高鐵剎車片是固定在與車輪旋轉的制動鼓或者制動盤上的摩擦材料，通過制動盤和剎車片之間的摩擦作用達到車輛減速的目的。高鐵剎車片主要由粘接隔熱層、鋼板和摩擦塊構成。高鐵剎車片是高鐵車輛的核心零部件且屬于易耗品，不僅和新增高鐵動車組車輛數量有關，與存量車輛數量也相關，而高鐵車輛數量由高鐵運營里程和車輛密度決定。

    1、高鐵剎車片行業產業鏈

    從產業鏈看，高鐵剎車片上游為金屬/非金屬礦物制品、金屬加工等行業，主要為剎車片制造行業提供原材料和零部件，如電解銅粉、鋼背、三角托和卡簧等，目前我國金屬/非金屬礦物制品、金屬加工行業發展成熟，競爭激烈，采購選擇性較大。

    高鐵剎車片下游為鐵路局和動車組整車生產企業，由于我國動車組整車生產行業高度集中，高鐵剎車片的需求受下游整車制造企業影響非常大，剎車片企業在議價能力方面也處于劣勢，但是由于高鐵剎車片屬于核心零部件，且隨著我國高鐵標動的有序推動以及大范圍提速的到來，對于高鐵剎車片的要求越來越高，擁有核心工藝的剎車片制造企業仍能享受到比較高的毛利率水平。

高鐵剎車片產業鏈構成

資料來源：智研咨詢整理

    2、高鐵剎車片國產化進程

    2012年以前，由于高鐵剎車片處于技術保護期，我國全部引用國外產品。近年來，國內以天宜上佳、浦然和博深工具為代表的企業逐步進入高鐵剎車片領域，我國高鐵剎車片國產化進程加快。

高鐵剎車片國產化進程

資料來源：智研咨詢整理

    3、高鐵剎車片產量

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國高鐵剎車片產業發展態勢及投資決策建議報告》數據顯示：2012年以來雖然國產化進程的開啟，國內生產商數量及產能規模呈增長態勢，但我國高鐵剎車片仍以外資品牌為主導。數據顯示，2019年我國自主品牌高鐵剎車片產量為56.3萬片，外資品牌產量為241.2萬片，我國高鐵剎車片總供應量為297.5萬片。

2013-2019年我國高鐵剎車片供應量走勢圖

資料來源：智研咨詢整理

    4、高鐵剎車片需求量

    根據交通部統計數據：2019年我國鐵路投產新線8489公里，其中高速鐵路5474公里。全國鐵路營業里程13.9萬公里以上，其中高鐵3.5萬公里。

2011-2019年我國鐵路交通新建里程走勢圖

資料來源：交通部、智研咨詢整理

    數據顯示，2012年全國動車組數量為1083組，動車數量8664輛。2019年全國動車組數量增至3665組，動車數量達29319輛。

2012-2019年我國動車組保有量統計圖

資料來源：交通部、智研咨詢整理

    高鐵剎車片是屬于耗材，一列動車組一年需更換剎車片約4次，每輛動車組需求數量約為24片。依此計算2019年我國高鐵新增動車組配套需求總量約為7.85萬片，高鐵更換需求約為281.46萬片，2019年我國高鐵剎車片需求總量達到289.31萬片。

2013-2019年我國高鐵剎車片需求量測算

資料來源：交通部、智研咨詢整理

    5、高鐵剎車片市場規模

    數據顯示，2019年我國高鐵剎車片市場規模約71.7億元，其中，250KM/h及以下高鐵用剎車片規模17.25億元；300KM/h及以上高鐵用剎車片規模54.45億元。

2013-2019年中國高鐵剎車片市場規模及細分情況

資料來源：智研咨詢整理

    6、高鐵剎車片市場競爭格局

    隨著中國高鐵事業的穩步推進，國外高鐵剎車片生產商開始進駐中國市場，通過獨營或合資的方式實現中國市場的本土化布局，并成為中國高鐵剎車片市場的主要供應商。近年來，由于天宜上佳、浦然、博深工具等企業自主研發生產能力等提升使得國內高鐵剎車產品開始進入低價時代，未來在高鐵里程增長、動車組保有量增加、高鐵出海戰略的推動下，我國高鐵剎車片產銷將維持增長態勢。

    2019年國產高鐵剎車片生產企業中，天宜上佳粉末冶金閘片產量292694片，占國產高鐵剎車片產量比重的53.21%，其次是北京浦然，動車組閘片產量10萬片以上，占比19.54%。

2019年中國國產高鐵剎車片企業生產集中度

資料來源：智研咨詢整理

    7、高鐵剎車片市場前景

    2020年受疫情影響，境內人員流動大幅減少，高鐵客運服務受到巨大的沖擊，從而影響高鐵剎車片市場需求。隨著我國經濟恢復，預計高鐵剎車片行業市場規模將保持增長，到2026年高鐵剎車片行業市場規模將達到80.82億元。

2020-2026年高鐵剎車片行業市場規模預測

資料來源：智研咨詢整理

    未來，隨著我國高鐵剎車片技術水平的不斷提升，我國企業也將逐步替代進口產品，同時拓展開國外市場。我國高鐵剎車片自主品牌供給能力將進一步提升。

2020-2026年國內高鐵剎車片行業供給預測

資料來源：智研咨詢整理