一、概況

    醬油是中國(guó)傳統(tǒng)的調(diào)味品，用大豆或脫脂大豆或黑豆、小麥或麩皮，加入水、食鹽釀造而成的液體調(diào)味品，色澤呈紅褐色，有獨(dú)特醬香，滋味鮮美，有助于促進(jìn)食欲。

醬油分類(lèi)

資料來(lái)源：智研咨詢(xún)整理

    醬油用的原料是植物性蛋白質(zhì)和淀粉質(zhì)。植物性蛋白質(zhì)便取自大豆榨油后的豆餅，或溶劑浸出油脂后的豆粕，也有以花生餅、蠶豆代用，傳統(tǒng)生產(chǎn)中以大豆為主；淀粉質(zhì)原料普遍采用小麥及麩皮，也有以碎米和玉米代用，傳統(tǒng)生產(chǎn)中以面粉為主。原料經(jīng)蒸熟冷卻，接入純粹培養(yǎng)的米曲霉菌種制成醬曲，醬曲移入發(fā)酵池，加鹽水發(fā)酵，待醬醅成熟后，以浸出法提取醬油。

醬油生產(chǎn)工藝

資料來(lái)源：智研咨詢(xún)整理

    二、發(fā)展現(xiàn)狀

    我國(guó)醬油產(chǎn)量高速增長(zhǎng)的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，過(guò)去粗放式產(chǎn)能增長(zhǎng)階段帶動(dòng)的低端醬油市場(chǎng)進(jìn)入相對(duì)穩(wěn)定的時(shí)期，并趨于飽和。2015年以來(lái)我國(guó)醬油產(chǎn)量開(kāi)始有所下降，2018年中國(guó)醬油產(chǎn)量576萬(wàn)噸，同比下降32.79%；2019年中國(guó)醬油產(chǎn)量681萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)105萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)18.23%。

2011-2019年中國(guó)醬油產(chǎn)量及增速

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢(xún)整理

    中國(guó)醬油生產(chǎn)技術(shù)隨鑒真大師傳至日本。后又相繼傳入朝鮮、越南、泰國(guó)、馬來(lái)西亞、菲律賓等國(guó)。我國(guó)醬油出口遠(yuǎn)超于進(jìn)口，出口量呈不斷增長(zhǎng)趨勢(shì)，2018年中國(guó)醬油進(jìn)口數(shù)量1.3萬(wàn)噸，出口數(shù)量15.4萬(wàn)噸；2019年中國(guó)醬油進(jìn)口數(shù)量1.4萬(wàn)噸，出口數(shù)量14.8萬(wàn)噸。

2014-2019年中國(guó)醬油進(jìn)出口數(shù)量

資料來(lái)源：中國(guó)海關(guān)、智研咨詢(xún)整理

    2014年以來(lái)我國(guó)醬油一直呈貿(mào)易順差態(tài)勢(shì)，2018年中國(guó)醬油進(jìn)口金額2087萬(wàn)美元，出口金額13820萬(wàn)美元，貿(mào)易順差額11733萬(wàn)美元；2019年中國(guó)醬油進(jìn)口金額2290萬(wàn)美元，出口金額14840萬(wàn)美元，貿(mào)易順差額12549萬(wàn)美元。

2014-2019年中國(guó)醬油進(jìn)出口金額

資料來(lái)源：中國(guó)海關(guān)、智研咨詢(xún)整理

    醬油產(chǎn)品在我國(guó)存在穩(wěn)定和巨大的市場(chǎng)容量和消費(fèi)潛力，隨著現(xiàn)在人們消費(fèi)需求的不斷差異化，醬油產(chǎn)品也呈現(xiàn)出需要進(jìn)一步細(xì)分的消費(fèi)趨勢(shì)。2015年開(kāi)始我國(guó)醬油表觀消費(fèi)量呈下降趨勢(shì)，2018年中國(guó)醬油表觀消費(fèi)量562萬(wàn)噸，同比下降33.5%；2019年中國(guó)醬油表觀消費(fèi)量668萬(wàn)噸，較上年增加105萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)18.23%。

2014-2019年中國(guó)醬油表觀消費(fèi)量及增速

資料來(lái)源：智研咨詢(xún)整理

    中國(guó)生產(chǎn)醬油的上市公司主要有：海天味業(yè)、梅花生物、中炬高新、恒順醋業(yè)、加加食品、千禾味業(yè)、蓮花健康、安記食品、佳隆食品、ST星湖等。2019年海天味業(yè)營(yíng)業(yè)收入為197.97億元，較上年增加27.63億元，同比增長(zhǎng)16.22%；2019年ST加加營(yíng)業(yè)收入為20.4億元，較上年增加2.52億元，同比增長(zhǎng)14.09%；2019年千禾味業(yè)營(yíng)業(yè)收入13.55億元，較上年增加2.9億元，同比增長(zhǎng)27.23%。

2013-2019年中國(guó)醬油主營(yíng)企業(yè)收入

資料來(lái)源：公司年報(bào)、智研咨詢(xún)整理

    智研咨詢(xún)發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)醬油產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)及未來(lái)前景分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2019年海天味業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為63.79億元，較上年增加11.38億元，同比增長(zhǎng)21.71%；2019年ST加加營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1.97億元，較上年增加0.53億元，同比增長(zhǎng)36.81%；2019年千禾味業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2.32億元。

2013-2019年中國(guó)醬油主營(yíng)企業(yè)利潤(rùn)

資料來(lái)源：公司年報(bào)、智研咨詢(xún)整理

    三、發(fā)展趨勢(shì)

    隨著國(guó)家對(duì)科研投入力度的加大，中國(guó)的醬油人就要抓住這個(gè)有利時(shí)機(jī)，爭(zhēng)取讓中國(guó)醬油在強(qiáng)手林立的國(guó)際市場(chǎng)上重放異彩。未來(lái)醬油行業(yè)有很大的發(fā)展空間，市場(chǎng)前景廣闊，體現(xiàn)在消費(fèi)潛能進(jìn)一步釋放、企業(yè)整合速度加快、科技進(jìn)步突飛猛進(jìn)、東西方飲食文化融合以及互聯(lián)網(wǎng)+促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)等方面。

醬油行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

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