叉車是工業搬運車輛，是指對成件托盤貨物進行裝卸、堆垛和短距離運輸作業的各種輪式搬運車輛。國際標準化組織ISO/TC110稱為工業車輛。常用于倉儲大型物件的運輸，通常使用燃油機或者電池驅動。

    叉車通?？梢苑譃槿箢悾簝热疾孳?、電動叉車和倉儲叉車。

叉車的分類

資料來源：智研咨詢整理

    2020年全球叉車銷量實現穩健增長，隨著新興市場國家經濟的發展，世界叉車工業逐步呈現出向亞洲及世界其它新興市場國家轉移的趨勢。全球叉車銷量由2011年的94.2萬輛增長至2020的158.3萬輛。

2018-2020年全球叉車銷量

資料來源：世界工業車輛統計報告、智研咨詢整理

    2018-2020年亞洲叉車銷量呈增長趨勢，2018年亞洲叉車銷量630310臺；2019年亞洲叉車銷量647229臺，同比增長2.68%；2020年亞洲叉車銷量804831臺，同比增長24.35%。

2018-2020年亞洲叉車銷量

資料來源：世界工業車輛統計報告、智研咨詢整理

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國叉車行業競爭格局分析及投資前景規劃報告》顯示：叉車行業的高增長基本與國內制造業的高速發展歷程是相匹配的，制造業的高景氣度驅動了長周期下叉車需求的持續增長。2008年到2020年長周期中，國內叉車企業銷量的全球份額由18%提升到了39.18%，產銷均為全球第一的水平。中國叉車企業銷量在亞洲占了77.04%的市場份額。

2018-2020年中國叉車銷量市場銷售概況

資料來源：世界工業車輛統計報告、智研咨詢整理

    目前國內叉車已經從發展早期的新增需求主導，逐步轉變為對人工的替代以及由于環保節能和智能化的需求驅動的產品升級主導的市場空間上行。隨著國內產業升級、工人素質的提升和相應的人工成本的上行，國內對基礎體力搬運工人的替代已經成為未來中長周期驅動叉車行業高增長的驅動力。

    從叉車行業集中度來看，2020年中國叉車行業CR10為91.1%，較2019年上升了7.9個百分點，行業集中度進一步提升。其中，安徽合力和杭叉集團穩居叉車行業第一、二位，2020年合計市占率超50%，呈“雙龍頭”格局。

2019年、2020年中國叉車企業競爭格局

資料來源：EVTank、CCMA、智研咨詢整理

    從電動叉車行業集中度來看，2020年中國電動叉車行業集中度進一步提升，電動叉車行業CR6從2019年的72.5%增長到78.0%。浙江中力、杭叉集團、諾力股份、安徽合力、中國龍工、比亞迪分別占16.3%、15.9%、18.3%、15.1%、7.6%、4.9%。諾力股份和浙江中力是國內主要的電動步行式倉儲叉車（Ⅲ類車）生產商，2020年兩家市占率為34.6%。

2019-2020年中國電動叉車企業競爭格局

資料來源：EVTank、CCMA、智研咨詢整理

    以叉車生產企業杭叉集團、安徽合力企業為例，安徽合力和杭叉集團穩居叉車行業第一、二位，杭叉集團有著近50年的叉車研發制造經驗積淀，是中國目前最大的專業叉車研發制造基地之一。2020年安徽合力加快鋰電、智能物流及重裝車輛等新產品上市步伐，鋰電平衡重式叉車銷量同比大幅增長。

    2020年杭叉集團叉車生產量208778臺，安徽合力叉車生產量229005臺，杭叉集團、安徽合力叉車生產量的增長率均接近于50%。

2016-2020年杭叉集團、安徽合力叉車生產量對比

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    2016-2020年杭叉集團、安徽合力叉車銷售量均逐年增長，2020年杭叉集團叉車銷售量207189臺，同比增長48.59%；安徽合力叉車銷售量220678臺，同比增長44.82%。

2016-2020年杭叉集團、安徽合力叉車銷售量對比

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    2019年杭叉集團叉車庫存量6990臺，較2018年增長162臺，安徽合力叉車庫存量9008臺，較2018年增長1589臺；2020年杭叉集團叉車庫存量8579臺，較2019年增長728臺，安徽合力叉車庫存量17335臺，較2019年增長8327臺。

2016-2020年杭叉集團、安徽合力叉車庫存量對比

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    從兩個企業的營業總收入來看，2020年的杭叉集團總營業收入114.52億元，同比增長29.34%；安徽合力總營業收入127.97億元，同比增長26.33%。

2016-2020年杭叉集團、安徽合力總營業收入對比

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    2016-2020年杭叉集團、安徽合力利潤總額均呈增長態勢，杭叉集團利潤總額增長高于安徽合力利潤總額增長，2020年杭叉集團利潤總額10.26億元，同比增長24.67%；2020年安徽合力利潤總額9.74億元，同比增長7.39%。

2016-2020年杭叉集團、安徽合力利潤總額對比

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    2020年杭叉集團叉車等及配件營業收入112.53萬元，同比增長30.20%；安徽合力叉車等及配件營業收入126.70萬元，同比增長25.74%。

2016-2020年杭叉集團、安徽合力叉車等及配件營業收入對比

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    從叉車等及配件毛利率來看，2016-2020年杭叉集團叉車等及配件毛利率均高于安徽合力叉車等及配件毛利率，2020年杭叉集團叉車等及配件毛利率20.47%，安徽合力叉車等及配件毛利率17.45%，杭叉集團叉車等及配件毛利率較安徽合力叉車等及配件毛利率高出3.02個百分點。

2016-2020年杭叉集團、安徽合力叉車等及配件毛利率對比

資料來源：企業公告、智研咨詢整理