摘要：航空裝備是指各類型航天器及其重大裝備的總成。航空裝備行業的發展對我國現代化交通體系建設、國家主權的維護、國內制造業產業鏈的整體構建等方面具有重要意義。航空裝備主要包括飛機、航空發動機及航空設備與系統三大部分。隨著科技的進步和國防需求的提升，我國航空裝備行業取得了長足的發展，不斷推出具有自主知識產權的新產品和技術，為國防建設和經濟發展做出了重要貢獻。受政策利好，我國航空裝備行業市場規模不斷增長。數據顯示，2017-2022年我國航空裝備行業市場規模由747.4億元增長至1275億元，復合增長率為11.27%。2023年中國航空裝備市場規模約為1390億元。

一、定義及分類

航空裝備是指各類型航天器及其重大裝備的總成。航空裝備行業的發展對我國現代化交通體系建設、國家主權的維護、國內制造業產業鏈的整體構建等方面具有重要意義。航空裝備主要包括飛機、航空發動機及航空設備與系統三大部分。

二、商業模式

航空裝備行業，作為全球最為技術密集和資本密集的行業之一，其商業模式的核心圍繞生產、采購和銷售三大環節展開。

1、生產模式

傳統的航空裝備生產模式主要基于大規模、標準化的生產線。這種生產方式的主要特點是高度集中、規模化和自動化。集中生產：由于航空裝備的復雜性和對精度的高要求，生產過程中需要大量的專業設備和技術人員。因此，大多數航空裝備企業都選擇在特定地點集中生產，以實現規模經濟。標準化流程：為了確保產品的質量和性能，航空裝備的生產過程高度標準化。每一個生產環節都有嚴格的操作規程和質量標準。自動化技術：隨著技術的進步，自動化技術在航空裝備生產中得到了廣泛應用。這不僅提高了生產效率，還確保了產品的精度和一致性。

2、采購模式

航空裝備的采購模式主要受到其產品復雜性和技術要求的影響。長期合作：由于航空裝備的特殊性，航空裝備企業通常與供應商建立長期的合作關系。這種合作模式可以確保供應鏈的穩定性和質量的可靠性。集中采購：為了降低成本和提高采購效率，航空裝備企業通常采用集中采購的方式。這意味著航空裝備企業會在特定時間內，對某一類產品或材料進行大規模的采購。技術合作：鑒于航空裝備對材料和部件的特殊要求，航空裝備企業往往與供應商進行技術合作，共同研發滿足特定需求的產品。

3、銷售模式

航空裝備的銷售模式與其他行業有所不同，主要體現在以下幾點。定制銷售：由于航空裝備的復雜性和對性能的高要求，銷售過程中往往需要根據客戶的具體需求進行定制。這意味著銷售不僅僅是一個簡單的交易過程，更多的是一個技術合作和服務的過程。長周期合同：航空裝備的生產周期長，技術更新速度慢，因此銷售合同通常是長周期的。這種合同模式可以為航空裝備企業提供穩定的訂單和收入。售后服務：鑒于航空裝備的使用壽命長和對維護的高要求，售后服務在銷售過程中占據了重要的地位。航空裝備企業不僅要提供產品，還要提供長期的技術支持和維護服務。

三、發展歷程

從發展歷程來看，建國后，隨著國內政局穩定和國家的大力支持，我國的航空事業才開始有起色。進入21世紀后，隨著中國“世界工廠”地位的逐步確立，中國在制造業領域長期的技術積累，中國航空產業逐步進入發展黃金時期。尤其是在國產C919成功試飛后，中國航空裝備制造真正開始走向國際尖端領域。

四、行業政策

航空裝備作為代表國家先進技術的高端裝備，近些年來，國家陸續出臺各項產業政策，引導國產航空裝備向產業化、商業化、高端化發展，努力推進航空裝備行業人才培養計劃，為航空裝備行業的發展提供了良好的環境。2024年1月，工信部等七部門印發《關于推動未來產業創新發展的實施意見》，提出要圍繞未來智慧空中交通需求，加快電動垂直起降航空器、智能高效航空物流裝備等研制及應用。2024年4月，山西省人民政府印發《山西省推動大規模設備更新和消費品以舊換新實施方案》，提出要加強電動、氫能等綠色航空裝備產業化能力建設，拓展城市空運、應急救援、物流運輸等應用場景，將符合條件的通航業務納入省航空業發展專項資金補助范圍。立足我省氫能比較優勢，加快技術研發與成果轉化，積極布局氫能航空裝備新賽道。

五、行業壁壘

1、技術壁壘

航空裝備的設計、制造和測試涉及力學、熱學、電子學、計算機學、材料學、光學、聲學、信息學等諸多學科領域，要求航空裝備企業具備深厚的專業知識和強大的技術研發能力。與此同時，航空裝備需要使用大量的高精尖技術，如精密數控加工、特種焊接、復合材料加工等，這些技術對航空裝備企業的生產設備、制造工藝和質量控制水平提出了極高的要求。

2、資金壁壘

航空裝備的研發需要投入大量的資金，包括人員工資、設備購置、材料費用、試驗費用等，且研發周期長，風險高，需要大量的資金支持。此外，航空裝備的生產過程復雜，需要使用大量的高精度設備和材料，這些設備和材料的價格往往較高，導致生產成本高昂。

3、客戶壁壘

航空裝備的客戶通常是政府、軍隊或大型航空航天企業，這些客戶對供應商的選擇非常嚴格，一旦選定供應商后，往往會建立長期穩定的合作關系，不會輕易更換。同時，航空裝備往往需要根據客戶的具體需求進行定制化設計和生產，這使得新進入者難以在短時間內滿足客戶的定制化需求，從而難以獲得訂單。

六、產業鏈

1、行業產業鏈分析

航空裝備產業鏈上游為金屬材料和復合材料，其中，金屬材料包括鈦合金、航空鋼材、鎂鋁合金等；復合材料包括樹脂基、陶瓷基、金屬基等。產業鏈中游為航空裝備制造。產業鏈下游為應用領域，包括民用航空、軍用航空、維修服務、地勘服務等。

航空裝備行業產業鏈

鈦合金

品鈦（北京）科技有限公司

寶雞鈦業股份有限公司

廣東惠云鈦業股份有限公司

金浦鈦業股份有限公司

西部超導材料科技股份有限公司

西部金屬材料股份有限公司

湖南湘投金天鈦業科技股份有限公司

江蘇天工科技股份有限公司

湖南五江控股集團有限公司

航空鋼材

廣州三飛航空科技有限公司

中國航空工業供銷有限公司

江西九由航空裝備有限公司

漢中萬利航空裝備制造有限公司

鎂鋁合金

山西省鎂鋁合金創新中心有限公司

營口銀河鎂鋁合金有限公司

春興精工（常熟）有限公司

寧德文達鎂鋁科技有限公司

樹脂基

合肥燕美新材料科技有限公司

山東華群新材料科技有限公司

山東省陽信豐源科技有限公司

湖南強泰新材料有限公司

上游

中航沈飛股份有限公司

中航西安飛機工業集團股份有限公司

中國航發動力股份有限公司

中航光電科技股份有限公司

中游

民用航空

軍用航空

維修服務

地勘服務

下游

2、行業領先企業分析

（1）中航沈飛股份有限公司

中航沈飛股份有限公司主營業務為航空產品制造，主要產品包括航空防務裝備和民用航空產品，核心產品為航空防務裝備。公司作為“中國殲擊機的搖籃”，始終將航空防務裝備的研發和制造作為核心業務，在國防建設中擔當興裝強軍首責，在落實戰略中抓牢主責主業，在改革發展中發揮“主機牽頭”作用。公司是集科研、生產、試驗、試飛、維修與服務保障為一體的大型現代化飛機制造企業，是我國航空防務裝備的主要研制基地，在航空防務裝備領域具有較強的核心競爭力和領先的行業地位。數據顯示，2023年中航沈飛航空制造業營業收入同比增長11.39%至459.53億元。

（2）中航西安飛機工業集團股份有限公司

中航西安飛機工業集團股份有限公司主要從事軍用大中型飛機整機、軍民用航空零部件產品的研發、制造、銷售、維修與服務，屬于高端航空裝備制造業。公司踐行創新驅動發展戰略，堅定科技自立自強之路，強化科技創新體系戰略支撐作用，積極開展基礎應用研究、前沿技術研究，提升核心技術供給能力，統籌推進創新平臺建設，積極參與重大科技項目，精心營造科技創新氛圍，數智航空能力體系建設深入推進，創新投入持續加強。數據顯示，2024年上半年，中航西飛航空制造業營業收入同比增長3.2%至200.76億元。

七、行業現狀

隨著科技的進步和國防需求的提升，我國航空裝備行業取得了長足的發展，不斷推出具有自主知識產權的新產品和技術，為國防建設和經濟發展做出了重要貢獻。受政策利好，我國航空裝備行業市場規模不斷增長。數據顯示，2017-2022年我國航空裝備行業市場規模由747.4億元增長至1275億元，復合增長率為11.27%。2023年中國航空裝備市場規模約為1390億元。

八、發展因素

1、有利因素

（1）市場需求旺盛

航空裝備行業下游市場需求的持續強勁增長，成為推動行業蓬勃發展的核心動力。近年來，我國軍用飛機更新需求的急劇提升，不僅彰顯了國防現代化建設的迫切需求，也為航空裝備制造商提供了廣闊的市場空間。與此同時，民用航空國際轉包業務的穩步增長，不僅展示了我國航空制造業在全球產業鏈中的競爭力，更為航空裝備行業帶來了穩定的收入來源和持續的技術交流機會。

（2）利好政策頻出

航空裝備作為我國高端裝備制造業領域重點發展的五大行業之一，近年來，我國政府對航空裝備行業的重視程度顯著提升，通過出臺一系列政策措施，為航空裝備行業的快速發展提供了強有力的支持。國家相繼出臺了《關于鞏固回升向好趨勢加力振作工業經濟的通知》《中國（新疆）自由貿易試驗區總體方案》《關于推動未來產業創新發展的實施意見》等政策，一系列鼓勵政策為航空裝備行業發展奠定了堅實的基礎。

（3）產業鏈不斷完善

我國航空裝備產業鏈正日趨完善，涵蓋了從設計、制造到測試、維修等多個環節，形成了完整的產業鏈體系。這一體系的建立，不僅顯著提升了行業的整體競爭力，還促進了上下游企業的緊密協同發展。隨著產業鏈的不斷優化，航空裝備的生產成本逐漸降低，而產品質量和性能卻持續提升。這一趨勢為航空裝備行業的持續、健康發展提供了堅實保障，使得我國航空裝備行業在全球市場中更具競爭力，也為上下游產業的繁榮注入了新的活力。

2、不利因素

（1）關鍵技術和核心零部件仍存在短板

航空裝備是高端裝備制造業的代表，涉及多個領域和多個層次的技術和零部件。目前，中國在一些關鍵技術和核心零部件方面仍存在較大的差距和依賴。例如，在發動機領域，中國仍缺乏大推力渦扇發動機、高性能渦噴發動機等產品；在復合材料領域，中國仍缺乏高溫復合材料、高強度復合材料等產品；在電子設備領域，中國仍缺乏高性能雷達、導航系統、通信系統等產品。這些問題限制了中國航空裝備的性能和可靠性，也影響了中國航空裝備的國際競爭力。

（2）市場開拓和國際合作仍需加強

航空裝備是一個國際化的行業，需要在全球范圍內進行市場開拓和國際合作。目前，中國在這方面仍有較大的提升空間。一方面，在市場開拓方面，中國航空裝備主要依賴于國內市場，對外出口和國際市場占有率較低。另一方面，在國際合作方面，中國航空裝備仍受到一些技術封鎖和政治干擾的影響，與國際先進水平的交流和合作較少。這些問題影響了中國航空裝備的市場拓展和技術進步，也增加了中國航空裝備的發展風險。

（3）創新能力和效率仍需提高

航空裝備是一個高投入、高風險、長周期的行業，需要不斷地進行技術創新和產品更新。目前，中國在創新能力和效率方面仍有較大的提升空間。一方面，在創新資源的配置和利用方面，仍存在一些不合理和低效的現象，如重復建設、重復投入、重復研發等；另一方面，在創新機制和體制方面，仍存在一些不適應和不協調的問題，如創新主體不明確、創新激勵不足、創新成果轉化困難等。這些問題影響了中國航空裝備的創新速度和質量，也制約了中國航空裝備的發展潛力。

九、競爭格局

從企業競爭來看，目前我國航空裝備主要可分為國有企業和民營企業，其中國有企業主要包括航發動力、中直股份、中航西飛等企業；民營企業主要有華秦科技、愛樂達等企業。

中國航空裝備行業匯聚了眾多優秀的企業，它們在各自的領域中都有著卓越的表現。目前，中國航空裝備企業主要包括中航沈飛、中航西飛、航發動力、中航光電、中直股份、中航重機、航發控制、中航高科、洪都航空、華秦科技、愛樂達等。

十、發展趨勢

碳纖維復合材料、陶瓷基復合材料等新材料的應用將顯著提高航空裝備的輕量化水平和強度，降低燃油消耗，提高飛行效率。這些新材料的應用將推動航空裝備行業的技術創新和產業升級。此外，隨著人工智能、大數據等技術的不斷發展，航空裝備將向更加智能化、數字化的方向發展。自動駕駛技術等將進一步提升航空裝備的性能和安全性，為航空裝備行業帶來更多的創新機遇和發展空間。