內容概要：航空裝備是指任何用于航空運輸、軍事航空或民用航空的飛機、直升機、無人機及其配套的設備和附件等。近幾年來，大飛機長產業鏈、高關聯度、強輻射帶動作用的特征推動著航空經濟不斷發展壯大，引領航空裝備制造業蓬勃發展，我國航空裝備市場規模呈現持續擴大態勢。據統計，2019-2022年我國航空裝備行業市場規模由934億元增長至1275億元；2023年國內航空裝備市場規模約為1390億元；初步統計，2024年已增長至1535億元。

相關上市企業：江航裝備（688586）；廣聯航空（300900）；煉石航空（000697）；安達維爾（300719）；航發動力（600893）；航發控制（000738）；航發科技（600391）；中航重機（600765）；應流股份（603308）；中航機載（600372）；中航電測（300114）；中直股份（600038）；中航沈飛（600760）；中航西飛（000768）；洪都航空（600316）等。

相關企業：中國商用飛機有限責任公司；中航西飛民用飛機有限責任公司等

關鍵詞：產業鏈；發展歷程；航空裝備市場規模；細分市場；競爭格局；重點企業；發展趨勢

一、行業概況

航空裝備制造業作為國防工業的重要組成部分，是一個國家工業技術能力的集大成者，其發展水平是一個國家經濟、技術、國防及現代化工業水平的重要體現。其中，航空是指載人或非載人飛行器在地球大氣層中的航行活動，可分為軍用航空與民用航空。而航空裝備作為我國高端裝備制造業領域重點發展的五大行業之一，是指任何用于航空運輸、軍事航空或民用航空的飛機、直升機、無人機及其配套的設備和附件等。

航空裝備制造主要包括航空部件制造和航空裝備整機兩大部分。其中，航空裝備整機按用途可分為軍用航空裝備整機和民用航空裝備整機兩大類，軍用航空裝備整機包括戰斗機、攻擊機、轟炸機、偵察機、運輸機、教練機等，民用航空裝備整機包括商業航空裝備和通用航空裝備，商業航空裝備有國內和國際干線客機、貨機或客貨兩用機以及國內支線運輸機，通用航空裝備包括公務機、農林機、巡邏救護機、體育運動機、無人機等。

航空裝備行業產業鏈上游為航空裝備設計研發與原材料供應，原材料主要分為金屬材料和復合材料兩大類。其中，金屬材料包括航空鋼材、鎂鋁合金、鈦合金、高溫合金等；復合材料包括樹脂基復合材料、陶瓷基復合材料、碳基復合材料、金屬基復合材料等。產業鏈中游為航空裝備生產制造環節，代表企業有江航裝備、南山鋁業、廣聯航空、煉石航空、安達維爾、航發動力、航發控制等。產業鏈下游為航空裝備的應用及配套，民用航空裝備主要應用于各航空公司等，軍用航空裝備主要應用于空軍軍隊，其配套服務包括航空燃料、機場建設、地勤服務等。

二、產業現狀

從全球范圍看，世界航空產業已經過了百年發展，行業發展歷程可大致分為三個階段。其中，第一階段為20世紀初到第二次世界大戰前的40年，此為行業發展初創階段。在該階段內，在科學技術和市場力量的雙重推動下，初始并不被人看好的航空器迅速成為商業潛力彰顯的交通工具，并成為大顯神威的重要軍事裝備;隨著技術的進步，噴氣時代的開創，孕育了航空產業規模化壯大的新時代。第二階段為1941年到1991年蘇聯解體這段時間，這是航空產業輝煌發展的半個世紀，主要原因在于，二戰開啟了產業大發展之路，戰爭結束后的產能利用和軍事技術的溢出效應，帶來了民用航空的大發展；持久的冷戰再次刺激軍事航空的發展，促成了產業規模的再提升。第三階段則是1992年至今的這大約30年時間，行業進入整合壟斷發展期，即蘇聯陣營解體，冷戰結束，使得世界軍事對抗方式發生改變，軍用航空更加重視體系化、有效性和成本可承受性，而民用航空則繼續在社會經濟生活需求的引領下加快綠色、經濟、定制與個性化發展;航空產業在繼續擴張發展。

從國內市場看，2023年5月，我國商業航空市場迎來里程碑時刻——國產商飛C919完成首次商業飛行。這結束了我國沒有自主品牌商業大飛機的歷史，標志著國產大飛機正式進入民航市場，開啟市場化運營、產業化發展的新征程，國產航空裝備制造真正開始走向國際頂尖領域。大飛機長產業鏈、高關聯度、強輻射帶動作用的特征推動著航空經濟不斷發展壯大，引領航空裝備制造業蓬勃發展。從市場規模來看，近幾年我國航空裝備市場規模呈現持續擴大態勢。據統計，2019-2022年我國航空裝備行業市場規模由934億元增長至1275億元；2023年國內航空裝備市場規模約為1390億元；初步統計，2024年已增長至1535億元。

從產業結構來看，我國航空裝備制造業細分領域包括航空裝備整機、航空發動機、航空機體以及機載設備四個部分。在航空裝備制造業各個細分產業中，航空裝備整機占比最高，其比重達到56.1%；其次是航空機體，占比28.7%；而航空發動機和機載設備分別占比11.1%和4.1%。

相關報告：智研咨詢發布的《中國航空裝備行業發展戰略規劃及投資方向研究報告》

三、企業格局

從競爭格局來看，基于航空裝備制造業的自然壟斷特質，我國航空裝備制造業主要由國有大型企業集團主導，歷經數次戰略性和專業化重組，逐步形成了以中國航空工業集團、中國商用飛機、中國航空發動機集團以及中外合資企業為主，眾多航空部件供應商為輔的競爭格局。

其中，中國航空工業集團有限公司勵志成為具有領先創新力、先進文化力、卓越競爭力的世界一流航空工業集團，積極發展殲擊機、轟炸機、運輸機、直升機、無人機等飛行器，為國防安全提供先進航空武器裝備；自主研制AG600大型水陸兩棲飛機，大力發展“新舟”系列支線飛機、AC系列民用直升機、西銳系列通用飛機、“鷂鷹”民用無人機等，為交通運輸提供先進民用航空裝備。

中國商用飛機有限責任公司是實施國家大型飛機重大專項中大型客機項目的主體，也是統籌干線飛機和支線飛機發展、實現我國民用飛機產業化的主要載體。中國商飛堅持“自主研制、國際合作、國際標準”技術路線和“產業化、國際化、市場化”發展方向，自主研制C919大型客機，標志著中國航空工業向高端市場邁進重大一步。

北京安達維爾科技股份有限公司成立于2001年，于2017年在深交所創業板成功上市，股票簡稱“安達維爾”。安達維爾是航空與防務領域的高端裝備制造企業，擁有集機載設備研制、航空維修、測控及保障設備研制、智能設備研制及工業軟件研發等為一體的航空航天領域解決服務能力，是我國航空裝備制造領域重要參與者之一。數據顯示，2024年前三季度，安達維爾營業收入為3.66億元，同比下降11.8%。

廣聯航空工業股份有限公司成立于2011年2月25日，2020年10月29日在深交所成功上市，股票簡稱“廣聯航空”。廣聯航空是專業從事航空航天金屬及復合材料零部件的制造、航空工藝裝備（工裝）設計制造、飛機設計制造業務的高新技術企業，產品覆蓋軍用和民用領域，主要為航空工裝、航空航天零部件與無人機產品，其中復合材料工藝裝備、零部件和部段的加工制造技術處于行業先進水平。目前，廣聯航空已參與了國家批復的多個大型飛機研制項目，是 C919 大型客機的零部件、成型工裝供應商和 C929 貨倉門等零部件及中機身壁板組件裝配生產線的供應商，設計制造了 AG600 水陸兩棲飛機的總裝配生產線，此外還為多種型號軍用飛機、航空發動機、燃氣輪機、航天器以及無人機研制航空航天配套產品。數據顯示，2024年前三季度，廣聯航空營業收入為6.63億元，同比增長21.6%。

四、發展趨勢

近年來，我國航空裝備制造業取得了顯著的進步和成就，同時也面臨著轉型升級發展的關鍵時期。為推動航空裝備制造業高質量發展，亟需增強自主創新能力，堅持綠色化智能化改造，積極開拓國外市場，加大政策支持力度，大力提升我國航空裝備制造水平，實現航空裝備行業可持續發展，為中國式現代化貢獻航空力量。

一是加大科技研發投入。航空裝備制造企業應積極建立研發中心，開發新技術、新產品、新裝備和新工藝，掌握關鍵技術，提升核心競爭力。此外，還應加強與國內外高等院校、科研機構的合作，共同開展關鍵技術和核心零部件的研發工作，對引進技術和裝備進行消化吸收再創新，提高自主創新能力，加快技術更新換代速度。

二是推動綠色化智能化發展。推廣應用綠色制造技術和清潔生產技術，降低能源消耗和排放，提高資源利用效率，加強環境保護。設計搭建自動化、智能化生產線，全流程、數字化管理系統，打造航空智能工廠，滿足個性化定制、柔性化生產需求，提高企業生產效率，優化制造生產成本。

三是加強國際合作交流。航空裝備制造企業應積極參與國際競爭，拓展海外市場。通過參與國際展覽、產業論壇等大型活動，加強與國外航空企業的交流與合作，提升中國航空裝備的品牌知名度和世界影響力。同時，還應深入挖掘國際市場需求，不斷優化產品和服務，提高國際市場競爭力。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.szxuejia.com）發布的《中國航空裝備行業發展戰略規劃及投資方向研究報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。