA）	113,593.02	68,350.84
	普麥	0.49	0.88
	玻璃	93,864.12	63,570.48
	油菜籽	4.90	1.21
	菜籽粕	77,267.62	38,616.03
	動力煤	63,165.99	37,116.44
	粳稻（谷）	1.45	6.77
	晚秈稻	0.00	2.60
	硅鐵	43,710.93	9,333.16
	錳硅	32,740.18	14,909.85
	棉紗	3,739.75	2,440.27
	鮮蘋果	68,075.41	46,761.67
	干制紅棗	15,649.86	3,279.91
	尿素	19,065.16	5,612.32
	純堿	99,445.51	21,701.86
	滌綸短纖	19,324.63	5,133.18
	花生仁	7,666.78	-
	小計	1,079,511.98	600,877.65
大連商品交易所	豆一	29,263.78	27,968.30
	豆二	7,539.24	6,297.94
	豆粕	124,013.84	106,208.77
	玉米	50,439.36	41,155.98
	豆油	201,139.00	114,196.29
	線型低密度聚乙烯	58,816.10	33,311.02
	棕櫚油	182,921.87	179,442.66
	聚氯乙烯	80,326.90	19,369.02
	焦炭	161,252.08	122,588.39
	焦煤	71,189.63	21,128.95
	鐵礦石	147,872.51	215,940.24
	雞蛋	26,734.20	46,951.14
	細木工板（膠合板）	0.43	1.86
	中密度纖維板（纖維板）	210.96	140.24
	聚丙烯	90,094.60	64,746.17
	玉米淀粉	17,615.77	7,536.08
	乙二醇	64,293.72	32,124.98
	粳米	1,918.75	1,818.62
	苯乙烯	37,388.86	16,786.86
	液化石油氣	33,307.22	33,802.06
	生豬	17,146.45	-
	小計	1,403,485.28	1,091,515.58
中國金融期貨交易所	滬深300股指期貨	452,669.08	393,924.28
	5年期國債期貨	60,925.11	58,698.73
	10年期國債期貨	161,837.56	158,326.03
	上證50股指期貨	146,580.12	110,093.54
	中證500股指期貨	304,786.00	385,278.36
	2年期國債期貨	52,367.59	46,664.49
	小計	1,179,165.47	1,152,985.43
上海國際能源交易中心	中質含硫原油	184,959.00	119,612.04
	20號膠	8,588.35	4,438.02
	低硫燃料油	6,270.03	2,377.31
	國際銅	14,779.02	1,425.69
	小計	214,596.41	127,853.06

資料來源：證監會、智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《2022-2028年中國期貨行業市場全景調研及戰略咨詢研究報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。

本文采編：CY331