一、壽險的定義及分類

    壽保險是人身保險的一種，以被保險人的壽命為保險標的，且以被保險人的生存或死亡為給付條件的人身保險。和所有保險業務一樣，被保險人將風險轉嫁給保險人，接受保險人的條款并支付保險費。與其他保險不同的是，人壽保險轉嫁的是被保險人的生存或者死亡的風險。

壽險的分類

資料來源：智研咨詢整理

    當被保險人的生命發生了保險事故時，由保險人支付保險金。最初的人壽保險是為了保障由于不可預測的死亡所可能造成的經濟負擔，后來，人壽保險中引進了儲蓄的成分，所以對在保險期滿時仍然生存的人，保險公司也會給付約定的保險金。人壽保險是一種社會保障制度，是以人的生命身體為保險對象的保險業務。

人壽保險投保流程

資料來源：智研咨詢整理

    二、壽險保費收入及賠付支出規模

    1、保費收入

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國壽險行業市場發展潛力及前景戰略分析報告》顯示：從整個社會來看，總會有一些人發生意外傷害事故，總會有一些人患病，各種危險隨時在威脅著人們的生命，所以我們必須采用一種對付人身危險的方法，即對發生人身危險的人及其家庭在經濟上給予一定的物質幫助，人壽保險就屬于這種方法。

    2014年以來，中國壽險保費收入呈增長態勢，2019年中國壽險保費收入22754億元，人身險保費收入30995億元，壽險保費收入占人身險保費收入的73.41%；2020年1-10月中國壽險保費收入21395億元，人身險保費收入29560億元，壽險保費收入占人身險保費收入的72.38%。

2014-2020年1-10月中國壽險保費收入及占人身險保費收入的比重

資料來源：中國保監會、智研咨詢整理

    2020年1-10月中國壽險保費收入21395億元，其中排名全國前五的省市分別為江蘇、廣東、山東、河南、四川，它們壽險保費收入分別為2122億元、2087億元、1447億元、1249億元、1146億元。

2020年1-10月全國各省市壽險保費收入分布（億元）

資料來源：中國保監會、智研咨詢整理

    2、賠付支出金額

    2014-2016年中國壽險賠付支出金額逐年增長，2017-2019年卻呈下降趨勢，2019年中國壽險賠付支出金額3743億元，人身險賠付支出金額6392億元，壽險賠付支出金額占人身險賠付支出金額的58.56%；2020年1-10月中國壽險賠付支出金額3197億元，人身險賠付支出金額5654億元，壽險賠付支出金額占人身險賠付支出金額的56.54%。

2014-2020年1-10月中國壽險賠付支出金額及占人身險賠付支出金額的比重

資料來源：中國保監會、智研咨詢整理

    3、上市公司

    中國壽險業的快速發展得益于中國經濟的發展、人民生活水平的提高、民眾保險意識的增強以及外資公司的競爭。

    目前，中國形成一批上市壽險公司，它們分別為中國人壽、中國平安及中國太保等。

保險行業上市公司名單

資料來源：智研咨詢整理

    2015-2019年中國人壽、中國平安及中國太保壽險保費規模均呈穩定上升趨勢，2019年中國人壽、中國平安及中國太保壽險保費規模分別為4465.62億元、5171.40億元、2125.14億元。

2015-2019年中國人壽、中國平安及中國太保壽險保費規模對比（單位：億元）

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    三、低利率背景下我國壽險公司面臨的挑戰及發展對策分析

    近年來，我國的利率水平下降且可能持續保持這樣的低利率的投資環境。國際社會也將保持低利率環境，2019年的中美貿易摩擦，或是2020年美聯儲降息，均是政府通過低利率政策營造寬松的貿易環境來刺激國內經濟需求和進出口貿易，從而來度過危機。

    2018年我國壽險保費收入較2017年下降，出現負增長。2019年，我國壽險保費收入為22754億元同比增長了9.80%，預示著我國壽險公司絕大多數已經挺過轉型“陣痛期”，同時也從側面印證了轉型回歸保障型壽險類產品的正確性。但是，由于受到新冠疫情的影響，2020年我國壽險保費收入可能會下降，同時健康險保費收入可能會上升。

    在2020年新冠疫情的影響下，人們增強了對疾病的自我防范意識和對健康的風險保障意識，最直接體現在健康險保費收入的增加，這可能影響壽險保費收入的增速下降。

    中國宏觀經濟增速放緩，經濟運行進入到“調結構、穩增長”的新階段，面臨很大的下行壓力。隨著金融創新的不斷深入，中國基本實現了利率市場化。利率作為保險精算中最重要的影響因素之一，其波動對保險公司制定保險產品和保險公司的經營管理產生連鎖反應。目前，我國利率處于低水平階段，這對于我國的壽險公司經營是一個不小的挑戰。

壽險公司面臨的挑戰

資料來源：智研咨詢整理

    我國未來可能將在較長時間里保持低利率狀態，這有助于我國經濟的發展，刺激國民的消費，拉動內需。低利率的經濟環境，對于壽險公司來說既是機遇，也是挑戰。投資決策者對資金投資要審慎決策，在考慮風險的同時獲取更多的收益。但是在這種低利率情況下，壽險公司研發出較高質量的壽險產品，更有利于壽險產品的銷售，因為在長期低利率情況下，購買好的壽險產品，是一項穩定的投資。這也就需要保險公司轉型回歸，并且利用大數據等金融科技方式，來為更多顧客，提供更優質的保單。

壽險公司未來經營發展對策

資料來源：智研咨詢整理