一、產能

    鋰離子電池主要由正極材料、負極材料、電解液和電池隔膜四部分組成。負極材料主要影響鋰離子電池的首次效率、循環性能等，是鋰離子電池最重要的原材料構成之一，占鋰離子電池總成本的10%左右。負極材料主要有人造石墨、天然石墨、硅基負極、復合石墨。

負極材料種類分析

資料來源：智研咨詢整理

    隨著全球范圍的碳排放計劃持續推進，加快新能源推廣應用已成為各國培育新的經濟增長點和建設環境友好型社會的重大戰略選擇，其中，鋰離子電池產業作為新能源產業的重要組成部分，廣泛應用于電動汽車、儲能、消費類電子等領域，日益受到各國的高度重視和大力扶持。

    負極材料是鋰離子電池的四大主要原材料之一，其性能對鋰離子電池的各項指標有重大影響。隨著中國新能源汽車等行業鋰電池需求量的增加，中國負極材料產能不斷擴大，2019年達到58.0萬噸。

2016-2019年中國負極材料產能

資料來源：高工鋰電、智研咨詢整理

    中國負極材料產能主要集中在華東、華南和東北三大區域，其中珠三角區域(廣東、廣西、江西、福建)作為消費電子產品制造基地，在早年3C消費品行業發展帶動之下，形成了鋰離子電池的完備制造體系，始終領先于其他區域。近年來高速發展的動力電池市場的主要生產廠商寧德時代、比亞迪、孚能科技、國軒高科等亦分布在華南、華東地區。東北地區負極材料產量僅次于華東和華南，主要由于東北地區礦產資源豐富，為天然石墨的生產帶來充足的原材料供應。

    中國鋰電池負極材料產能主要集中在寧波杉杉股份有限公司、貝特瑞新材料集團股份有限公司、上海璞泰來新能源科技股份有限公司等企業，截止2020年，杉杉股份負極材料產能為12萬噸，貝特瑞負極材料產能為10.4萬噸，璞泰來負極材料產能為7萬噸。

截止2020年中國主要企業負極材料產能

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    近年來，傳統燃油車向電動化、智能化發展的趨勢日漸清晰，全球新能源汽車市場在高速發展，國內中高端負極材料供給嚴重不足，特別是中高端人造石墨負極材料。為滿足下游中高端動力鋰電的市場需求，跟上下游頭部動力鋰電廠商的產能擴張步伐，主流負極材料廠商紛紛擴建產能。

中國部分企業負極材料投產及預計擴產情況

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    二、產量

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國鋰電池負極材料行業市場發展調研及投資前景分析報告》數據顯示：2016-2020年中國鋰電池負極材料產量保持高增速，產量由2016年的11.8萬噸增加至2020年的36.5萬噸，年復合增長率為32.6%。增長的主要原因有：（1）國家政策的支持，生產技術不斷優化迭代，成本持續下降使得新能源汽車行業快速增長；（2）受疫情影響，線上學習、在家辦公促使消費者和教育領域對平板電腦和筆記本電腦需求增加；（3）隨著5G基站儲能的興起以及電網側儲能的成熟和完善，儲能市場的將迎來快速發展，儲能已從“商業化初期”邁入了“規模化發展”的新階段。

2016-2020年中國負極材料產量

資料來源：高工鋰電、智研咨詢整理

    目前，負極材料行業競爭激烈，國內鋰離子電池負極材料生產企業眾多，未來幾年，國內鋰電負極材料生產企業的競爭主要體現在第二梯隊企業對第一梯隊企業的追趕，以及第二梯隊企業之間的競爭，行業集中度將進一步提高，行業內企業面臨較大的市場競爭。
從產量來看，2020年貝特瑞負極材料產量為8.0萬噸，璞泰來負極材料產量為6.91萬噸，杉杉股份負極材料產量為6.14萬噸。

2019-2020年中國主要企業負極材料產量（萬噸）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    從2020年企業產量占比來看，貝特瑞、璞泰來、杉杉股份負極材料產量占比居全國前三，合計占比超57%，其中貝特瑞占比達21.9%，璞泰來占比18.9%，杉杉股份占比16.8%。

2020年中國主要企業負極材料產量占比

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